(ABC Bourse) - ST GROUP annonce son introduction en Bourse sur Lise, Lightning Stock Exchange, devenant la première PME de la Base Industrielle et Technologique de Défense française à rejoindre cette place de marché européenne dédiée aux PME et ETI stratégiques. Le spécialiste français des composites hautes performances pour l’aéronautique, la défense et le spatial propose une augmentation de capital d’environ 2,6 M€, pouvant être portée à 3,0 M€.

L’opération, ouverte à la souscription à partir du 9 avril 2026 à 18h00 exclusivement sur la plateforme Lise.com, vise à financer la montée en puissance industrielle du groupe. Les actions ordinaires sont émises sous forme de Titres Tokénisés, au prix unitaire de 18,25 €, avec un service des ordres selon le principe « premier arrivé, premier servi ».

Une levée de fonds structurante pour changer d’échelle

L’offre porte initialement sur 142 950 actions nouvelles, avec une clause d’extension pouvant porter le total à 164 392 actions, soit un montant maximal d’environ 3,0 M€. L’opération ne sera réalisée que si les souscriptions atteignent au moins 75 % du montant initial, soit 1,96 M€. La clôture est prévue au plus tard le 20 avril 2026 à 18h00, avec possibilité de prolongation jusqu’au 24 avril 2026 en cas d’exercice de la clause d’extension.

Les titres sont éligibles au dispositif IR-PME ainsi qu’au report d’imposition prévu à l’article 150-0 B ter du Code général des impôts. Le règlement-livraison et le début des négociations interviendront le jour de la clôture de l’opération. Cette introduction ne donne pas lieu à un prospectus soumis au visa de l’Autorité des marchés financiers.

Stéphane Trento, Président-Directeur général de ST GROUP, déclare : « Le lancement de notre introduction en bourse marque une étape importante dans le développement de ST GROUP. Depuis plusieurs années, nous avons structuré un outil industriel cohérent avec nos ambitions, renforcé nos savoir-faire et construit un positionnement reconnu dans des filières où les exigences de qualité, de continuité d'exécution et de souveraineté sont de plus en plus fortes.
Cette opération doit nous permettre d'accompagner une nouvelle phase de croissance, en donnant au Groupe les moyens d'absorber la montée en cadence de ses marchés et de poursuivre son changement d'échelle industriel. Nous abordons cette étape avec des bases déjà en place, une visibilité commerciale significative et l'ambition de renforcer durablement notre position dans les composites hautes performances.
Le choix de Lise s'inscrit dans cette dynamique : une place de marché pensée pour les PME et ETI stratégiques, avec un fonctionnement simple, lisible et cohérent avec notre profil d'entreprise industrielle en croissance. Ce cadre est adapté à ST GROUP, à notre ancrage dans l'économie réelle et à notre volonté d'ouvrir cette nouvelle phase de développement à une base d'investisseurs plus directement associée à notre trajectoire. »

Croissance soutenue et ambitions à horizon 2030

Implanté au cœur de l’Aerospace Valley, ST GROUP intervient sur des programmes civils et militaires de premier plan, notamment aux côtés d’Airbus et de Dassault Aviation. Le groupe maîtrise l’ensemble de la chaîne de valeur, des études à la fabrication de pièces et sous-ensembles en composites, dans des filières marquées par de fortes exigences de qualification et de traçabilité.

En 2025, ST GROUP a réalisé un chiffre d’affaires de 3,0 M€, en hausse de 18,7 % par rapport à 2024, prolongeant une trajectoire de croissance engagée depuis 2021. Le groupe bénéficie d’une visibilité avec un chiffre d’affaires potentiel lifetime sur 10 ans d’environ 59 M€ sur ses programmes existants.

Entre 2021 et 2025, 2,2 M€ ont été investis dans la modernisation de l’outil industriel 100 % local, soit près de 20 % du chiffre d’affaires cumulé sur la période. Robotisation, salle blanche, autoclave et outils numériques ont renforcé les capacités de production. Ces investissements ont été financés quasi exclusivement par endettement.

Les fonds levés seront affectés à environ 60 % au besoin en fonds de roulement, 20 % au renforcement de la structuration de l’entreprise, 15 % à la recherche et développement et 5 % à l’outil industriel.

ST GROUP vise un chiffre d’affaires de 4,9 M€ en 2026 puis d’environ 11 M€ à horizon 2030, soit une multiplication par 3,5 en cinq ans et un taux de croissance annuel moyen de 23 %. Le groupe cible une marge d’EBITDA d’environ 15 % à horizon 2030, portée par la montée en cadence des programmes existants et l’élargissement des périmètres confiés par ses clients.

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