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La Bourse de New York a clôturé en net repli vendredi après de nouvelles turbulences dans le secteur technologique. Le marché a également pâti de la flambée des cours du pétrole dans un contexte géopolitique tendu au Moyen-Orient et en Russie.
L'indice Dow Jones a reculé de 0,3%, à 52.001,41 points, et le S&P 500 a fini en baisse de 1,1%, à 7.659,44 points. Le Nasdaq Composite, riche en valeurs technologiques, a chuté de 2,1%, à 26.140,03 points.
La semaine a été marquée par les inquiétudes au sujet de l'endettement du secteur de l'intelligence artificielle (IA) dans un contexte de taux élevés. L'indice phare des valeurs technologiques enregistre une baisse hebdomadaire de 4,5%, alors que les préoccupations sont montées d'un cran au sujet du financement et de la rentabilité des fournisseurs d'infrastructures pour l'IA, tels que les fabricants de puces.
De son côté, le S&P 500 a perdu 2% cette semaine, tandis que le Dow Jones s'est adjugé 0,7%.
Après son rebond de la veille, l'action CoreWeave a de nouveau chuté de 12% vendredi. Malgré les déclarations jeudi du patron de Nvidia, Jensen Huang, sur la solidité financière de son partenaire, les investisseurs restent préoccupés par la capacité de la société d'informatique dématérialisée (cloud) à financer ses gigantesques investissements dans les centres de données alors que le coût de sa dette obligataire explose.
Ces craintes autour de l'IA ont provoqué cette semaine une fuite vers la qualité sur les marchés, malgré l'annonce d'une accélération de l'inflation aux Etats-Unis en septembre, susceptible d'éroder les rendements. "Les doutes quant à la capacité des investissements liés à l'intelligence artificielle à générer des rendements suffisamment rapidement pour assurer le service d'une dette croissante ont stimulé la demande d'obligations d'Etat", ce qui a pesé sur les taux du marché et sur le dollar, souligne dans une note le stratégiste d'Exness Christophe Tahir.
Le taux de l'obligation du Trésor américain à dix ans gagné 1 point de base, à 5,08%, tandis que celui de l'emprunt à 2 ans a cédé 2 points de base, à 4,72%.
Cette semaine, la probabilité d'un statu quo sur les taux de la part de la Réserve fédérale (Fed) lors de sa prochaine réunion à la fin octobre a encore augmenté, à plus de 85%, selon l'outil FedWatch du CME. Lors d'un forum à Bangkok, en Thaïlande, vendredi, le président de la Fed, Kevin Warsh, ne s'est pas prononcé sur le sujet. "Je ne crois pas qu'il faille dévoiler dès maintenant ce que je pourrais décider lors des réunions qui auront lieu d'ici à la fin de l'année", a-t-il déclaré.
"Les banquiers centraux américains ont dans l'ensemble signalé récemment qu'ils attendaient d'avoir davantage de clarté sur la situation" avant de modifier les taux, souligne Christopher Tahir.
Principal indicateur du jour, la production industrielle américaine a enregistré une croissance plus forte que prévu en septembre, avec un gain de 0,7% sur un mois, a indiqué la Fed. La production manufacturier s'inscrit pour sa part en hausse de 0,3%.
Sur le marché pétrolier, les cours ont fortement accéléré, après la reprise des attaques ukrainiennes contre des raffineries russes. Les incertitudes pour les approvisionnements restent également élevées en raison des attaques contre des navires dans le golfe Persique et de l'escalade du conflit entre les houthis du Yémen et l'Arabie saoudite. Le contrat de novembre sur le brut léger doux (WTI) coté au Nymex a gagné 3,5%, à 101,41 dollars le baril.
Sur le marché des changes, l'indice DXY, qui mesure la valeur du billet vert face à un panier de devises, a reculé de 0,3%, à 101,78 points.
Agefi-Dow Jones The financial newswire