Suivi d'Investissement dans un PEA

Merci pour le partage

Pour faire le ménage dans ce qui ne va pas dans un portefeuille de titres…

La leçon que je retiens de plus de 25 ans d'investissement boursier : c'est que pour commencer à gagner de l'argent, faut éviter d'en perdre régulièrement et donc être très sélectif, mais aussi strict sur ses propres critères d'investissement.


Pour compenser - 1000 € de pertes nettes, il faut faire :

• + 50,00 % sur une ligne de 2000,00 €

• + 33,33 % sur une ligne de 3000,00 €

• + 25,00 % sur une ligne de 4000,00 €

• + 20,00 % sur une ligne de 5000,00 €

• + 10,00 % sur une ligne de 10 000,00 €

• + 5,00% sur une ligne de 20 000,00 €


Le CAC 40 a fait +10,22 % en 2025 et c'est une très bonne année. Ça donne une idée du temps pour récupérer la perte.

On voit encore dans cette liste de chiffres, que choisir une valeur à dividende à son importance, car même si le titre ne remonte pas : on peut espérer amortir sa perte comme un emprunt en utilisant le dividende reçu pour investir ailleurs.

Ça diminue de fait la perte et on peut espérer gagner en créant une ligne nouvelle par exemple.

Diversifier son portefeuille en nombre de ligne sur des valeurs à dividendes aboutit ainsi à réduire significativement le risque de pertes.

Quelques changement de chevaux de course en cette période plate de début d'année…

Mes premiers mouvements de 2026 commencé Vendredi dernier, poursuivi hier et aujourd'hui mardi. Je vend un peu de pétrolière pour équilibrer mes portefeuilles, et de d'autant que je réalise, de plus, de la plus value sur Rubis.

Je vous détaillerai les conséquences de ces mouvements sur les critères d'analyse dans un prochain post. En gros, je sécurise des plus values sur des actifs nets sous-cotés à dividende élevé.

Comme annoncé, je fais le ménage dans les pertes et les essais : vente de Wordline, Althéora.

Dans la série des "bras cassés" de côte, il me restera plus que Bigben Intertactive, Nacon et Prologue.


• Sur PEA 2

– Vente de 10 SG à 69,975 € net de frais (reste 100)
— Vente de 100 Rubis à 32,007 net de frais ( reste 206)


– Achat de 116 TF1 à 8,332 de PRU avec un complément de dividende perçu (Nouvelle ligne)
— Achat de 25 Téléperformance à 63,533 de PRU ( Ligne à 73)
– Achat de 197 TF1 à 8,332 de PRU avec un complément de dividende perçu (Ligne à 313 )

• Sur PEA 1

— Vente de 100 Rubis à 32,308 € net de cession (reste 1092)
– Vente de 1720 Altheora à 1,567 (Liquidation ligne en perte)
— Vente de 250 Maurel et Prom à 5,87 ( Tentative future de rachat en baisse sur point haut actuel)


— Achat de 52 Téléperformance à 61,60 de PRU ( Ligne à 303). le PRU global de 77,13 € baisse à 74,55 €.
– Achat de 620 Louis Hachette Groupe (ligne à 2016)

• Sur CT

— Vente de 50 Safran à 311,70 € net de cession (grosse plus value)
— Vente de 400 Wordline à 1,533 € net de cession ( liquidation ligne en grosse perte, mais très faible impact)


— Achat de 108 Argan à 66,47 € de PRU
— Achat de 200 Mercialys à 10,70 de PRU
— Achat de 140 Scor à 28,45 de PRU
— Achat de 200 Métropole TV (M6) à 12,098 de PRU
— Achat de 7 IDI à 71,02 € de PRU


J'ai terminé hier mon premier tableau excel 2026 pour PEA 2. Une évidence qui saute aux ueux dans ce contexte d'incertitude, tout comme début 2025, on se contente de faire en gros glisser les actifs nets d'une année sur l'autre et donc de reporter à 2027 les prévisions de croissance d'actifs nets 2026.

C'est important à signaler, je pense et ça confirme le pourquoi du climat attentiste actuel. Dans cette hypothèse, les bons résultats seront vendu si c'est haut ou acheté si c'est bas.
Concernant les entreprises en délicatesse boursière, il faudra s'attendre à des descentes en flamme car le système financier a décidé de laisser filer un certain nombre de constantes pour éviter de se saborder ( Taux d'intérêt, inflation, endettement général).

Concernant les calculs justement : quelques explications de base

• Rubis à 2,03 € de dividende, le rendement est 6,34% pour mon prix de cession. Les actifs nets 2025 sont à 29,44 €. J'ai vendu au dessus et plus value

• TF1 à 0,60 € de dividende, le rendement est de 7,20% pour mon PRU, les actifs nets 2025 sont à 10,08 €. J'achète du sous coté et les audiences sont annoncés actuellement sur des records. Je constate que par rapport aux années précédentes, on va chercher un creux de valorisation annuelle moins bas.

Avec 1 Rubis, j'achète 3,84 TF1 soit un dividende équivalent à 2,30 € et si elle remonte à 9,00, ça me fait un équivalent de valorisation "Rubis" à 32,007 + 2,95 €, soit 34,95 €.

Voilà… Faut pas se laisser bercer par les idées reçues et servir de sa calculette : actuellement, c'est compliqué et ça stagne, DONC la performance va se faire sur des comptes de détails.

Pour PEA 2, j'avais trop de pétrole et il me reste donc : Total 199, Rubis 206, Technip Energie 100, Maurel 212, Vallourec 224.

J'ai juste vendu 100 rubis et 130 Vallourec pour redistribuer mes cartes sectorielles en diversification. C'est juste du bon sens, après avoir vendu 135 Technip et 26 Vallourec en 2024.

Ces rotations me permettent de garder un portefeuille sous-évalué : le portefeuille est évalué à x 0,92 au 31 décembre 2025, il vient de repasser à 0,91.

Voilà, c'est un vrai travail de mécanique comptable et pour que ça tourne, faut mettre les mains sous le capot et vérifier le bruit pour éviter le sur-régime…


Concernant la trésorerie, je tourne à 99,6% investi en gros. La trésorerie, ça rapporte rien et au moins quand j'achète, je suis obligé de vendre (sauf réception de dividendes) et donc de faire des calculs. De fait, ça m'élimine des erreurs de perception… comme ici.

Une remarque encore pertinente, TF1 présente une part très élevée d'actionnariat salarié à 10,40% qui montre que les salariés ont confiance dans la bonne marche de leur entreprise. ( voir ma file Investissement PEE Salarié sur le forum "Débutant" )

Moi-je vous souhaite une bonne année 2026 de réussite.

2025 est écoulé. Pas mécontent de mon résultat + 32.73

Ceci dû en partie sur 2 actions Medincell et X-fab.

Comme gars d'1, j'ai fait du ménage et encore à faire, je me sépare de toutes ces merdes Big ben, Nacon, Sirius ...., qui je pensais, allaient faire de moi l'un des plus riches de la planète. Nenni.

Je me suis recentré petit à petit sur des valeurs qui me semblent plus sures. Mes derniers achats sont Arkema, Stellantis et Pernod ( si çà ne marche pas je m'y noierai.)

Je garde Elior pru 2.72, Medincell pru 15.25, Lacroix pru 12.60 et Touax pru 4.41

Je suis donc avec 11 valeurs sur mon PEA et je peux, en 2026, compléter par 3 valeurs ou renforcer celles détenues. L'avenir décidera, enfin moi-je déciderai.

Salut !, salut ! Bonne année 2026, la file !

Je vous souhaite de trouver un chemin dans le bordel organisé de la finance mondiale qui cherche surtout à nuire au petit patrimoine pour tenter de mieux préserver ceux des gros !

Concernant ton graphe au glissant sur sur 3 ans, je constate que comme tu exploites les moments de faiblesse, tu fais ta meilleure année là où nous, on fait la pire !…

J'ai récupéré hier en PDF tous mes chiffres de fin d'année qui va me falloir exploiter ! Et il est vrai comme 2025 a été bon pour moi, c'est plus motivant que 2024 ou malgré les efforts, on a fait du surplace.

Déjà plein de travail m'attend pour 2026 : bâtir tous les prévisionnels et dresser une liste de potentiels investissement sur 2026 / 2027.

Je vais aussi rappeler qu'en 2025, une fois de plus, l'adage boursier a été tenu : à savoir que le CAC 40 ne fait jamais 2 années de suite en perte.

Ce qui veut aussi dire qu'on prend donc nettement moins de risque à rentrer en bourse l'année qui suit une année de perte du CAC 40. C'est à retenir !…

Pour ma part, comme je travaille sur des visées à moyen et long terme, je suis déjà prêt pour 2026 et je vais commencer à intégrer 2027 et 2028 dans mes perspectives financières.

Je compte aussi réinitialiser mon cookie ABCBourse sur Firefox car il est trop lourd, il a trop de graphes et il est saturé : ce qui m'empêche de faire de graphes actuellement. Bref, je vais rebooter ! ce qui ne manquera pas je suis sûr de me donner de nouvelles visions des choses. Ce que j'exploitais avec ce cookie en stockage comprend la période du 13 mars 2020 à Fin 2025. On va dire que pour, moi, c'est la fin d'un cycle.

Je m'apprête donc à en construire un nouveau et j'espère retrouver le plaisir de composer des graphes tous neufs ! J'ai aussi quelques problèmes informatiques à régler. MAC OS n'est plus ce que c'était, et j'en suis assez déçu : on fait régulièrement en sorte que l'obsolescence des programmes et des logiciels vous oblige à changer de matériel pour avoir au final des produits plus merdiques et avec surtout tout un tas d'abonnements qui assurent que vous allez bien passer au tiroir caisse… C'est regrettable…

Je me console cependant grandement en constatant qu'avec un simple tableau et beaucoup d'idées on puisse bâtir un système complexe qui me permet d'investir avec sérénité.

La sérénité s'exprime par le fait je tourne autour de 99% en investi sur des actions et que la dernière fois que j'ai fait une grosse vente pour être partiellement liquide en vue d'incertitudes de marché remonte à 2015 / 2016. Ce qui signifie donc encore qu'aujourd'hui, j'ai un recul d'environ 10 ans sur la chose tout en ayant traversé le triple choc baissier boursier de 2020.

Pour 2026, comme 2025 a été bon, on peut d'ores et déjà être amené à penser que les progressions seront plus limités, mais aussi que le profile un risque de krack baissier sur le Nasdaq, le DAX et le Nikkei car les performances de 2026 sont tout sauf normales. Il faut aussi remarquer que ces 3 indices ont des fortes progressions qui reposent sur des survalorisations excessives. Et donc qui dit " survalorisations excessives", dit gros risque de correction…

Concernant encore 2026, J'ai visé au cours de mes investissements 2025 sur un retour en grâce de l'automobile, de la chimie, le développement du secteur gazier (+50% de consommation en prévisionnel 2025 / 2050).

Le secteur bancaire qui a beaucoup progressé en 2025 devrait mollir en 2026, mais va servir des rendements élevé : BNP et SG vont de plus servir maintenant un acompte sur dividende.

Concernant les points noirs, mes dernières expériences m'ont encore confirmé que les entreprises présentant des comptes et des résultats comptables peu satisfaisants sont à virer des portefeuilles tout comme celles qui présentent des garanties d'actifs nets insuffisants. Sur cette période de 10 ans, je constate encore que se positionner en "recovery" ou en perspectives haussières sur des "bras cassés" de faible intérêt, aboutit au final à immobiliser de l'argent qui produit rien de concret et encore que sur 10 sociétés investi présentant ce type de risque, si on en a une qui sort bien la tête de l'eau, c'est le bout du monde et surtout çà compense pas le total des pertes cumulées sur les autres titres.

Et donc en 2026, je vais continuer à faire régulièrement le ménage concernant ce point, mais il ne reste plus beaucoup de profils de ce genre : BigBen Interactive, Nacon, Prologue, Altheora…

Je pense terminer ce toilettage entrepris depuis 2021 sur 2026 et je n'aurais alors plus aucun investissement dans des titres à faible solidité financière. Ça me préservera pas de mauvaises surprises ailleurs pour autant, mais le risque qu'on peut éliminer fait monter l'indice stabilité du portefeuille, ce qui se mesure encore avec une croissance annuelle des actifs nets de l'ensemble du portefeuille. Cette hausse des actifs nets est un rempart, un digue de protection à la baisse : ça agit sur le moyen à long terme comme un "stopless" virtuel sans que pour autant, j'utilise ce système de protection qui comporte selon moi des lacunes et qui peut donner beaucoup de sueurs froides en termes de gestion…

Voilà quelques pensées et états d'âmes du début d'année 2026, je souhaitais partager ici.

Bonne année 2026, bon courage et n'hésitez pas à sortir de ce qui ne marche pas, c'est encore comme cela qu'on s'en sort le mieux !

Un petit mot aussi pour constater encore que ceux qui travaillent sur leurs objectifs et qui suivent ce qui se passent font en principe de meilleurs résultats que pas mal de publications … C'est donc une invitation à toujours plus d'échanges sur le forum !

Merci aussi à tous ceux qui m'ont inspiré en 2026 et avec qui, on a bien transpiré !

Message complété le 02/01/2026 17:36:40 par son auteur.

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N.B : la phrase "Concernant ton graphe au glissant sur sur 3 ans, je constate que comme tu exploites les moments de faiblesse, tu fais ta meilleure année là où nous, on fait la pire !" répond à un graphe publié ce jour de JECROISPLU.
Ici
https://www.abcbourse.com/forums/msg1045998_un-petit-essai-de-timing-et-de-potentiel-

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Pour vous aider à faire le point sur votre année d'investissement en PEA, je vous livre le mien avec du détail et des chiffres : à vos plumes pour la suite !

Un point sur mes opérations de fin d'année sur PEA 2 et quelques éléments détaillés de stratégie d'investissement :

"PEA 2 nouveau" comporte 32 lignes dont 13 lignes déficitaires et 19 lignes en plus values. Le portefeuille se porte bien avec actuellement + 26,32% contre seulement + 8,70% pour le CAC 40 depuis le 31 décembre 2024.

Sur les 13 lignes en pertes, 4 lignes sont des pertes fictives car elles sont compensés par un gain supérieur de dividendes perçus.

La ligne en plus grosse perte réalisable est Nacon avec -1604, 47 € (-56,21%), suivi de BigBen Interactive avec -985.67 € (soit -61.35%). Ma diversification dans le secteur du jeu vidéo a échoué et c'est aussi une leçon car j'avais dérogé à certains de mes principes d'investissement comme notamment la volonté d'accompagner en investissement une entreprise en croissance. J'ai à ce titre souscrit d'augmentation de capital de Nacon. C'est donc bien décevant et pas encourageant pour aller sur des projets de ce type que je déconseille donc surtout quand on connait peu les différentes arrières cours du milieu boursiers. L'adage " Les promesses n'engagent que ceux les croient " se vérifie une nouvelle fois…

Mes meilleures lignes sont :

• (En montant) Air Liquide avec + 6 602 € (+ 42,46%), reste 140 titres

• (en %) Société générale avec + 232,31% hors dividende, reste 110 titres

• (en %) Technip Energies avec 200,38% hors dividendes, , reste 100 titres

A noter que ces 3 lignes ont été partiellement vendues cette année pour étoffer le portefeuille.

Suite à le cession de 1399 titres, je réalise une plus value de +4642,79 € et je cumule environ 7169,31 € de dividende (chiffre issu de mon tableau car pas de relevé annuel pour l'instant.. J'ai éliminé les petites lignes et les résiduelles.

Aujourd'hui, la plus petite ligne investi est Valéo avec 893.03 € et elle progresse actuellement de + 29,35%.

Des lignes investies au démarrage, il ne reste que Air liquide (2017), Aquila (2018), CBO Territoria (2018), Coface (2020), Total Energies (2020), Société Générale (2020)

Le niveau d'investissement en actions est de 99,90% et donc 0,10% de liquidités.

Au niveau des projets pour 2026, je compte me séparer au mieux de Nacon et Bigben Interactive, et je vais pourvoir tabler sur une hausse de distribution de dividende du portefeuille estimé à +742,21 qui comblera la distribution exceptionnelle en 2025 de +505 € ( 1,00 € par titre) sur HighCo.

Le portefeuille représente 153 958, 31 € d'Actifs nets (2025) pour une mise de départ de 100 000 € au second semestre 2017, soit 7 ans. Ce qui représente une belle progression. Le niveau de valorisation globale est d'environ 85,73%.

Les valeurs qui pourraient m'apporter de la croissance de valorisation pour 2026 sont Arkema, Stellentis, Pernod Ricard, Téléperformance, GIMV, HighCo, CMB Tech et Bonduelle…

Vu les niveaux de cours en baisse, je me suis attaché à investir sur quelques grosses valeurs qui m'étaient jusqu'alors inaccessibles, leur baisse a fait qu'elles ont plus intégrer mes critères de sélection d'investissement. Je vise un retour en grâce des grosses à l'image de la remontada de Total après 2020.

Et j'ai particulière doté la ligne Stellantis de 443 titres : en cas de belle hausse, ça me donnera l'occasion de vendre partiellement pour créer une nouvelle ligne. Les autres lignes sont pour l'instant et en l'absence de contradictions, des investissements de moyen à long terme.

Je compte aussi augmenter ma ligne GIMV (belge) qui représente un capital investissement de diversification très large fondé en grande partie sur du hors-cote et l'entreprise offre la possibilité de réinvestir le dividende en titres nouveaux avec décote.

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L'opération qui suit me permet d'accompagner la croissance de mon portefeuille en créant une 33ème ligne en diversification.

• Vente de 20 Société Générale à 62,441 € (Prix Net de Cession = PNC) : plus value de +43,331 € par titre, soit + 226,74%.

Ce qui représente :

– en actifs nets 2024 = 73,86 € par titre, soit - 1403,34 €

– en dividende 2025 = 1,09 par titre, soit +20,80 € + un acompte de dividende 2026 déjà perçu de +0,61 €, soit +12,20€

Je vend quelques titres pour créer une nouvelle ligne de portefeuille : 3 raisons, le niveau de plus value est élevé et pourrait baisser, J'ai déjà perçu l'acompte de dividende 2026, je fais baisser le poids de la ligne dans le portefeuille pour diversifier. Après opération, il m'en reste 110.


• vente de 100 Vallourec à 15,785 € (PNC) = plus value de +4,276 €, soit + 37,15 %

Ce qui représente :

– en actifs nets 2024 = 11,94 € par titre, soit - 1194 €

– en dividende 2025 = 1,50 par titre, soit 150 €

Je vend quelques titres pour créer une nouvelle ligne de portefeuille : 3 raisons, le niveau de valorisation est élevé et pourrait baisser. le dividende 2026 sera peut-être inférieur, je prends une plus value partielle de ligne. Après opération, il m'en reste 224.

Au total, j'ai gagné : 866,61+ 20,80 + 12,20 + 427,60 + 150 = +1465,01 € (hors dividendes précédents de SG) pour un montant investi de 1532,20 ( 382,20 + 1150,90)


• Achat de 48 Téléperformance à 61,195 de PRU.

Ce qui représente :

– en actifs nets 2024 = 77,02 € par titre, soit + 3696,96 €.
– en dividende 2024 = 4,20 € par titre, soit 201,60 € .

Cette rotation met gagner +1099,62 € d'Actifs Nets nouveaux et un solde dividende estimé pour 2026 de + 30,80€ . Mon achat du titre Téléperformance est motivé par une sous cotation importante des actifs nets, un bon niveau de rentabilité de l'entreprise, une bonne distribution de dividende, et un secteur d'activité qui me permet une nouvelle ligne en diversification intégrant de l'IA. Je pense en outre qu'à moyen terme, Téléporformance gardera son statue d'expert du métier car il sera capable de mieux intégrer l'IA dans son expertise au service des clients.

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La fin d'année s'approche à grand pas : les chiffres actuels ne devraient pas beaucoup bouger et la performance exceptionnelle de progression pour 2025 est lié en grande partie au gros remaniement de portefeuille de févier mars 2024, qui m'avait conduit à réaliser -33 705, 59 € de pertes annuelles 2024.

Aujoud'hui, PEA 2 est en bon ordre de marche pour affronter 2026 : son niveau de sous évaluation et sa distribution de dividende restent des remparts à un risque baissier. En 2025, le dividende moyen perçu a été de 0,942€ contre 0,317 en 2019. Et dans le temps, l'Actif net moyen par titre est de 14,907 € pour 2024 contre 4,497 € en 2019.

Comme quoi, il faut toujours réfléchir, se remettre en cause et se battre : ça finit un jour par payer…

Toujours dans un but pédagogique…

Je donne le lien d'une autre file sur le forum "débutant".

J'y ai créé une file de "bon sens" avec un portefeuille test d'investissement sur 30 000 € basée un investissement dans les 10 entreprises qui ont le % d'actionnariat salarié.

Si on divise le capital en 3 trois, on obtient un modèle à 10 000 € de capital pour commencer à travailler sur quoi on voudrait investir en débutant.

Ce n'est pas un conseil d'investissement, mais juste de quoi donner matière à réfléchir à sa propre stratégie et sur quoi réfléchir.

La base de travail pour les % provient un article du journal " Investir" concernant l'actionnariat salarié qui dit que quand les salariés sont heureux au travail, ils investissent dans leur entreprise. J'ai considéré que c'était une bonne base d'étude et on va bien voir où ça nous mène.

La date de départ est le niveau de cours de clôture du 31 décembre 2024. Les dividendes sont réinvestis sur la base d'une réflexion personnelle basée sur la croissance des dividendes à venir du portefeuille.

Pour l'instant, on peut aussi qu'on est heureux de voir les chiffres à + 22,86% depuis le 1er janvier 2025, contre seulement +11,45% pour le CAC 40.

NB: la donnée graphique pour l'instant, n'est significative car le sujet a été démarré en cours d'année : il faut attendre 2026 pour avoir une vision plus exploitable, je pense…

LE LIEN du FORUM

Investissement simple sur la base de l'actionnariat salarié

https://www.abcbourse.com/forums/msg1082046_msg

Un petit peu d'action ! sur PEA 1 ancien (II. la suite !)

Je détaille mon cheminement et mes réflexions sur un nouveau mouvement de titres réalisé hier. Il est important de regarder s'il n'y a pas quelques chose à faire sur son portefeuille comme dédoubler une ligne pour en créer une nouvelle en diversification par exemple.

Suite la publication de résultat annuels 2024 /25 en exercice décalé de Bastide Le Confort…

La publication de Guerbet (T3 / 2025) est tombé hier soir et les ventes remontent en hausse. Le timing est parfait même si j'aurais pu réaliser l'opération avant avec Bastide Le confort plus haut et Guerbet plus bas. Faut aussi savoir se satisfaire, c'est déjà pas mal !


Cessions

• 108 Bastide le confort à 24,764 € Net de cession. PRU à 17,594 €. Plus value réalisée de +774,36 € ( +40,75%). Actifs nets provisoires de 2025 à 13,05 €, soit 1409,40 € d'actifs cédés.

Je vends parce que :

• En dépit de cessions, le résultat est décevant et que j'escomptais le retour du dividende : ce qui ne sera pas le cas

• Le poids de soustraction du résultat financier augmente de manière importante. La dette reste trop lourde à mon goût et on manque d'agilité à redresser les comptes dans le positif.

• Le résultat net est très inférieur à 1,00% du CA annuel.

Je vends des actifs bien au dessus de leur prix à +89,76%. Ce qui va améliorer mon compte cession au global. Je vends sur annonce de résultat annuel 2025 et risque baissier car les semestriels 2026 sont loin.



Achats

• 176 Guerbet à 15,103 € de PRU. Actifs nets à 31,28 €, soit 5505,28 € d'actifs acquis.

La différence d'opération me crée un bonus d'actif de +4095,88 €.

Concernant le dividende de Guerbet, Celui qui devait être versé en 2025 a été sabré. Il est escompté pour 2026 un dividende en baisse autour de 0,30 € selon les estimations. Au premier semestre 2025, Guerbet a produit un résultat en gros baisse, mais équivalent l'exercice complet de Bastide. Le directeur Général a fait ses cartons et on attend du mieux avec une nouvelle direction générale qui sera nommé.

J'avais vendu 100 Guerbet à 29,974 € avec une plus value de +1318,83 € (2024) et touché 112,50 € de dividende.

J'avais vendu le solde des 126 Guerbet à 20,514 € avec une plus value de +466,02 € (2025)

J'achète une décote importante d'actifs, qui me multiplie le nombre de titres détenus car le PRU est faible et l'affaire présente un risque haussier. Je vise un redressement comptable de cette affaire familiale.

Cette opération continue de faire grimper mon compteur d'actifs nets

; )

Au final, pour l'instant : on va dire que je suis "pas mal" et que je tente ma chance en prenant pas trop de risque.

Le cumul d'éléments positif dans cette opération fait que l'on est serein et on apprend aussi à se faire confiance. L'important, c'est toujours d'aller à la pêche aux chiffres et de les comparer entre eux. Le cerveau finit par acquérir des mécanismes et des ordres de grandeur mémoriel.

Bon courage à tous

; )

Moi je suis ( suivre) et essaie d’appliquer tant bien que mal.

C'est gentil tout plein.

Merci à toi.

: )

Je partage tout ce que je peux … Mais au final, on ne sait pas toujours qui lit ou pas : c'est le principe de la bouteille à la mer.

Si ça permet de progresser au final, c'est bien. Je me suis rendu compte aussi que de faire des comptes rendus exhaustifs, ça me fait réfléchir, progresser et formaliser les choses.

Ça me fait aussi réfléchir et travailler sur mon système d'investissement.

Quand on prend les vrais chiffres et ça marche : on est accroc aux vrais chiffres et on devient insensible au blablatage… Ça fait le ménage dans ce qu'on lit.

Je me suis encore obligé depuis 3 / 4 ans à respecter mes critères d'investissements et donc j'écarte tout ce qui ne va pas.

Bon courage à toi et bonne continuation

A+

Bonsoir Gars d'1

Je tenais à te remercier de prendre le temps de détailler tes opérations.

Je suis (du verbe suivre ) ta file depuis au moins 3 ans.

C'est très instructif.

Encore merci de ce partage.

Bonne soirée.

Un petit peu d'action ! sur PEA 1 ancien

Voici un bilan détaillé d'une opération pour vous aider dans vos cheminements personnels de mouvements de titres.

Cessions

• Vente de 100 Rubis à 31,089 € (prix net de cession ) : Actifs nets 2024 à 27,32€ par titre et dividende à 2,03 €. PRU à 29,107 € .

Je vais faire une plus value de +1,98 € / titre sur les 100 Rubis + 2,03€ (Dividende 2025) + 2,73 € (Dividende 2024). Soit + 6,74 € par titre.
Ma ligne Rubis reste une belle ligne à plus de 1000 € de dividende annuel. Je récupère de l'argent ajouté sur la ligne début 2024.

Je vends des actifs nets au dessus de leur prix.


Achats

• 100 Bonduelle à 8,9373€ de PRU : Actifs nets 2024 /2025 à 18,26€ et dividende à 0,25€

• 100 Métropole Télévision à 12,3202 de PRU : actifs nets à 10,87 et dividende à 1,25 €

• 20 Arkema à 52,2245 de PRU : actifs net à 100,10 € et dividende à 3,60 €


Au final, j'obtiens ici avec un complément d'environ 52 € un total de 4915 € d'actifs nets 2024 contre 2732 et un total de dividende potentiel de (25+125+72) = 222 € contre 203.

J'ai donc au final 2 valeurs très sous cotées : Bonduelle et Arkéma. Sur Arkema, je baisse mon PRU moyen. et la ligne grimpe à 160. Ma ligne Bonduelle regrimpe à 322 car j'en avais vendu 300 après détachement du dividende 2025 pour faire autre chose.

Ma ligne "Métropole Télévision" grimpe à 926 titres et ça me ferait une nouvelle ligne à plus de 1000,00 € de dividende potentiel pour 2026. Je baisse mon PRU moyen.

Bilan chiffré au 04 / 10 /2025 sur PEA 1 Ancien

(Publié sur la file "Un petit essai de timing et de potentiel !!" : la file où il se passe des choses !)

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Toujours aussi instructifs ces échanges d'informations, basés des modèles parfois opposés.

Moi aussi, je suis très satisfait de mon système qui traverse maintenant les crises sans encombre (aucun épisode de vente massive depuis 2016, je crois), je tourne quasi toute l'année à +99% du montant en investi sur des actions.

Mon système d'investissement repose maintenant sur PEA 1 sur un tableau de 355 lignes et 18 colonnes.

Ma plus grosse période de travail, c'est le premier semestre de chaque année et même surtout le premier trimestre pour lire les publications, rechercher, saisir et calculer les chiffres qui manquent que je dois rentrer dans mon tableur pour les années N-1, N , N+1, N+2.

Ensuite pour les 3 trimestres qui suivent, je fais de l'actualisation de données en fonction des publications et des évènements de la vie de l'entreprise.

J'établis un prévisionnel de dividende pour l'année en cours : ce qui me donne une perspective de croissance d'actifs nets de l'année en cours hors revalorisation (ou dévalorisation) des titres détenues.

Depuis 2024, toutes ces lectures me fournissent aussi des données pour établir un tableau potentiel d'investissement qui est toujours supérieur à ma capacité d'investissement annuel : ce qui me permet de choisir le plus opportun au moment où j'ai des rentrées en caisses et encore d'avoir toujours quelque chose à faire si des rentrées arrivent.

A partir de là, ensuite, c'est facile : il faut chercher à gommer tous les "moins" du tableau pour maximiser l'effet haussier et donc la performance des indicateurs…

La différence d'actifs totaux de l'année N+1 par rapport à l'année N me permet aussi d'avoir une vision des dividendes à recevoir en années N+ 1.

Bref, j'ai tout un tas de données propre à mon investissement qui s'actualisent dès que je fais un mouvement de titre. Et donc, cela me permet aussi de faire des simulations pour évaluer mes opportunités d'achats, mais aussi de cessions…


Pour illustrer la satisfaction que j'ai à appliquer ma méthode d'investissement, je livre ici quelques chiffres que je peux produire à tout moment en terme d'indicateurs de performance.

Je vous donne la progression à partir de 2021 (moment où j'ai commencé nettement à perfectionner mon outil de travail sur tableur).

• Progression du Total d'actifs nets détenus à Fin 2025 = + 98,40%

• Progression de la valeur d'actifs net détenus par action depuis 2021 = +131,96%

• Progression du nombre de titres détenus en portefeuille depuis 2021 = -14,46 %

• Progression du dividende moyen perçu par titre = + 263,04% ( passage de 0,276 € en 2021 à 1,002 € ( année 2025 sans attribution "Air Liquide")

• évolution du ratio de base de valorisation de début d'année pour les actifs nets de l'année clôturée : x 0,99 pour 2025 contre x 1,36 pour 2021.

• Progression du montant total de dividendes perçus à fin 2025 (en annuel et base 2021) = + 210,86%

• Niveau actuel de plus values réalisables à +60,93%

• Progression du niveau de valorisation du portefeuille (Clôture 3 octobre 2025 par rapport au 31 Décembre 2020 (= Base 2021) : + 60,89% (et depuis début 2014 , +176,32% soit une croissance annualisé d'environ +16,40% par an.

• Si je remonte plus loin dans le temps, les grosses initiales investis représentaient 70,66 % en 2014 et représentaient un poids trop important en terme de diversification du risque. Aujourd'hui, elle ne représentent plus que 18,23% et dans le même sur un plus de 10 ans, je suis passé de 19 lignes en 2014 à 86 lignes sur 2025.

En examinant ces chiffres, vous remarquerez que ce portefeuille est quasi maintenant en sous évaluation chronique, c'était un de mes objectifs pour bénéficier régulièrement d'effets mécaniques financiers et comptables sans trop avoir à se casser la tête ensuite. C'est ce qui donne une résistance physique à l'élasticité des cours de bourse et des saisons boursières.

Voilà, vous savez un peu plus …

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De nouvelles données et une vue de synthèse de mon travail avec mes tableaux de calculs sur Tableur.

J'ai ajouté de nouvelles données de calcul automatique et un système de compilation des récapitulatifs annuels…

J'ai presque terminé les opérations de saisies rétroactives, il me manque encore le nombre d'ordre pour 2021.

Mais, j'ai maintenant une photo de ce qui s'est passé en termes de mouvement sur PEA 1 ancien ces 5 dernières années.

C'est instructif et çà permet un réel pilotage.

Aujourd'hui, je ne m'occupe pas forcément du niveau de cours et je cherche surtout à réaliser des opérations qui font améliorer mes indicateurs en terme de performance.

Voilà. Pour faciliter la lecture, cliquer sur l'image et zoomer l'écran. En principe, ça agrandit l'image et c'est + lisible.

Une chose à voir, c'est le nombre d'ordre passé par an car ça donne une vraie sérénité…

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Bilan de mouvement sur PEA 1 (2021 / 2025)

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( NB : Une erreur en légende du gain de dividende en réinvesti : lire 2022 au lieu de 2021 pour la seconde ligne)

Point sur mon PEA au 23.10.2025 avant versement de ma contribution mensuelle.

Total Investissement depuis le 24.12.24: 5000 EUR

Performance depuis le 24.12.24 : +4.68%

Depuis le 01.01.25 : +7.45%

Dividendes perçus : 154.48 Euros

Pertes réalisées : 190.95 Euros

Plus values latentes : 268.82 Euros

J'ai changé ma stratégie depuis juillet. Je la détaillerai ainsi que mes positions dès que je le pourrai.

(Episode I - MAI 2025) : Les grandes manœuvres de capital investi sur PEA 1 ancien.

Cheminement de ma cession de 97 titres ESSO fin mai dernier

Après étude de mes dossiers possibles d'investissement, considération de l'environnement économique, risques de reprise haussière à moyen terme des valeurs en soldes, j'ai décidé de sacrifier mes 97 Esso . Ça faisait un moment que ça me trottait dans la tête, et il y avait plus rien gagner puisqu'on allait distribuer le capital et la trésorerie (Dividende de 53€, puis second de 63,60 €, puis OPRA sur ce qui restera).

Etant en PEA et en forte plus value, j'évite le problème des prélèvements élevés.

Avec cette cession projetée précédemment vers 151,80 € avant publication du communiqué d'Exxon Mobil, j'avais envisagé à la place des achats avant détachement du dividende de :

• 100 Peugeot Invest vers 77,20 €
• 100 Fleury Michon vers 23,20 €
• 30 Savencia vers 58,00 €
• 37 BNP vers 79,40

Ma problématique dans cette opération était de faire progresser tous les indicateurs malgré une cession de valeurs d'actifs importante.

De ce projet, je n'ai gardé finalement que la ligne "Peugeot Invest" post détachement, et j'ai choisi en place des autres titres : Arkema, GIMV (Belgique), Maurel & Prom…

La valorisation d'ESSO est donnée à 149,60 € (valeur considérée pour le projet de l'OPRA) : ce que devrait toucher l'actionnaire qui attendra la fin des opérations avec un possible complément de prix ou ajustement du prix de l'OPRA à la baisse…

Mais il faudra attendre à priori jusqu'à l'an prochain pour la finalisation complète des opérations. Je décide donc de récupérer mes billes, et, entre les nouveaux dividendes que je vais avoir, et la remontée envisagée de Peugeot Invest, ça devrait compenser correctement le manque à gagner tout en bénéficiant de PRU attractifs …

J'ai vendu à 136,872 € net de frais par titre. Ça me fait une différence de potentiel totale de plus value de - 1234,61 €.

D'autant que je vais toucher 102,30 € de dividende sur Maurel et Prom, et 182,00 (net d'impôt belge) sur GIMV . Le solde n'est déjà plus que de -950,31 €

J'ai décidé de poursuivre mes emplettes sur le marché belge où on peut avoir des valeurs de qualité réalisant des chiffres d'affaires annuels en milliards, sans taxe sur les opérations boursières.

Je suis très content d'avoir trouvé une recrue de choix pour mon portefeuille : GIMV, société qui accompagne le développement de 65 entreprises non cotées en Belgique et en France. Ça me permet de me diversifier encore et toujours.


Le détail de mes opérations de la semaine sur PEA 1 ancien

• Cession de 97 Esso à 136,872 € net de frais (Plus value de +90,868 €, soit +197,52 %)

• Versement de dividendes à la pelle : comme prévu ma stratégie de multiplier les lignes à plus de 1000 euros de dividendes détachés fait carton plein.


Et coté achats, je fais les soldes et comme j'ai eu de grosses rentrés, j'en profite pour acheter des titres de valeurs faciales élevées.


• Achat de 102 titres Peugeot Invest à 75,192 € de PRU ( acheté en 3 fois | dividende détaché)

• Achat de 100 titres GIMV ( Belgique ) à 45,39 € de PRU ( acheté en 2 fois) — Dividende à venir en Juillet de 2,60 € brut

( voir ici : https://www.abcbourse.com/forums/msg1070510_gimv-cession-de-la-participation-dans-les-poussettes-joolz )

• Achat de 70 titres Arkema à 64,496 € de PRU (en 2 fois | dividende détaché ). Ce qui me fait une belle nouvelle ligne de 140 titres

• Achat de 105 titres Stellantis à 9,117 € de PRU ( acheté en 1 fois | dividende détaché)

• Achat de 35 titres Bekaert NV ( Belgique) à 36,05 € de PRU ( pas pu compléter ma ligne de 75 à prix plus bas)

• Achat de 310 titres Maurel & Prom à 4,925 € de PRU ( avec les 649 Vallourec achetés depuis de l'année, ça se substitue en investissement pétrolier à ESSO )

• Achat de +2 Savencia et Rachat des 100 Savencia vendues (cédés en plus value nette de + 22,19% ) la semaine dernière pour acheter Alstom, Arkema, Bekaert, Remy Cointreau. Mon PRU est plus élevé à 71,50 €. J'ai du sortir + 351, 71 € pour les racheter, ça remonte tous les jours et vu la valeur d'actifs nets vers 127,00, je voulais pas me faire avoir plus…

Mais c'est déjà bien compensé par les Alstom et les Bekaert en plus value, + le détachement de dividende de 3,60€ d'Arkema.



Bilan de mouvements de titres du PEA 1 ancien (du 1er Janvier 2025 à fin Mai 2025)

Et donc à peine le mois de mai terminé, je peux déjà vous dire que c'est une excellente année qui se profile pour moi avec de grosses prises dans mes filets de pêche.

Je vous joins la partie bilan de titre 2025 du PEA 2. Les premières opérations de l'année avaient essentiellement travaillé l'ajout de dividende, la seconde partie des opérations actuellement travaille sur le fond, à savoir la croissance des actifs nets qui fait un bond déjà encore cette année après 3 années de forte croissance entre 2022 et 2024.

Entre 2021 et 2025, la valeur d'actifs nets détenus dans le portefeuille aura crû d'environ +84%, une moyenne de croissance autour de +21% par an.

Concernant les actifs nets, je franchis actuellement une étape importante de plan d'investissement : j'attends le niveau "ZERO" de spéculation du portefeuille.

A savoir que la projection totale d'actifs nets au 31 décembre 2025, est valorisée actuellement à x 1,014, soit en gros une valorisation de cours à prix coutant des actifs nets détenus.

Autrement-dit, mes actifs détenus devraient bénéficier d'une croissance d'évaluation mécanique compte tenu de la qualité sélectionnée.

On constatera que si j'avais vendu mes 97 Esso actuellement, j'aurai augmenté mon prix de cession d'environ 15 à 18 euros et donc ma plus value réalisable : ce qui aurait permis sans doute de racheter plus de titres. Mais la vie est ainsi faite que l'on ne sait jamais totalement tout ce qui va se passer…

Voilà les news. Bon WE !

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A suivre Les prochains épisodes de " Les grandes manœuvres de capital cette semaine encore sur PEA 1 ancien"…

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Manque l’or qui a préformé.

Merci pour tout et bravo

Un point de performance pour les 6 premiers mois de l'année 2025

Ça n'a pas été de tout repos, ces 6 premiers mois de l'année 2025 et mais du fait je fait très peu de rotations d'actifs, je bénéfice des reprises haussières à plein d'autant que j'ai pleins de valeurs sous évaluées. Pour être honnête encore une fois, la performance globale des portefeuilles est régie principalement par la diversification des lignes. Ce qui prouve encore une fois la solidité de ma méthode d'investissement.

Autre point important, grâce à mon travail de compilation et de gestion des actifs nets, malgré mes bons résultats, je conserve un potentiel d'appréciation important.

Concernant les rotatifs d'actifs, en valorisation actuelle, le montant des cessions représente :

• environ 4,2% pour le PEA 1 ancien,

• environ 6% pour le CT,

• environ 10% sur PEA 2

• 0% sur PEA jeunes"

• 0% sur CT "Jeunes"

Voilà donc les chiffres de performance pour le 1er semestre 2025.

Point de l'évolution depuis le 31 décembre 2024 ;


• PEA 1 ancien depuis le 31 décembre 2024 (86 lignes | +1 ) : +11,94%

• Compte titre depuis le 31 décembre 2024 (49 lignes | +1 ) = +9,36 %

• PEA 2 nouveau depuis le 31 décembre 2024 (31 lignes | +3 ) : +22,21 %

• PEA "Jeunes" depuis le 31 décembre 2024 (13 lignes | sans changement ) : +21,87%

• Compte Titre "Jeunes" depuis le 31 décembre 2024 (12 lignes | sans changement ) : +10,16%

Mon observation : La performance globale moyenne surperforme une grande partie des indices français


• CAC 40 depuis le 31 décembre 2024 = +3,82 %

• CAC GR depuis le 31 décembre 2024 = +6,83 %

• CAC Middle & Small depuis le 31 décembre 2024 = +8,64 %

• CAC Small depuis le 31 décembre 2024 = +24,28 %

• SBF 120 depuis le 31 décembre 2024 = +4,27 %

• SBF 120 NR depuis le 31 décembre 2024 = +6,52 %

Et voici en complément les performances des indices étrangers :

• Le Dax 40 depuis le 31 décembre 2024 = +18,22%

• Le dow Jones depuis le 31 décembre 2024 = +4,59%

• L'Euro Stoxx 50 depuis le 31 décembre 2024 = + 7,89%

• MSCI Emerging depuis le 31 décembre 2024 =+ 14,30%

• MSCI Europe depuis le 31 décembre 2024 = +20,80%

• MSCI World depuis le 31 décembre 2024 = +8,46%

• Nasdaq depuis le 31 décembre 2024 = +4,62 %

• Nikkeï depuis le 31 décembre 2024 = +1,73%

• S & P 500 depuis le 31 décembre 2024 = +5,38 %

Et voilà, donc plein de chiffres pour vous aider à estimer votre performance.

Savoir prendre régulièrement des point de repères financiers est essentiel pour apprécier son travail et sa performance.

Ça permet aussi de voir si on trace un bon sillon ou si au contraire, on est dans l'ornière et qu'il conviendrait d'adopter des mesures radicales à l'image de celles que j'ai opéré sur PEA 2 nouveau au début de l'année 2024

Une remarque économique qui a un intérêt certain…

Au niveau de la vie des entreprises, je constate une chose importante depuis ce début d'année 2025, c'est que les annonces de changement de périmètres et de croissance externe se multiplient.

On n'hésite pas non plus à vendre les activités non rentables.

Bref, on trie le bon grain de ivraie, et ça devrait se traduire à moyen terme par des hausses de cours, ce qui est une bonne perspective.

Cela va se traduire par des changements au niveau des CA ou des consolidation sur des points élevés, malgré une baisse d'activité dans certains secteurs.

Ça me rappelle la période Post Crise Boursière vers 2014/ 1015 : on est exactement dans le même timing avec les points bas de février 2009. A cette époque là, au niveau de CAC 40, on avait une phase de plateau sur un niveau vers 4400 / 4600 pts…

Je trouve beaucoup de similitudes dans la navigation autour des 7600 pts du CAC 40.

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Quel faire avec les niveaux de soldes actuels des grosses valeurs ?

On a actuellement une fenêtre inédite où les grosses valeurs de portefeuilles sont dégagés des portefeuilles des grosses mains.

J'ai personnellement choisi de profiter de ce moment boursier pour investir sur des gros titres de puis ce début d'année : Arkema, Peugeot Invest, GIMV (Belge), Téléperformance, Remy Cointreau, SAMSE, Savencia…

Il y a pleins d'autres valeurs en solde tel que Sanofi.

Pour Sanofi, la baisse actuelle est, comme pour les salarié avec le plan d'investissement, l'occasion de se renforcer sur un titre défensif qui a fait toutes ses preuves durant la période 2019 / 2025 avec un cumul de 23,99€ de dividendes (en progression cumulée de +27,68% sur les 6 ans)

A 3,92 € € de dividende 2024, et 83,07 € de PRU actuel, ça fait une projection de rendement de 4,71%. C'est assez inédit pour une action du domaine pharmaceutique.

Ça donne l'occasion de renforcer le potentiel défensif de son portefeuille.

Il y a actuellement de très nombreuses opportunités de rentrer sur des grosses valeurs, c'est selon une occasion à saisir, ça devrait pas durer sur le moyen terme…

A un moment, faut savoir acheter ce que les autres vendent parce qu'ils l'ont acheté trop cher et qu'ils sont en "bonne" perte…

Je me connecte peu sur le forum. Merci gars d1 pour ton message bienveillant.

Je suis maintenant à 6 mois d'investissement.

Je garde la même méthodologie pour mon suivi.

J'y ai intégré les ETF Leverage et Inversés éligibles au PEA et je sépare en 50/50 ma répartition de portefeuille : 50% en actions dog5 appliqué au CAC 40 et 50% ETF Leverage et inversés.

J'ai investi 3500 euros

J'ai reçus les dividendes de Carrefour, Crédit Agricole, Engie et Orange.

Ils ont été réinvestis.

Au 30/06/2025, mes positions sont les suivantes :

23 actions Crédit Agricole

18 actions Engie

28 actions Orange

7 actions Amundi EURO STOXX 50 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF Acc

2 actions Amundi LevDax Daily (2x) leveraged UCITS ETF Acc

18 actions Amundi CAC 40 Daily (-1x) Inverse UCITS ETF Acc

J'ai en cash 1384.09 EUR.

Et une valorisation net de frais de 3578.90 Euros

Au niveau des performances :

Depuis le 24/12/2024
PTF : +2.25%
Nasdaq 100 : +4.04%
S&P 500 : +2.73%
MSCI USA : +2.82%
DAX : +20.52%
EUROSTOXX 50 : +9.17%
CAC 40 GR : +8.25%

Depuis le 31/12/2024
PTF : +5.38%
Nasdaq 100 : +7.93%
S&P 500: +5.50%
MSCI USA : +5.64%
DAX : +20.09%
EUROSTOXX 50 : +8.32%
CAC 40 GR : +6.81%

Je construit tout doucement mon portefeuille avec patience et je suis satisfait de sa performance car il a passé les secousses sans grandes difficultés.

Je fais évoluer au fil des mois ma watchlist en fonction de ce qui me correspond.