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L'explication de la chute généralisée du secteur hier :
2 informations importantes à propos de photonic :
1
McKinsey expects inference to account for about 60% of AI compute by 2030, driving demand for custom accelerators, HBM, chiplets, advanced packaging, and silicon photonics.
2
Silicon photonics, CPO, and optical networking are emerging as the next U.S.–China semiconductor battleground as AI data centers outgrow electrical interconnects, says Wilson Center, which estimates China accounts for 56% of global optical-transceiver manufacturing capacity.
Actualité des résultats :
Le géant sud-coréen Samsung Electronics a dit jeudi [ie Jeudi 8 Octobre] s'attendre à un bond de plus de 780 % sur un an de son bénéfice d'exploitation au troisième trimestre, porté par l'envolée des prix des semi-conducteurs et le boom de l'IA.
Pas mal, exemple à suivre ...
Généraliste mais intéressant :
Message complété le 02/10/2026 17:43:54 par son auteur.
Beaucoup plus sérieux sur la Photonics :
https://semiengineering.com/photonics-fundamentals-for-electronics-engineers-ebook/
Un article intéressant sur PIC (simplet connecteur optique) et CPO (composant optique intégré à la fonction) in "Photonics Forces A Chiplet Rethink" :
https://semiengineering.com/photonics-forces-a-chiplet-rethink/
@Chabl
Plus ou moins, si vous me permettez ...
Le marché européen a acheté la nouvelle (jusqu'à 130), mais New-York a molli ensuite. Et la zone Pacifique (à partir de 15h30) a préféré prendre son profit, et arbitrer partiellement sur STM.
STM qui avait livré une News équivalente d'accélération du CA lié à l'IA, la veille, sans résultat notable.
Je ne pense pas à de la défiance des marchés américains (encore que l'entreprise européenne est probablement loin de leur coeur) , mais plutôt à de l'information déjà intégrée dans le cours.
Objectif 176 euros !!!
On n'y va pas dans le calme chez Oddo pour Soitec en passant de 150 à 176 euros !!!
Mais c'est déjà pas mal en ce moment avec plus de 126 euros et un +12,63%.
La nouvelle révision pour le futur a fait mouche.
@Ptiichat72 :
Merci de cette info super importante.
On parle ici d'une prévision d'environ 75 M de CA (milieu entre "x2,5" et "x3").
CA à forte marge brute (50%) en plus ...
Soit 37,5 M de marge brute supplémentaire.
Donc, avec un PER de 15 (raisonnable), une augmentation de la capitalisation boursière de 560 M.
En théorie un bon +10% en fin de journée ...
Soitec relève ses prévisions, porté par la forte demande en Photonics-SOI
Le spécialiste des matériaux semi-conducteurs a relevé son objectif de chiffre d'affaires pour le deuxième trimestre de son exercice 2026-2027, à la faveur d'une accélération de la demande en Photonics-SOI et d'une meilleure visibilité sur les besoins de ses clients.
Publié le 02/09/2026 à 18:20
Soitec anticipe désormais une croissance de son chiffre d'affaires d'environ 50% sur un an au deuxième trimestre, à périmètre et taux de change constants, contre une progression supérieure à 30% annoncée précédemment. Cette amélioration est essentiellement portée par le Photonics-SOI, dont le chiffre d'affaires trimestriel devrait être environ trois fois supérieur aux quelque 25 millions de dollars enregistrés un an plus tôt.
Sur l'ensemble du premier semestre, Soitec s'attend à ce que les revenus de cette activité soient multipliés par environ 2,3 par rapport aux quelque 50 millions de dollars réalisés au premier semestre de l'exercice précédent.
La dynamique devrait se poursuivre sur l'ensemble de l'exercice 2026-2027. Le groupe prévoit désormais un chiffre d'affaires Photonics-SOI compris entre 2,5 et trois fois celui de 2025-2026, qui s'établissait à un peu plus de 100 millions de dollars.
Soitec attribue cette accélération à la vigueur de la demande, à une meilleure visibilité sur les besoins à court terme de ses clients et à sa capacité à ajuster sa production en conséquence.
Le groupe poursuit en parallèle la conclusion d'accords pluriannuels de réservation de capacités avec ses clients. Il prévoit d'avoir signé de tels accords avec huit de ses quelque dix principaux clients Photonics-SOI dans les prochaines semaines.
Les perspectives concernant les autres activités de Soitec restent, quant à elles, globalement inchangées.
Soitec engage ses clients sur des contrats pluriannuels face à l'envolée de la demande de wafers pour l'IA
Publié le 31/08/2026 à 07:01 - Modifié le 31/08/2026 à 07:03
Le fabricant français de matériaux pour semi-conducteurs Soitec engage ses clients dans des accords d'approvisionnement pluriannuels, assortis de dépôts de garantie et de prix fixes, alors que la demande de wafers utilisés dans l'optique des centres de données d'intelligence artificielle (IA) explose, a déclaré son directeur général à Reuters.
'Nous profitons de la situation actuelle pour trouver le juste équilibre entre la valeur que nous apportons et le prix que nous pouvons demander', a affirmé Laurent Remont.
Soitec a indiqué aux investisseurs le mois dernier que le chiffre d'affaires du segment photonique-SOI ferait plus que doubler au cours de cet exercice par rapport à un niveau légèrement supérieur à 100 millions de dollars, sans préciser s'il s'agissait d'un scénario de base ou d'un plafond. Cela implique plus de 200 millions de dollars, ce que Laurent Remont qualifie désormais d''absolument un plancher'.
La demande pour la photonique sur silicium a bondi car les acteurs du 'hyperscale' utilisent de plus en plus de connexions optiques pour déplacer les données au sein des infrastructures d'IA, où les liaisons en cuivre deviennent moins attractives en raison de contraintes de puissance et de performance.
Soitec fournit le substrat qui soutient la quasi-totalité des puces de photonique sur silicium. UBS estime que l'entreprise détient une part de marché de 95 %. L'action a presque quadruplé cette année alors que la demande pour les réseaux optiques liés à l'IA s'est accélérée.
DÉPÔTS ET CONTRATS
Environ 80 % des accords de réservation de capacité de Soitec avec les clients du secteur de la photonique, soit plus de 10 au total, devraient être signés d'ici une semaine ou deux, le reste étant attendu d'ici un mois, a précisé Laurent Remont. Les dépôts de garantie n'ont pas encore été versés et arriveront par étapes à mesure que les clients monteront en charge dans leur production.
Les contrats fixent un prix et exigent un dépôt lié à la demande engagée. Les clients qui enlèvent le volume convenu récupèrent leur dépôt ; ceux qui n'atteignent pas les objectifs le perdent. Les volumes dépassant le niveau convenu déclenchent de nouvelles discussions tarifaires.
'C'est une façon pour nous de faire en sorte que nos clients soient pleinement impliqués', a déclaré Laurent Remont.
Les clients doivent également partager leurs données de stocks, une exigence visant à empêcher les entreprises de sur-commander des capacités pour priver leurs concurrents de wafers, a-t-il ajouté. TROIS LEVIERS AVANT UNE NOUVELLE USINE
Soitec ne prévoit pas d'avoir besoin d'une nouvelle usine avant 2029 environ, a indiqué Laurent Remont.
L'entreprise actionne déjà deux leviers d'expansion : le transfert de production entre les activités en utilisant des installations partagées sous-utilisées et l'installation d'outils supplémentaires dans les espaces de salles blanches existants.
'Avec cela, nous couvrirons facilement cette année et l'année prochaine', a-t-il affirmé.
La capacité en salle blanche inclut une partie d'un site français initialement construit pour la production de carbure de silicium, qui a fait l'objet d'une dépréciation de 41 millions d'euros (47,7 millions de dollars) l'année dernière.
Soitec ne produisait du photonique-SOI qu'en France jusqu'à il y a cinq mois. Depuis, elle a qualifié des clients sur un site à Singapour.
Un troisième levier, un bâtiment non équipé à Singapour, pourrait ajouter de la capacité d'ici six à 12 mois si nécessaire.
'Nous pouvons augmenter rapidement sans construire une usine de fabrication (fab) complètement nouvelle, simplement en équipant un bâtiment', a déclaré Laurent Remont.
Il ne voit pas de nécessité pour une usine aux États-Unis 'à ce stade'.
Les clients, dit-il, sont 'plus désespérés d'obtenir des wafers que d'être trop pointilleux sur l'emplacement du lieu de production'.
Un article intéressant sur les résultats de Samsung, au coeur de cette contradiction chaos court-terme, sérénité moyen-terme :
Samsung: le bénéfice de la division puces est multiplié par plus de 220, mais des pénuries de mémoire liées à l'IA pourraient s'aggraver.
Le géant sud-coréen des technologies Samsung Electronics a annoncé jeudi un bénéfice d’exploitation record de ₩89,5 billions de wons (54 milliards d’euros) pour la période d’avril à juin, en hausse de 56 % par rapport au trimestre précédent et plus de 19 fois supérieur à son niveau d’il y a un an. D’après les chiffres arrondis publiés par Samsung, le bénéfice d’exploitation de la branche semi-conducteurs a bondi à ₩89,2 billions de wons (53,8 milliards d’euros), soit 223 fois le niveau enregistré un an plus tôt, à ₩0,4 billion (241 millions d’euros).
La division semi-conducteurs de Samsung a profité de la hausse des prix des puces, portée par la demande de serveurs d’IA et par l’augmentation des livraisons de puces mémoire avancées à large bande passante, utilisées pour alimenter les applications d’IA. Ce dynamisme a compensé la perte d’exploitation enregistrée dans la division mobiles, téléviseurs et électroménager, en partie liée à la hausse du coût des composants.
Le chiffre d’affaires trimestriel de Samsung a progressé de 28 % par rapport au trimestre précédent et de 130 % sur un an, (mêmes chiffres de croissance IA pour Soitec 25% T et 100%+ A, et ce n'est pas un hasard) pour atteindre ₩171,5 billions (103,5 milliards d’euros), un niveau inédit. Le groupe prévoit que la demande pour ses produits mémoire restera soutenue au second semestre, portée par la poursuite de l’extension des infrastructures d’IA et par l’adoption plus large de l’IA agentique. La demande de puces pour serveurs devrait encore s’accélérer, maintenant le marché en situation de sous-approvisionnement, a-t-il indiqué dans un communiqué.
Samsung Electronics a publié ses résultats au lendemain de l’annonce, par son rival SK Hynix, d’un chiffre d’affaires et d’un bénéfice opérationnel trimestriels également record, alors que les deux plus grands fabricants mondiaux de puces mémoire continuent de profiter de l’essor de l’intelligence artificielle.
Malgré l’envolée de leurs bénéfices, les actions des deux groupes ont fortement reculé cette semaine sur le marché boursier sud-coréen, particulièrement volatil, où les investisseurs particuliers provoquent souvent de brusques variations de cours, sur fond d’inquiétudes concernant leurs projets de dépenses massives pour accroître les capacités de production et la perspective d’une concurrence chinoise accrue.
Kim Jaejune, vice-président exécutif de la division mémoires de Samsung, a indiqué que l’entreprise s’attend à un creusement supplémentaire de l’écart entre l’offre et la demande de puces en 2027. Il a ajouté que cette pénurie devrait se prolonger jusqu’en 2028. Samsung a précisé que sa première usine de fabrication de semi-conducteurs à Taylor, au Texas, reste en bonne voie pour entrer en activité cette année. Le groupe prévoit également de lancer la construction d’une deuxième usine, qui pourrait démarrer la production de masse en 2030. Kim a indiqué que Samsung a conclu des contrats de fourniture de puces à long terme avec les cinq plus grands exploitants de centres de données au monde et est sur le point de finaliser des accords avec cinq autres grands groupes. Il n’en a cité aucun, mais l’agence Associated Press avance que ces cinq entreprises pourraient inclure Amazon Web Services, Google, Meta, Oracle et Microsoft. "Malgré nos efforts pour augmenter la production, la croissance de la demande dépasse nos capacités", a déclaré Kim lors d’une conférence téléphonique. Samsung et SK Hynix produisent à eux deux près des deux tiers des puces mémoire mondiales. Alors que les deux groupes ont engagé d’importants investissements dans des usines de semi-conducteurs et des centres de données, à mesure que la Corée du Sud renforce ses ambitions en matière d’IA, certains analystes estiment que les inquiétudes grandissent quant à la capacité de ces dépenses colossales à générer, in fine, des retours suffisants.
Les dirigeants de Samsung, de SK et du constructeur automobile sud-coréen Hyundai ont accompagné le président Lee Jae Myung lors de son déplacement à San Francisco la semaine dernière, où ils ont annoncé des projets de coopération totalisant plusieurs centaines de milliards de dollars avec de grands groupes technologiques américains, dont les spécialistes de l’IA OpenAI et Anthropic et les concepteurs de puces Nvidia et Broadcom. Ces accords couvrent les technologies de puces, les centres de données et d’autres infrastructures liées à l’IA.
Lors d’une table ronde avec des médias étrangers la semaine dernière, Kim Yong-beom, principal conseiller politique de Lee, a estimé que ces initiatives illustrent la façon dont les géants mondiaux de la technologie se pressent pour nouer des partenariats de long terme avec les fabricants de puces sud-coréens, afin de sécuriser des approvisionnements fiables en puces mémoire pour l’IA.
Toutefois, la volatilité des cours de ces entreprises, comme de ceux d’autres sociétés technologiques mondiales, montre que les investisseurs déplacent leur attention des profits à court terme vers la pérennité à long terme, a écrit cette semaine Son In-joon, analyste des semi-conducteurs chez le courtier sud-coréen Eugene Investment & Securities, dans un rapport.
Je pense que vous avez raison, au moins sur l'impact yoyo au jour le jour des informations économiques.
J'espère que vous n'avez pas raison sur l'impact économique réel dans le moyen terme, si vous me permettez ...
La Chine se lance dans la fabrication d'outils de fabrication de puces DUV de sa propre conception, selon The Information
information fournie par Reuters •27/07/2026 à 17:15
Cette information a pesé sur ASML mais aussi sur SOITEC !
Bonjour amis investisseurs dans Soitec,
2 choses importantes cette semaine :
- Une communication Soitec avancée d'une semaine, tellement la traction de l'IA est forte,
- Un bond de 30% du cours (Un +10 et un +20).
Et les 2 choses sont évidemment intrinsèquement liées, tout en évitant que les initiés ne soient les seuls à profiter de l'info.
Le message clé de la communication Soitec : Les connexions optiques dans les DataCenters IA accélèrent plus vite que prévu : Autrement dit accélération de l'accélération.
Un chiffre : Le CA Soitec IA de 100M l'an dernier deviendra probablement 220M cette année. A cette vitesse là, avec une telle demande, 2 difficultés essentielles
- que la production Singapore + Berlin suive.
- Et que le marché de l'IA n'ait pas de hiccup inopportun.
A ces 2 réserves prêt, le PER va augmenter, et le cours va augmenter fortement.
Mais attention, en un sens, la chute concomitante de STM est une conséquence.
Et à terme les arbres ne montent pas au ciel.
Message complété le 26/07/2026 12:50:20 par son auteur.
Bernin pas Berlin.
On semble effectivement être reparti sur le support des 86 euros mais il n'y aura pas peut-être une nouvelle envolée vers les 127 euros et beaucoup plus comme le mois dernier.
Bonjour amis investisseurs dans Soitec,
Décidément Soitec se trouve ballottée comme ses collègues du secteur des Semis-Conducteurs, à la baisse ou à la hausse.
Evidemment, la forme de la courbe il y a 3 mois ou 2 ans ne joue ici aucun rôle.
Un facteur intéressant toutefois aujourd'hui : Avec 0,85% d'échanges, on a peut-être une amorce de reprise des volumes.
A confirmer d'ici la fin de semaine, et surtout à Vendredi soir prochain.
Forum de discussion Soitec Silicon
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