OK
Accueil > Communauté > Forum VusionGroup

Imagotag, société vraiment connue ? - Page 2

Cours temps réel: 144,60  0,70%



gars d1 gars d1
21/11/2023 15:11:15
0

Revenez sur terre...

C'est qu'un affichage d'étiquettes actualisable en wifi dans un magasin à partir d'un ordinateur.

Comparer une boite américaine qui fait des milliards de $ de CA annuel avec une boite française de 6 à 700 Md€ de CA annuel, c'est pas ce qu'on peut faire de mieux, comme réflexion pointue.

De plus, vous prenez les calculs à l'envers : on part de ce qu'il y a dans la boite pour faire un prix et non du prix pour lui faire dire quelque chose sur la boite.

  
Répondre
R3D3 R3D3
21/11/2023 14:24:22
2

Je reprends votre référentiel :

"Actifs net estimés 2023 à 15,7 €"

=> rapporté à son cours ça donne 15.7€/108€ = 15% Ca parait peu.

=> celui de Microsoft : actif net 2023 27$

cours 377$ soit 27/377 = 7% Que dire alors de Microsoft...?

Sur cette base déjà malvenue s'agissant de software, on dirait de Imagotag que sa sous valorisation est par comparable

énorme. SESL devrait valoriser sur ta base plus de 200€.


Pour revenir à mon message initial il a pour but de donner une échelle du maillage de magasins physiques des plus grandes chaines de grande distribution, dans un contexte de recherche d'optimisation des couts et optimisation de la relation clients qu'aucun magasin ne possède, même ceux ayant un concurrent à Imagotag.

Je persiste à croire que les besoins sont énormes car tt est à faire. Le critère qui m'a fait basculer sur SESL est évidemment Walmart. Le leader mondial a trouvé plus fort que lui au point d'avoir signe un contrat commercial et actionnarial. Et ce n'est même pas un contrat d'exclusivité. Autrement dit, le nouveau standard en matière de gestion et relation clientèle c'est SESL. Un leader mondial qui pèse 450 Milliards$ qui signe une small 250 fois plus petite, ça me parle car il y a forcément une plu-value apportée par Imagotag. Walmart n'est pas un zèbre, ils ont traversé ttes les crises depuis 50 ans. Les autres magasins ont obligation de s'y mettre. Il ne s'agit plus de savoir s'ils vont le faire, mais quand.


  
Répondre
gars d1 gars d1
21/11/2023 11:57:09
0

Je note :

"Pourquoi pas 500 Md € non plus ?
Il faut étudier le dossier avant de poster des inepties
"

Ben,

Justement, un niveau de valorisation raisonnable serait beaucoup plus proche de ce chiffre que des 1,7 milliards d'euros actuel bien trop éloignés des réalités comptables. Même le CA annuel ne plaide pas en votre faveur, Il faut étudier le dossier avant de poster des inepties…

  
Répondre
manitro manitro
20/11/2023 21:00:43
0

(Boursier.com) — Le titre SES-imagotag a connu une journée profitable à la Bourse de Paris. La valeur a enregistré une légère hausse de 0,56% pour clôturer à 108,60€.

11 782 actions ont été échangées ce lundi, c'est-à-dire 0,07% de la capitalisation.

Sur les sept derniers jours, l'action SES-imagotag a enregistré une forte hausse de 9,37%. En un an l'action a, à contrario, connu une forte baisse de 10,10%, valant 108,60€ contre 120,80€. A titre de comparaison, le SBF 120 a gagné 8,14% sur la même période.

  
Répondre
chatdoux chatdoux
20/11/2023 20:42:51
0

+ 0,56 % avec une close à 108,60 !

Superbe journée de hausse et en plus, on a fait un double sommet à 110 £.

Mais ce n'est pas grave car c'est un "Commentaire grotesque et sans intérêt de chatdoux (qui se plante toujours dans ses prévisions)"

Quelle mauvaise foi !

A demain

  
Répondre
Gold111 Gold111
20/11/2023 20:21:03
0

5 Md€ ?

Pourquoi pas 500 Md € non plus ?

Il faut étudier le dossier avant de poster des inepties

  
Répondre
gars d1 gars d1
20/11/2023 19:15:53
0

Comme à chaque fois pour les licornes en cours de dynamitage, on nous sort l'argument du marché adressable dithyrambique.


Accepteriez-vous de payer un camembert, un ordinateur ou une voiture 750% plus cher ?

La réponse sans équivoque : NON.
La logique tient souvient du bon sens.


(Investir n°2606) dernier numéro


Actifs nets les plus surcotés

• N°2 . SES imotag -----------750,7%

Evolution de CA 2023 (estimations) , les plus fortes

• N°3 . SES imotag -----------28,8%

Evolution de BNPA 2023 (estimation)

• N°4 . SES imotag -----------127,4%


On voit bien ici avec ces 3 chiffres qu'on a un "léger problème" de survalorisation de l'entreprise même avec le repli actuel : l'actif net reste très en retard sur l'activité.

Ce que j'ai déjà souligné :

La valorisation est déconnecté des réalités comptables :

• Actifs net 2022 à 12,4 €
• Actifs net estimés 2023 à 15,7 €

Si je retire les écarts d'acquisition et les immobilisations incorporelles d'une valeur de 9,592 € par titre pour 2022, il reste pas grand chose en actifs nets tangibles et au final, ça démontre bien que le prix est actuellement uniquement guidé par des perspectives de marché au détriment de la qualité bilancielle du titre et aussi par une revalorisation de bons de souscriptions qui n'est pas une activité pérenne.

Comme souvent dernièrement, ça met un peu de temps : mais ça finit pas en général mal.

__________________________________________________________________

L'effet du plan de rachat d'actions devrait rapidement se tarir car il n'est que de 5 Md€ et comme on joue gros à chaque ticket 108,20 € en clôture ce jour, l'enveloppe va rapidement fondre.

Au cours de ce jour, ça fait seulement 46 210 titres.

  
Répondre
Gold111 Gold111
20/11/2023 18:51:23
0

Commentaire grotesque ert sans intérêt de chatdoux (qui se plante toujours dans ses prévisions) sur une belle analyse et liké par le 2è basher habituel gars d'1;

Je ne sais pas ce que SESL leur a fait pour qu'ils soient aussi agressifs envers cette société, ils ont dû perdre gros en suivant GOTHAM dans ses balivernes.

  
Répondre
chatdoux chatdoux
20/11/2023 14:30:29
1


Belle argumentation publicitaire !

Société tellement connue, qu'elle n'attire pas les pigeons!

  
Répondre
Gold111 Gold111
20/11/2023 14:27:50
0

Excellente analyse.

Reco

  
Répondre
R3D3 R3D3
20/11/2023 13:27:31
5

WalMart c'est 11.000 magasins dans le monde dont 6000 aux états unis. SES Imagotag ne va en équiper "que" 500 les prochains 18 mois. Pour commencer. Autant dire que SESL a une grosse visibilité même avec le seul américain parce que Walmart est l'enseigne de distribution la plus importante au monde mais aussi parce qu'elle donne tjs le là en matière d'avancées en gestion des flux marchandises (dans les années 90 ils furent les 1ers à gérer en groupe globalisé via installation d'une chaîne de satellites, la leur...).

Or le groupe de grande distribution avait déjà tenté en interne de mettre en place une proposition semblable à celle de SESL, sans succès. Vu la référence mondiale qu'est Walmart, je ne vois pas comment le contrat signé en cours d'année peut être autre chose qu'une énorme rampe de lancement. La digitalisation des magasins c'est certes une bien meilleure gestion des stocks mais aussi des économies substantielles de personnels dédiés à la gestion des changements de prix. On rappellera que Walmart emploie la bagatelle de...2.1 millions d'employés SES Imagotag devient en soi un gisement de valeur ajoutée incontournable, d'autant plus qu'en période de resserrement du pouvoir d'achat les consommateurs regardent encore plus les prix. (pas moi qui le dit). Walmart va entrer ds le capital à hauteur de 10%. Comme adoubement je ne vois guère plus parlant.

Enfin, si Walmart est le plus grand distributeur, on se projette forcément sur les possibles futurs de SESL au niveau mondial. Voici la liste des plus grandes chaines de distribution mondiales, paraissant à priori ttes éligibles à la "Vusionnisation" de leurs enseignes :

Walmart 27 pays / 11 000 magasins------

Carrefour 30 pays / 12 000 magasins------

Tesco 12 pays / 6 800 magasins----------

Costco 10 pays / 750 magasins------

The Kroger Co. 2 800 magasins------

Aldi 18 pays / 11 000 magasins-------

Lidl 29 pays / 10 000 magasins------

Metro AG 35 pays / 2 200 magasins------

Ahold Delhaize 11 pays / 6 500 magasins--------

Coles 2 000 magasins-------

Sainsbury's 1 200 magasins--------

Asda 600 magasins--------

Lidl et Kaufland 29 pays / 21 000 magasins--------

E.Leclerc 5 pays / 600 magasins-------

Rewe Group 20 pays / 14 000 magasins-------

Casino 10 pays / 12 000 magasins--------

Aeon Co. 18 pays / 29 000 magasins-------

Arca Continental 3 pays / 4 500 magasins--------

Soit un total de 145.000 magasins...

J'aime rapporter ce chiffre délirant aux 500 anecdotiques magasins que SESL va équiper avec Walmart aux Etats Unis car ça donne un taux d’équipement de 0.3%...de quoi donner une idée de l'échelle du business adressable, même si certaines chaines sont déjà partiellement équipées par SESL ou autres. J'ai l'impression aussi que le groupe au statut encore hybride voire un peu bâtard entre équipementier et soutien logistique n'est pas encore perçu comme un potentiel big player dans le software. SES Imagotag étant en situation oligopolistique sur un marché encore quasi vierge, ça ressemble tt de même à un gigantesque eldorado.


  
Répondre

Forum de discussion VusionGroup

202311211511 1008232
logiciel chart 365 Suivez les marchés avec des outils de pros !

Chart365 par ABC Bourse, est une application pour suivre les marchés et vos valeurs favorites dans un environnement pensé pour vous.
Ma liste