Suivi d'Investissement dans un PEA

Toujours dans un but pédagogique…

Je donne le lien d'une autre file sur le forum "débutant".

J'y ai créé une file de "bon sens" avec un portefeuille test d'investissement sur 30 000 € basée un investissement dans les 10 entreprises qui ont le % d'actionnariat salarié.

Si on divise le capital en 3 trois, on obtient un modèle à 10 000 € de capital pour commencer à travailler sur quoi on voudrait investir en débutant.

Ce n'est pas un conseil d'investissement, mais juste de quoi donner matière à réfléchir à sa propre stratégie et sur quoi réfléchir.

La base de travail pour les % provient un article du journal " Investir" concernant l'actionnariat salarié qui dit que quand les salariés sont heureux au travail, ils investissent dans leur entreprise. J'ai considéré que c'était une bonne base d'étude et on va bien voir où ça nous mène.

La date de départ est le niveau de cours de clôture du 31 décembre 2024. Les dividendes sont réinvestis sur la base d'une réflexion personnelle basée sur la croissance des dividendes à venir du portefeuille.

Pour l'instant, on peut aussi qu'on est heureux de voir les chiffres à + 22,86% depuis le 1er janvier 2025, contre seulement +11,45% pour le CAC 40.

NB: la donnée graphique pour l'instant, n'est significative car le sujet a été démarré en cours d'année : il faut attendre 2026 pour avoir une vision plus exploitable, je pense…

LE LIEN du FORUM

Investissement simple sur la base de l'actionnariat salarié

https://www.abcbourse.com/forums/msg1082046_msg

Un petit peu d'action ! sur PEA 1 ancien (II. la suite !)

Je détaille mon cheminement et mes réflexions sur un nouveau mouvement de titres réalisé hier. Il est important de regarder s'il n'y a pas quelques chose à faire sur son portefeuille comme dédoubler une ligne pour en créer une nouvelle en diversification par exemple.

Suite la publication de résultat annuels 2024 /25 en exercice décalé de Bastide Le Confort…

La publication de Guerbet (T3 / 2025) est tombé hier soir et les ventes remontent en hausse. Le timing est parfait même si j'aurais pu réaliser l'opération avant avec Bastide Le confort plus haut et Guerbet plus bas. Faut aussi savoir se satisfaire, c'est déjà pas mal !


Cessions

• 108 Bastide le confort à 24,764 € Net de cession. PRU à 17,594 €. Plus value réalisée de +774,36 € ( +40,75%). Actifs nets provisoires de 2025 à 13,05 €, soit 1409,40 € d'actifs cédés.

Je vends parce que :

• En dépit de cessions, le résultat est décevant et que j'escomptais le retour du dividende : ce qui ne sera pas le cas

• Le poids de soustraction du résultat financier augmente de manière importante. La dette reste trop lourde à mon goût et on manque d'agilité à redresser les comptes dans le positif.

• Le résultat net est très inférieur à 1,00% du CA annuel.

Je vends des actifs bien au dessus de leur prix à +89,76%. Ce qui va améliorer mon compte cession au global. Je vends sur annonce de résultat annuel 2025 et risque baissier car les semestriels 2026 sont loin.



Achats

• 176 Guerbet à 15,103 € de PRU. Actifs nets à 31,28 €, soit 5505,28 € d'actifs acquis.

La différence d'opération me crée un bonus d'actif de +4095,88 €.

Concernant le dividende de Guerbet, Celui qui devait être versé en 2025 a été sabré. Il est escompté pour 2026 un dividende en baisse autour de 0,30 € selon les estimations. Au premier semestre 2025, Guerbet a produit un résultat en gros baisse, mais équivalent l'exercice complet de Bastide. Le directeur Général a fait ses cartons et on attend du mieux avec une nouvelle direction générale qui sera nommé.

J'avais vendu 100 Guerbet à 29,974 € avec une plus value de +1318,83 € (2024) et touché 112,50 € de dividende.

J'avais vendu le solde des 126 Guerbet à 20,514 € avec une plus value de +466,02 € (2025)

J'achète une décote importante d'actifs, qui me multiplie le nombre de titres détenus car le PRU est faible et l'affaire présente un risque haussier. Je vise un redressement comptable de cette affaire familiale.

Cette opération continue de faire grimper mon compteur d'actifs nets

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Au final, pour l'instant : on va dire que je suis "pas mal" et que je tente ma chance en prenant pas trop de risque.

Le cumul d'éléments positif dans cette opération fait que l'on est serein et on apprend aussi à se faire confiance. L'important, c'est toujours d'aller à la pêche aux chiffres et de les comparer entre eux. Le cerveau finit par acquérir des mécanismes et des ordres de grandeur mémoriel.

Bon courage à tous

; )

Moi je suis ( suivre) et essaie d’appliquer tant bien que mal.

C'est gentil tout plein.

Merci à toi.

: )

Je partage tout ce que je peux … Mais au final, on ne sait pas toujours qui lit ou pas : c'est le principe de la bouteille à la mer.

Si ça permet de progresser au final, c'est bien. Je me suis rendu compte aussi que de faire des comptes rendus exhaustifs, ça me fait réfléchir, progresser et formaliser les choses.

Ça me fait aussi réfléchir et travailler sur mon système d'investissement.

Quand on prend les vrais chiffres et ça marche : on est accroc aux vrais chiffres et on devient insensible au blablatage… Ça fait le ménage dans ce qu'on lit.

Je me suis encore obligé depuis 3 / 4 ans à respecter mes critères d'investissements et donc j'écarte tout ce qui ne va pas.

Bon courage à toi et bonne continuation

A+

Bonsoir Gars d'1

Je tenais à te remercier de prendre le temps de détailler tes opérations.

Je suis (du verbe suivre ) ta file depuis au moins 3 ans.

C'est très instructif.

Encore merci de ce partage.

Bonne soirée.

Un petit peu d'action ! sur PEA 1 ancien

Voici un bilan détaillé d'une opération pour vous aider dans vos cheminements personnels de mouvements de titres.

Cessions

• Vente de 100 Rubis à 31,089 € (prix net de cession ) : Actifs nets 2024 à 27,32€ par titre et dividende à 2,03 €. PRU à 29,107 € .

Je vais faire une plus value de +1,98 € / titre sur les 100 Rubis + 2,03€ (Dividende 2025) + 2,73 € (Dividende 2024). Soit + 6,74 € par titre.
Ma ligne Rubis reste une belle ligne à plus de 1000 € de dividende annuel. Je récupère de l'argent ajouté sur la ligne début 2024.

Je vends des actifs nets au dessus de leur prix.


Achats

• 100 Bonduelle à 8,9373€ de PRU : Actifs nets 2024 /2025 à 18,26€ et dividende à 0,25€

• 100 Métropole Télévision à 12,3202 de PRU : actifs nets à 10,87 et dividende à 1,25 €

• 20 Arkema à 52,2245 de PRU : actifs net à 100,10 € et dividende à 3,60 €


Au final, j'obtiens ici avec un complément d'environ 52 € un total de 4915 € d'actifs nets 2024 contre 2732 et un total de dividende potentiel de (25+125+72) = 222 € contre 203.

J'ai donc au final 2 valeurs très sous cotées : Bonduelle et Arkéma. Sur Arkema, je baisse mon PRU moyen. et la ligne grimpe à 160. Ma ligne Bonduelle regrimpe à 322 car j'en avais vendu 300 après détachement du dividende 2025 pour faire autre chose.

Ma ligne "Métropole Télévision" grimpe à 926 titres et ça me ferait une nouvelle ligne à plus de 1000,00 € de dividende potentiel pour 2026. Je baisse mon PRU moyen.

Bilan chiffré au 04 / 10 /2025 sur PEA 1 Ancien

(Publié sur la file "Un petit essai de timing et de potentiel !!" : la file où il se passe des choses !)

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Toujours aussi instructifs ces échanges d'informations, basés des modèles parfois opposés.

Moi aussi, je suis très satisfait de mon système qui traverse maintenant les crises sans encombre (aucun épisode de vente massive depuis 2016, je crois), je tourne quasi toute l'année à +99% du montant en investi sur des actions.

Mon système d'investissement repose maintenant sur PEA 1 sur un tableau de 355 lignes et 18 colonnes.

Ma plus grosse période de travail, c'est le premier semestre de chaque année et même surtout le premier trimestre pour lire les publications, rechercher, saisir et calculer les chiffres qui manquent que je dois rentrer dans mon tableur pour les années N-1, N , N+1, N+2.

Ensuite pour les 3 trimestres qui suivent, je fais de l'actualisation de données en fonction des publications et des évènements de la vie de l'entreprise.

J'établis un prévisionnel de dividende pour l'année en cours : ce qui me donne une perspective de croissance d'actifs nets de l'année en cours hors revalorisation (ou dévalorisation) des titres détenues.

Depuis 2024, toutes ces lectures me fournissent aussi des données pour établir un tableau potentiel d'investissement qui est toujours supérieur à ma capacité d'investissement annuel : ce qui me permet de choisir le plus opportun au moment où j'ai des rentrées en caisses et encore d'avoir toujours quelque chose à faire si des rentrées arrivent.

A partir de là, ensuite, c'est facile : il faut chercher à gommer tous les "moins" du tableau pour maximiser l'effet haussier et donc la performance des indicateurs…

La différence d'actifs totaux de l'année N+1 par rapport à l'année N me permet aussi d'avoir une vision des dividendes à recevoir en années N+ 1.

Bref, j'ai tout un tas de données propre à mon investissement qui s'actualisent dès que je fais un mouvement de titre. Et donc, cela me permet aussi de faire des simulations pour évaluer mes opportunités d'achats, mais aussi de cessions…


Pour illustrer la satisfaction que j'ai à appliquer ma méthode d'investissement, je livre ici quelques chiffres que je peux produire à tout moment en terme d'indicateurs de performance.

Je vous donne la progression à partir de 2021 (moment où j'ai commencé nettement à perfectionner mon outil de travail sur tableur).

• Progression du Total d'actifs nets détenus à Fin 2025 = + 98,40%

• Progression de la valeur d'actifs net détenus par action depuis 2021 = +131,96%

• Progression du nombre de titres détenus en portefeuille depuis 2021 = -14,46 %

• Progression du dividende moyen perçu par titre = + 263,04% ( passage de 0,276 € en 2021 à 1,002 € ( année 2025 sans attribution "Air Liquide")

• évolution du ratio de base de valorisation de début d'année pour les actifs nets de l'année clôturée : x 0,99 pour 2025 contre x 1,36 pour 2021.

• Progression du montant total de dividendes perçus à fin 2025 (en annuel et base 2021) = + 210,86%

• Niveau actuel de plus values réalisables à +60,93%

• Progression du niveau de valorisation du portefeuille (Clôture 3 octobre 2025 par rapport au 31 Décembre 2020 (= Base 2021) : + 60,89% (et depuis début 2014 , +176,32% soit une croissance annualisé d'environ +16,40% par an.

• Si je remonte plus loin dans le temps, les grosses initiales investis représentaient 70,66 % en 2014 et représentaient un poids trop important en terme de diversification du risque. Aujourd'hui, elle ne représentent plus que 18,23% et dans le même sur un plus de 10 ans, je suis passé de 19 lignes en 2014 à 86 lignes sur 2025.

En examinant ces chiffres, vous remarquerez que ce portefeuille est quasi maintenant en sous évaluation chronique, c'était un de mes objectifs pour bénéficier régulièrement d'effets mécaniques financiers et comptables sans trop avoir à se casser la tête ensuite. C'est ce qui donne une résistance physique à l'élasticité des cours de bourse et des saisons boursières.

Voilà, vous savez un peu plus …

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De nouvelles données et une vue de synthèse de mon travail avec mes tableaux de calculs sur Tableur.

J'ai ajouté de nouvelles données de calcul automatique et un système de compilation des récapitulatifs annuels…

J'ai presque terminé les opérations de saisies rétroactives, il me manque encore le nombre d'ordre pour 2021.

Mais, j'ai maintenant une photo de ce qui s'est passé en termes de mouvement sur PEA 1 ancien ces 5 dernières années.

C'est instructif et çà permet un réel pilotage.

Aujourd'hui, je ne m'occupe pas forcément du niveau de cours et je cherche surtout à réaliser des opérations qui font améliorer mes indicateurs en terme de performance.

Voilà. Pour faciliter la lecture, cliquer sur l'image et zoomer l'écran. En principe, ça agrandit l'image et c'est + lisible.

Une chose à voir, c'est le nombre d'ordre passé par an car ça donne une vraie sérénité…

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Bilan de mouvement sur PEA 1 (2021 / 2025)

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( NB : Une erreur en légende du gain de dividende en réinvesti : lire 2022 au lieu de 2021 pour la seconde ligne)

Point sur mon PEA au 23.10.2025 avant versement de ma contribution mensuelle.

Total Investissement depuis le 24.12.24: 5000 EUR

Performance depuis le 24.12.24 : +4.68%

Depuis le 01.01.25 : +7.45%

Dividendes perçus : 154.48 Euros

Pertes réalisées : 190.95 Euros

Plus values latentes : 268.82 Euros

J'ai changé ma stratégie depuis juillet. Je la détaillerai ainsi que mes positions dès que je le pourrai.

(Episode I - MAI 2025) : Les grandes manœuvres de capital investi sur PEA 1 ancien.

Cheminement de ma cession de 97 titres ESSO fin mai dernier

Après étude de mes dossiers possibles d'investissement, considération de l'environnement économique, risques de reprise haussière à moyen terme des valeurs en soldes, j'ai décidé de sacrifier mes 97 Esso . Ça faisait un moment que ça me trottait dans la tête, et il y avait plus rien gagner puisqu'on allait distribuer le capital et la trésorerie (Dividende de 53€, puis second de 63,60 €, puis OPRA sur ce qui restera).

Etant en PEA et en forte plus value, j'évite le problème des prélèvements élevés.

Avec cette cession projetée précédemment vers 151,80 € avant publication du communiqué d'Exxon Mobil, j'avais envisagé à la place des achats avant détachement du dividende de :

• 100 Peugeot Invest vers 77,20 €
• 100 Fleury Michon vers 23,20 €
• 30 Savencia vers 58,00 €
• 37 BNP vers 79,40

Ma problématique dans cette opération était de faire progresser tous les indicateurs malgré une cession de valeurs d'actifs importante.

De ce projet, je n'ai gardé finalement que la ligne "Peugeot Invest" post détachement, et j'ai choisi en place des autres titres : Arkema, GIMV (Belgique), Maurel & Prom…

La valorisation d'ESSO est donnée à 149,60 € (valeur considérée pour le projet de l'OPRA) : ce que devrait toucher l'actionnaire qui attendra la fin des opérations avec un possible complément de prix ou ajustement du prix de l'OPRA à la baisse…

Mais il faudra attendre à priori jusqu'à l'an prochain pour la finalisation complète des opérations. Je décide donc de récupérer mes billes, et, entre les nouveaux dividendes que je vais avoir, et la remontée envisagée de Peugeot Invest, ça devrait compenser correctement le manque à gagner tout en bénéficiant de PRU attractifs …

J'ai vendu à 136,872 € net de frais par titre. Ça me fait une différence de potentiel totale de plus value de - 1234,61 €.

D'autant que je vais toucher 102,30 € de dividende sur Maurel et Prom, et 182,00 (net d'impôt belge) sur GIMV . Le solde n'est déjà plus que de -950,31 €

J'ai décidé de poursuivre mes emplettes sur le marché belge où on peut avoir des valeurs de qualité réalisant des chiffres d'affaires annuels en milliards, sans taxe sur les opérations boursières.

Je suis très content d'avoir trouvé une recrue de choix pour mon portefeuille : GIMV, société qui accompagne le développement de 65 entreprises non cotées en Belgique et en France. Ça me permet de me diversifier encore et toujours.


Le détail de mes opérations de la semaine sur PEA 1 ancien

• Cession de 97 Esso à 136,872 € net de frais (Plus value de +90,868 €, soit +197,52 %)

• Versement de dividendes à la pelle : comme prévu ma stratégie de multiplier les lignes à plus de 1000 euros de dividendes détachés fait carton plein.


Et coté achats, je fais les soldes et comme j'ai eu de grosses rentrés, j'en profite pour acheter des titres de valeurs faciales élevées.


• Achat de 102 titres Peugeot Invest à 75,192 € de PRU ( acheté en 3 fois | dividende détaché)

• Achat de 100 titres GIMV ( Belgique ) à 45,39 € de PRU ( acheté en 2 fois) — Dividende à venir en Juillet de 2,60 € brut

( voir ici : https://www.abcbourse.com/forums/msg1070510_gimv-cession-de-la-participation-dans-les-poussettes-joolz )

• Achat de 70 titres Arkema à 64,496 € de PRU (en 2 fois | dividende détaché ). Ce qui me fait une belle nouvelle ligne de 140 titres

• Achat de 105 titres Stellantis à 9,117 € de PRU ( acheté en 1 fois | dividende détaché)

• Achat de 35 titres Bekaert NV ( Belgique) à 36,05 € de PRU ( pas pu compléter ma ligne de 75 à prix plus bas)

• Achat de 310 titres Maurel & Prom à 4,925 € de PRU ( avec les 649 Vallourec achetés depuis de l'année, ça se substitue en investissement pétrolier à ESSO )

• Achat de +2 Savencia et Rachat des 100 Savencia vendues (cédés en plus value nette de + 22,19% ) la semaine dernière pour acheter Alstom, Arkema, Bekaert, Remy Cointreau. Mon PRU est plus élevé à 71,50 €. J'ai du sortir + 351, 71 € pour les racheter, ça remonte tous les jours et vu la valeur d'actifs nets vers 127,00, je voulais pas me faire avoir plus…

Mais c'est déjà bien compensé par les Alstom et les Bekaert en plus value, + le détachement de dividende de 3,60€ d'Arkema.



Bilan de mouvements de titres du PEA 1 ancien (du 1er Janvier 2025 à fin Mai 2025)

Et donc à peine le mois de mai terminé, je peux déjà vous dire que c'est une excellente année qui se profile pour moi avec de grosses prises dans mes filets de pêche.

Je vous joins la partie bilan de titre 2025 du PEA 2. Les premières opérations de l'année avaient essentiellement travaillé l'ajout de dividende, la seconde partie des opérations actuellement travaille sur le fond, à savoir la croissance des actifs nets qui fait un bond déjà encore cette année après 3 années de forte croissance entre 2022 et 2024.

Entre 2021 et 2025, la valeur d'actifs nets détenus dans le portefeuille aura crû d'environ +84%, une moyenne de croissance autour de +21% par an.

Concernant les actifs nets, je franchis actuellement une étape importante de plan d'investissement : j'attends le niveau "ZERO" de spéculation du portefeuille.

A savoir que la projection totale d'actifs nets au 31 décembre 2025, est valorisée actuellement à x 1,014, soit en gros une valorisation de cours à prix coutant des actifs nets détenus.

Autrement-dit, mes actifs détenus devraient bénéficier d'une croissance d'évaluation mécanique compte tenu de la qualité sélectionnée.

On constatera que si j'avais vendu mes 97 Esso actuellement, j'aurai augmenté mon prix de cession d'environ 15 à 18 euros et donc ma plus value réalisable : ce qui aurait permis sans doute de racheter plus de titres. Mais la vie est ainsi faite que l'on ne sait jamais totalement tout ce qui va se passer…

Voilà les news. Bon WE !

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A suivre Les prochains épisodes de " Les grandes manœuvres de capital cette semaine encore sur PEA 1 ancien"…

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Manque l’or qui a préformé.

Merci pour tout et bravo

Un point de performance pour les 6 premiers mois de l'année 2025

Ça n'a pas été de tout repos, ces 6 premiers mois de l'année 2025 et mais du fait je fait très peu de rotations d'actifs, je bénéfice des reprises haussières à plein d'autant que j'ai pleins de valeurs sous évaluées. Pour être honnête encore une fois, la performance globale des portefeuilles est régie principalement par la diversification des lignes. Ce qui prouve encore une fois la solidité de ma méthode d'investissement.

Autre point important, grâce à mon travail de compilation et de gestion des actifs nets, malgré mes bons résultats, je conserve un potentiel d'appréciation important.

Concernant les rotatifs d'actifs, en valorisation actuelle, le montant des cessions représente :

• environ 4,2% pour le PEA 1 ancien,

• environ 6% pour le CT,

• environ 10% sur PEA 2

• 0% sur PEA jeunes"

• 0% sur CT "Jeunes"

Voilà donc les chiffres de performance pour le 1er semestre 2025.

Point de l'évolution depuis le 31 décembre 2024 ;


• PEA 1 ancien depuis le 31 décembre 2024 (86 lignes | +1 ) : +11,94%

• Compte titre depuis le 31 décembre 2024 (49 lignes | +1 ) = +9,36 %

• PEA 2 nouveau depuis le 31 décembre 2024 (31 lignes | +3 ) : +22,21 %

• PEA "Jeunes" depuis le 31 décembre 2024 (13 lignes | sans changement ) : +21,87%

• Compte Titre "Jeunes" depuis le 31 décembre 2024 (12 lignes | sans changement ) : +10,16%

Mon observation : La performance globale moyenne surperforme une grande partie des indices français


• CAC 40 depuis le 31 décembre 2024 = +3,82 %

• CAC GR depuis le 31 décembre 2024 = +6,83 %

• CAC Middle & Small depuis le 31 décembre 2024 = +8,64 %

• CAC Small depuis le 31 décembre 2024 = +24,28 %

• SBF 120 depuis le 31 décembre 2024 = +4,27 %

• SBF 120 NR depuis le 31 décembre 2024 = +6,52 %

Et voici en complément les performances des indices étrangers :

• Le Dax 40 depuis le 31 décembre 2024 = +18,22%

• Le dow Jones depuis le 31 décembre 2024 = +4,59%

• L'Euro Stoxx 50 depuis le 31 décembre 2024 = + 7,89%

• MSCI Emerging depuis le 31 décembre 2024 =+ 14,30%

• MSCI Europe depuis le 31 décembre 2024 = +20,80%

• MSCI World depuis le 31 décembre 2024 = +8,46%

• Nasdaq depuis le 31 décembre 2024 = +4,62 %

• Nikkeï depuis le 31 décembre 2024 = +1,73%

• S & P 500 depuis le 31 décembre 2024 = +5,38 %

Et voilà, donc plein de chiffres pour vous aider à estimer votre performance.

Savoir prendre régulièrement des point de repères financiers est essentiel pour apprécier son travail et sa performance.

Ça permet aussi de voir si on trace un bon sillon ou si au contraire, on est dans l'ornière et qu'il conviendrait d'adopter des mesures radicales à l'image de celles que j'ai opéré sur PEA 2 nouveau au début de l'année 2024

Une remarque économique qui a un intérêt certain…

Au niveau de la vie des entreprises, je constate une chose importante depuis ce début d'année 2025, c'est que les annonces de changement de périmètres et de croissance externe se multiplient.

On n'hésite pas non plus à vendre les activités non rentables.

Bref, on trie le bon grain de ivraie, et ça devrait se traduire à moyen terme par des hausses de cours, ce qui est une bonne perspective.

Cela va se traduire par des changements au niveau des CA ou des consolidation sur des points élevés, malgré une baisse d'activité dans certains secteurs.

Ça me rappelle la période Post Crise Boursière vers 2014/ 1015 : on est exactement dans le même timing avec les points bas de février 2009. A cette époque là, au niveau de CAC 40, on avait une phase de plateau sur un niveau vers 4400 / 4600 pts…

Je trouve beaucoup de similitudes dans la navigation autour des 7600 pts du CAC 40.

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Quel faire avec les niveaux de soldes actuels des grosses valeurs ?

On a actuellement une fenêtre inédite où les grosses valeurs de portefeuilles sont dégagés des portefeuilles des grosses mains.

J'ai personnellement choisi de profiter de ce moment boursier pour investir sur des gros titres de puis ce début d'année : Arkema, Peugeot Invest, GIMV (Belge), Téléperformance, Remy Cointreau, SAMSE, Savencia…

Il y a pleins d'autres valeurs en solde tel que Sanofi.

Pour Sanofi, la baisse actuelle est, comme pour les salarié avec le plan d'investissement, l'occasion de se renforcer sur un titre défensif qui a fait toutes ses preuves durant la période 2019 / 2025 avec un cumul de 23,99€ de dividendes (en progression cumulée de +27,68% sur les 6 ans)

A 3,92 € € de dividende 2024, et 83,07 € de PRU actuel, ça fait une projection de rendement de 4,71%. C'est assez inédit pour une action du domaine pharmaceutique.

Ça donne l'occasion de renforcer le potentiel défensif de son portefeuille.

Il y a actuellement de très nombreuses opportunités de rentrer sur des grosses valeurs, c'est selon une occasion à saisir, ça devrait pas durer sur le moyen terme…

A un moment, faut savoir acheter ce que les autres vendent parce qu'ils l'ont acheté trop cher et qu'ils sont en "bonne" perte…

Je me connecte peu sur le forum. Merci gars d1 pour ton message bienveillant.

Je suis maintenant à 6 mois d'investissement.

Je garde la même méthodologie pour mon suivi.

J'y ai intégré les ETF Leverage et Inversés éligibles au PEA et je sépare en 50/50 ma répartition de portefeuille : 50% en actions dog5 appliqué au CAC 40 et 50% ETF Leverage et inversés.

J'ai investi 3500 euros

J'ai reçus les dividendes de Carrefour, Crédit Agricole, Engie et Orange.

Ils ont été réinvestis.

Au 30/06/2025, mes positions sont les suivantes :

23 actions Crédit Agricole

18 actions Engie

28 actions Orange

7 actions Amundi EURO STOXX 50 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF Acc

2 actions Amundi LevDax Daily (2x) leveraged UCITS ETF Acc

18 actions Amundi CAC 40 Daily (-1x) Inverse UCITS ETF Acc

J'ai en cash 1384.09 EUR.

Et une valorisation net de frais de 3578.90 Euros

Au niveau des performances :

Depuis le 24/12/2024
PTF : +2.25%
Nasdaq 100 : +4.04%
S&P 500 : +2.73%
MSCI USA : +2.82%
DAX : +20.52%
EUROSTOXX 50 : +9.17%
CAC 40 GR : +8.25%

Depuis le 31/12/2024
PTF : +5.38%
Nasdaq 100 : +7.93%
S&P 500: +5.50%
MSCI USA : +5.64%
DAX : +20.09%
EUROSTOXX 50 : +8.32%
CAC 40 GR : +6.81%

Je construit tout doucement mon portefeuille avec patience et je suis satisfait de sa performance car il a passé les secousses sans grandes difficultés.

Je fais évoluer au fil des mois ma watchlist en fonction de ce qui me correspond.

L'art de faire les comptes est plein d'enseignements.

Comptes détaillés de 8 années de conservation du titre Groupe Réalités actuellement en redressement judiciaire et en stress économico-financier potentiellement létale (risque de liquidation judiciaire)

Suite aux articles en précédent concernant les soucis économiques importants de Réalités, j'envisage la cession de ce qu'il me reste comme titres en rayon sur PEA 1 ancien.

https://www.abcbourse.com/forums/msg1063995_realites-en-redressement-judiciaire-13-des-chantiers-a-l-arret

De l'intérêt de conserver les titres et de percevoir les dividendes surtout en PEA

Vous pourrez constater que ça limite bien la casse au final malgré une perte élevée. J'avais conservé des titres en portefeuille car j'espérais sincèrement un retournement plus positif de la situation qui hélas ne vient pas.

Grâce aux tableaux Excel que je documente chaque année, je peux tenir des comptes précis, et voir les choses avec justesse en dépit d'une perte importante. Cette stratégie fait partie de ce j'appelle la gestion du risque liée à la valeur qui vient s'additionner à la diversification sectorielle, et à la division du risque par le nombre de ligne différentes détenues.

Je vous laisse donc découvrir mon bilan de conservation de ligne sur le titre "Groupe Réalités" durant 8 ans ( 2016 / 2025 ).

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LES CHIFFRES

Ma ligne de 502 date de 2016. J'ai une distribution gratuite de + 50 en 2023, qui a abaissé mon PRU à 8,893 €.
J'en ai vendu 206 en 2024 sentant des tensions comptables arriver : restent donc 346 titres en rayon sur PEA 1 ancien.

Coté Pertes (= le risque actuel)

• - 88,02 % de moins value réalisable sur les 346 titres restants
• soit un total de - 2 708,246 € de pertes réalisable

Coté Gain (= ce qui est récupérable + ce qui a été engrangé et replacé sur d'autres valeurs)

• Possibilité de récupérer 368,49 € brut en vendant les derniers titres détenus au niveau de cours de vendredi soir à 1,065€.

• + 50 titres en 2023 (+ rompus = 0,2 titres soit + 3,66 € )
• Vente partielle de 206 en 2024 : Plus value totale 1079,92 € (soit + 5,242 € par titre à un prix de cession à 14,165 € net)

• Dividendes totaux perçus (2016 / 2025) : + 2339,32 € au total

— 2022 : 1,80 € x 502 = 903,60
— 2021 : 0,70 € x 502 = 351,40
— 2019 : 0,66 € x 502 = 331,32
— 2018 : 0,60 € x 502 = 301,20
— 2017 : 0,50 € x 502 =251, 00
— 2016 : 0,40 € x 502 = 200,80

Bilan financier Brut

Ce qui fait que en brut, malgré la lourde perte, que je reste à + 714,65 € ( hors frais de cession de la ligne restante) et hors liquidités replacées.

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Ce que nous enseigne de conserver des titres à dividende régulier :

Malgré une perte réalisable d'actuellement -88,02% sur ce qui me reste de la ligne en portefeuille (346 / 502 ) et compte tenu
• de la durée de conservation de 8 ans,
• des dividendes touchés de Groupe Réalités entre 2016 et 2022 (2339,32 €).
• de nouvelles valeurs achetés avec cet argent, des dividendes reçus de ces nouvelles actions (non chiffré),
• des + 50 titres obtenus en 2023 qui ont abaissé mon PRU,
• de la cession opérée de 206 titres en 2024 pour 2911,73 € dont 1079,92 € de plus values,
• des titres à dividende rachetés avec cette disponibilité financière en 2024,

j'ai au final considérablement abaissé mon niveau de risque en limitant par compensation mes pertes nettes qui sont pourtant très élevé (- 88,02 % de moins value réalisable) sur ce qu'il me reste à céder (68,92 % de la ligne initiale investie)

Ce que j'aurais du faire …

Avec le recul, il est important de constater que si j'avais pris comme décision de vendre à la suppression du dividende, j'aurais grandement limité ma perte nette et, mais encore augmenté nettement ma plus value réalisée.

Actuellement, j'ai donc tendance à me séparer rapidement des titres dont le dividende est supprimé car vous le voyez ici : le dividende joue un rôle clé sur le risque, il amortit considérablement les pertes nettes et sa suppression est en général le signe d'états comptables qui se dégradent et qui vont impacter à la baisse le titre considéré.

Vendre à l'annonce de suppression de dividende est donc une sage et précautionneuse décision, mais si ça baisse pas mal car ça peut souvent être bien pire comme on le constate ici.

Rien ne m'empêche de revenir ultérieurement sur le titre surtout qu'une fois que le titre a bien baissé, on engage alors moins de capital.

Toutefois, avec une diversification bien gérée : plus la durée de conservation augmente, plus le niveau de dividende perçus grimpe et au final, c'est le niveau de risque qui diminue de sorte que l'on peut se permettre d'avoir une ligne en dépôt de bilan (Perte totale égale à -100 % de la ligne) sans que ça impacte trop les performances globales du PEA.

C'est ce qu'il m'est arrivé sur Orchestra - Prémaman, et ce qu'il pourrait arriver pour 110 titres Capelli que j'ai conservé en solde et qui rencontre les mêmes difficultés sectorielles que Groupe Réalités.

Détenir des titres en PEA limite le risque de pertes nettes par rapport à un compte-titre

Un dernier point concernant les dividendes si les titres avaient été détenues en compte-titre : avec un prélèvement à la source de la CSG, CRDS + Impositions, il ne reste plus que 1637,52€ , soit 701, 79 € de prélèvements qui viennent se déduire du bilan financier brut présenté au dessus.

Ce que fait qu'il reste : 714,65 € - 701, 79 € = +12,85 € de bilan financier brut auquel il faudra encore retirer les frais de cession.

Et je n'ai pas compté non plus l'imposition de la plus-value à déclarer qui vient encore se soustraire, et là on est donc alors dans le rouge.

Sur PEA 2, un petit mouvement opportun avec des dividendes perçus et un complément réalisé en cession

• Vente de 18 Vicat ( reste 140 sur la ligne ) à 53,313 € net de frais (Plus value brute à 78,93%

• Achat de 137 Stellantis à 9,525 € de PRU

Mon PEA 2 fait des merveilles ce début d'année

• + 18,86 % depuis le 31 décembre 2024

• + 7,57% sur 1 an Glissant

contre + 4,92% pour le CAC 40

Je viens de lui ajouter 102 Valéo achetées avec des dividendes car j'avais pas de valeurs "automobiles". Je compte avec la suite des dividendes profiter de la baisse de Stellantis, et peut être une louchette de Forvia .

En 1 an glissant, globalement la méthode dite du "pile ou face" est au-dessus du CAC.

+13.72% pour CAC à -6%

Donc, je me rapproche plus de dies irae que de gars d'ain, avec mes utilisations du BX4 et du LVC, avec quelques lignes voir très peu de lignes.

En fait je suis obligé d'avoir peu de lignes car gestion de mes outils peut-être trop nombreux aussi.

(II) Prévisionnel d'investissement du COMPTE Titre pour 2025

(Hors nouvelles opportunités et risque de remontée des cours)

Voilà, pour suivre mes investissements : ça faisait un moment que j'avais ça en tête et j'avais commencé à faire ça sur fin 2024.

J'ai donc listé des achats possibles et l'état actuel d'avancement des investissements.
• Case vertes : l'objectif est réalisé
• Case jaunes : L'objectif est en cours de réalisation
• Cases blanches : possibilités d'investissements pour 2025


Mes critères de choix de valeurs que je mixe selon les valeurs :
• diversification sectorielle
• Actifs nets sous cotés et valorisation en repli
• Activités résistantes aux crises diverses
• Perception de dividende
• Poursuite de l"Européenisation" du portefeuille
• Perspectives sécurisées
• Place de l'entreprise dans le secteur d'activité

Les réalisations sont opérées en fonction des cessions d'actifs de début d'année et principalement sur versement de dividende.

En cas de remonté des cours et de niveau d'acquisition trop éloigné de mes objectifs, je renonce pour faire autre chose…

Le tout est intégré à mon objectif global annuel :
• Croissance de la distribution de dividende
• Croissance des actifs nets détenus
• Baisse du ratio de valorisation des actifs nets par action (en base 31 décembre 2024)
• Hausse mécanique des actifs nets détenus ( amélioration nette annuelle des actifs nets du bilan)