(Agefi-Dow Jones)--Le titre Wendel signe mercredi l'une des plus fortes hausses de l'indice SBF 120 alors que la société d'investissement a trouvé un accord avec le groupe allemand Henkel pour lui céder sa participation de 68,5% dans la société Stahl, un spécialiste des revêtements de spécialité pour matériaux flexibles, pour une valeur d'entreprise de 2,1 milliards d'euros.

Vers 9h10, le titre Wendel grimpait de 4,4%, à 84,80 euros.

Wendel table sur un produit net de cession de 1,2 milliard d'euros, y compris les frais de transaction, soit un taux de rendement interne annualisé de 15% sur vingt ans. La dernière valorisation de Stahl dans l'actif net réévalué (ANR) du groupe s'établissait à 960 millions d'euros.

Wendel et Henkel avaient indiqué le 20 janvier qu'ils menaient des négociations exclusives en vue de cette opération.

Wendel est entré au capital de Stahl en 2006. Depuis cette date, le spécialiste néerlandais des revêtements de spécialité a presque triplé son chiffre d'affaires, à 930 millions d'euros en 2024. Ce chiffre inclut les activités "wet-end", qui opèrent désormais sous le nom de Muno et sont exclues de cette transaction, a précisé le groupe.

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