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La Bourse de New York a mal fini le mois d'octobre, les valeurs technologiques décrochant brutalement vendredi dans le sillage des résultats en demi-teinte d'Amazon et d'Intel, qui relancent les inquiétudes sur le financement de l'intelligence artificielle (IA).
L'indice Dow Jones a clôturé en baisse de 1,1%, à 51.770,31 points, et le S&P 500 a reculé de 1,8%, à 7.580,04 points. Le Nasdaq Composite, riche en valeurs technologiques, a chuté de 2,9%, à 25.437 points.
L'action Intel s'est effondrée de 29% au lendemain de la publication d'un bénéfice net en forte baisse au troisième trimestre. Le fabricant de puces a également dévoilé des prévisions moins optimistes que prévu en raison de difficultés sur le marché des ordinateurs personnels (PC). Le mouvement de vente s'est étendu à AMD, qui a dévissé de 11%.
Après la déception causée jeudi par le ralentissement des recettes publicitaires d'Alphabet (-1,5% vendredi), Amazon (-1,4%) a également présenté des résultats trimestriels légèrement inférieurs aux attentes, tandis que les investissements massifs dans les infrastructures de l'IA mettent à rude épreuve la trésorerie des entreprises concernées.
Les investisseurs se montrent de plus en plus préoccupés au sujet des moyens pour ces entreprises de financer leur coûteux développement, dans un contexte de taux élevés et de possible dégradation des flux de trésorerie de leurs activités historiques.
Sur l'ensemble du mois d'octobre, le Dow Jones a gagné 1,2%, mais le S&P 500 a reculé de 1,9% et le Nasdaq a chuté de 6,5%.
La Réserve fédérale (Fed) américaine a maintenu le statu quo sur ses taux cette semaine, mais les marchés anticipent majoritairement un nouveau tour de vis monétaire en décembre pour tenter de juguler l'inflation, selon l'outil FedWatch du CME.
"Les pressions inflationnistes continuent de maintenir la Fed sur la voie du resserrement monétaire, alors même qu'une part croissante du déploiement des infrastructures d'intelligence artificielle doit être financée par la dette. Ces pressions commencent à se traduire par un élargissement des spreads de crédit et placent les marchés actions dans une situation nettement plus difficile", ont souligné vendredi dans une note les analystes de J.Safra Sarrasin.
Les investisseurs ont également été ébranlés par "l'incident de sécurité" dont a été victime la plateforme de cryptomonnaies Binance. Les clients de la société se seraient fait dérober 6,3 milliards de dollars de cryptomonnaies à la suite d'un piratage informatique, qui a obligé la plateforme à suspendre les demandes de retrait de ses clients. L'entreprise a promis de réautoriser les retraits sous 48 heures et a indiqué qu'elle couvrirait l'intégralité des pertes potentielles. Vers 21h45, le bitcoin abandonnait 2% sur 24 heures, à 76.811 dollars.
Les prix du pétrole restent également un sujet d'inquiétude majeure après avoir contribué à une accélération de l'inflation en septembre aux Etats-Unis, selon l'indicateur le plus suivi par la Fed. Vendredi, le contrat à terme sur le baril de brut léger WTI pour livraison en décembre a terminé en hausse de 2,1%, à 104,12 dollars, portant sa progression mensuelle à 15%.
Les opérateurs redoutent la reprise d'un conflit militaire dans le golfe Persique entre Américains et Iraniens après les élections de mi-mandat aux Etats-Unis, qui auront lieu la semaine prochaine. Le Wall Street Journal a rapporté que le plus haut responsable de l'armée américaine au Moyen-Orient s'était rendu à la Maison-Blanche jeudi pour présenter plusieurs options militaires au président Donald Trump.
Sur le marché obligataire, le rendement du titre du Trésor américain à 10 ans s'est légèrement tassé, sous les 4,94%, selon les données de MarketWatch.
Agefi-Dow Jones The financial newswire