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Sur PEA 2 nouveau , (voir en précédent le gros remaniement des lignes opéré en février et Mars 2024)
Je continue de surperformer le CAC 40 que ce soit dans les phases de repli ou dans les hausses.
J'ai donc enfin trouvé une bonne formule que je vais devoir ajuster dans le temps.
Je vous livrerais d'autres chiffres le concernant prochainement, je suis actuellement l'oeuvre pour réaliser le prévisionnel dividende et détention d'actifs nets de 2025.
Voici la capture de performance du portefeuille sur 1 an glissant.
Point de pilotage du compte-titre
Je viens d'épuiser mon quota annuel de vente plus values longues sur le compte titre (because "imposition des plus values).
J'ai donc vendu 100 Safran au total (dont 45 cet après-midi à 243,518€)
A la place, j'ai donc :
• 194 Verralia (ligne nouvelle) : PRU à 22,896
• 286 Mersen (ligne nouvelle) : PRU à 19,70
• 50 Signaux Girod (complément) = dividende en hausse de +50% à 1,50 € et PRU à 16,64
• 100 Gérard Perrier Industries (ligne nouvelle) : PRU à 84,20
• 159 CMB Tech (Ex Euronav) (complément) : PRU à 10,59
Pour l'instant, ça fait en gains nets :
• 920 titres de plus à environ 22,907€ de PRU (moyenne d'actif net à 23,40 €)
• Un gain de 20 258,79 € d'actifs nets
• Un gain de dividendes pour 2025 et 2025 estimé à +771,90 €.
La nouvelle ligne Gerard Perrier Industries à un rapport cours sur actifs nets à 2,48, ce qui fait monter la moyenne des nouveaux achats, mais on est bien par rapport aux Safran cédées…
En attendant plus de données comptables de fin d'année…
Mes news comptables du WE …
Je viens d'ajouter 2 colonnes à mon tableau de gestion et j'ai maintenant 2 nouvelles informations de pilotage du "bolide".
Sur le compte-Titre, ça donne :
• Plus-value réalisable par titre au 31 décembre 2024 (en €) : +19,28€ (Soit + 158,89%)
• Décote PRU moyen / actifs nets moyen au 31/12/2024 (en €) : -9,928 € (Soit -45,00%)
Et donc :
• PRU Moyen par titre : 12,132 €
• Valorisation au 31 Décembre 2024 par titre : 31,41€
• Dividende moyen escompté sur 2025 : 1,129€ (Hors prélèvement)
• Rendement brut moyen du dividende 2025 / valorisation moyenne 31 Décembre 2024 : +3,59%
• Rendement brut moyen du dividende 2025 / PRU moyen = +9,30%
Ce qui explicite sur le principe des moyennes que la décote de PRU est ici responsable d'environ 50% du niveau de plus value réalisable et ça limite considérablement le risque de pertes. C'est partiellement juste car une grosse partie des plus values est une plus value de long terme et la décote d'actifs nets se fait sur les achats récents.
Ce qui est intéressant à avoir, ce que les plus value-réalisable dans leur ensemble couvrent le risque court-terme et dérisquent le portefeuille pour profiter de la hausse du rendement en dividende.
Et on voit encore que sur la base du PRU moyen, le rendement brut est excellent… L'obligataire est battu à plate couture et aucune banque ne vous rémunèrera vos placements à ce tarif-là
Concernant un comparatif de fiscalité entre "gestion long terme" et "Pile ou Face" (méthode "JECROISPLU") :
• Le Compte titre avec des positions de long terme, me permet de gérer des plus values réalisables sur le long terme : le niveau actuel de plus values réalisable est de +164,37%. J'ai à peu près toujours le même niveau de plus values réalisable en valeur totale réelle, sauf qu'il y a quelques années, ça représentait un niveau de plus values réalisables à près de 300%. Mon capital a donc buen grossi, mais une pression fiscale modérée.
Si je devais sortir aujourd'hui totalement, je devrais acquitter un niveau de prélèvement sociaux et d'impôts important équivalent à minima à 49,31% de la plus value réalisable actuelle (environ 1/3).
Pour l'instant donc, cet argent virtuel toujours sur mon compte continue de prospérer et entre autre, de générer des dividendes. Comme je l'ai en précédent, j'ai taux de rotation d'actifs assez lents et principalement des titres conservés en portefeuille. Comme il est question d'alourdir encore la taxe sur la transaction financière, la aussi je resterai "gagnant"…
Concernant le rendant du capital investi hors plus values pour 2025, je devrais me situer autour de 12% de rendement dividende, ce qui fait du plus de 8% en net d'impôts.
La trajectoire actuelle de perception de dividende me permet de considérer encore qu'avec 12,5 années de perception de dividendes sur ce niveau, je fais une plus value net d'imposition de +100% (= mon capital aura doublé, si je génère pas de pertes d'investissements).
En cas de succession, les plus values réalisables sur compte titre seront transmises à la valeur de cours sans imposition, ni prélèvement sociaux.
La gestion "long terme" permet encore un abattement fiscal important au niveau des plus values pour les titres ayant plus de 8 et acheté avant 2018.
• Le "Pile ou Face" est inarrêtable, mais nécessite aussi un compte titre géré bien différemment. Car à la fin d'année, il faut déclarer toutes les plus values puisqu'elles ont été réalisées : ce qui ampute régulièrement et annuellement la performance. Et en cas de grosse performance, ça peut aussi amené à l'ensemble de ses revenus du foyer fiscal de changer de barême d'imposition…
C'est donc à chacun de bien choisir sa stratégie en fonction des objectifs…
Persévère pote, le travail paye à force.
Maintenant faut reconnaître que le "Pile ou Face" est inarrêtable. Ce qui veut dire qu' un portefeuille diversifié comme le tien et avec une gestion ô combien maximale, souvent coincée avec la nécessité de garder les positions longtemps, est très loin des outils propres au "Pile ou Face" avec sa double entrée, libre de mouvements CT et TTC voir intra-day même.
J'ai demandé à un membre qui se déclare "trader pro" de donner ses résultats... Je pense qu'il ne les donnera pas.
Donc continuons nos méthodes et bilantons régulièrement, pour essayer encore et encore de s'améliorer au sein de notre passion.
Bonne année, bonne santé et pleins de sous à ceux qui suivent la file !
On pourra se consoler en 2025 des pertes annuelles du CAC 40 sur 2024 : en principe, le CAC 40 ne fait jamais 2 années consécutives de pertes annuelles…
J'ai complété ma prose d'hier postée sur la file de JECROIPLU.
De mon coté : Eh ben ça bûche ! les gars !...
J'ai attaqué mes tableaux annuels 2025. Et les chiffres comme toujours sont parlants… Voici une première livrée d'observation rapide pour donner le sens du vent.
Sur le Compte titre , ce que j'observe coté "Actifs nets" et "distribution de dividendes 2024 / 2025" :
En gros, l'année 2024 aura été nulle a tous niveaux, y compris toutes les valorisation d' actifs nets. Ce que j'observe sur le compte titre est consternant :
• Les actifs nets 2024 ont été révisés globalement à la baisse pour nombre de valeurs et les actifs nets 2023 ont aussi été corrigés pour un certain nombre de valeur très souvent en baisse et les rachats / annulation de titres ne compensent pas toujours car il doit y avoir des dépréciations d'actifs, des provisions pour risques de dépréciations et des ajustements comptables … mais aussi des attributions de bonus gratuits en actions qui diluent par performance d'autant.
• plus inquiétant, mon objectif de clôture d'actifs net fin à fin 2024 devient à -3185 € près l'objectif de clôture 2025. Et là dedans, je pense que pour certains groupes, les révisions de croissance pour 2025 et 2026 n'ont pas encore été mises à jour et ça devrait donc selon moi baisser. C'est en tout cas ce que me dit mon tableau car l'écart entre la hausse d'actif net prévisionnel à fin 2025 est trop grand grand par rapport à la distribution de dividende : ce qui sous-tend que les prévisions de croissance des actifs nets 2025 et 2026 sont erronées.
• Performance sur 1 an glissant : +3,57% contre +1,04 % pour le CAC 40 et malgré une contre performance notoire de Kering (12% actuellement du portefeuille et environ -107K€ de variation entre 2021 et actuellement ). A fin 2021, Kering représentait 34,67% du portefeuille et à fin 2022, Kering représentait encore 27,13% du portefeuille, ce qui vous donne une idée des changements que j'ai réussi à absorber par une approche comptable rigoureuse et une diversification large très salutaire.
• Je fais du surplace sur le compte-titre car j'ai épongé cette perte de plus value réalisable du portefeuille et je peux pas sortir sous peine de perdre l'exonération fiscale de plus value de plus 8 ans…
• Le niveau de Dividende prévisionnel 2025 est 17887,14 € contre une distribution de 19399,98 € (En brut hors Imposition et prélèvement sociaux). Soit un écart négatif de distribution pour 2025 prévu à -1512,84€
Je perd en distribution par titre -0,094€ par titre , soit -7,68% brut (En brut hors Imposition et prélèvement sociaux). Cette différence est dûe pour partie à des dividendes exceptionnels non reconduits , mais aussi à des anticipations à la baisse.
Le tout a été aussi compensé par une projection de nouveaux dividendes (achats nets 2024) à venir qui ont représenté +1859,04 € en 2024 et un pré-calcul 2025 à + 2728,73 €. Je limite donc grandement la casse…
• Avec les versements de dividendes, j'ai la possibilité d'acheter de nouveaux titres qui verseront des dividendes sur 2025, et qui viendront réduire cet écart défavorable 2024/ 2025.
• D'autre part, ayant investi sur des sociétés hors de France sur le PEA, je devrais retoucher des précomptes d'imposition de dividendes (démarches fiscales à terminer) ce qui viendra encore en compensation. Mais ce retour fiscal sera imposable et éligible aux prélèvements sociaux…
• Sur la période 2023/2024, j'ai un taux de croissance du montant de dividendes bruts à +25,69%.
• sur la période 2019/ 2024, j'ai un taux de croissance du montant de dividendes bruts à +89,08%.
Grace à mon travail, je devrais à minima maintenir à peu près mon niveau de distribution malgré un contexte financier et boursier peu favorable.
Voilà, mais comme vous le voyez, faut suivre et éviter de s'emmêler les pinceaux…
Salut, les copains …
Comme je l'ai déjà dit et répété : les années d'élections ne valent rien en bourse…
La preuve comme le démontre le graphe de JECROISPLU : Actuellement à 7 317,99 pts, le CAC 40 progresse de 0,43% sur un 1 an glissant.
Merveilleux, n'est-ce pas ?
Comme je l'ai indiqué au dessous, c'est une année pour bosser ses chiffres et en particulier le niveau de détention d'actifs nets et la valorisation qui en découle car ils permettent d'acquérir plus de résistance à la baisse et aussi d'envisager des possibles revalorisations de portefeuille surtout si l'on investit sur des titres sous-cotés et décotés.
Même si toutes les opérations réalisées ne marchent pas toujours tels mon investissement récent sur Véridien que j'ai préféré couper. Un savant management du risque en misant sur le poids de la diversification sectorielle et en nombre de ligne permet de limiter grandement le niveau de risque, mais aussi d'attendre en se donnant un temps plus long d'investissement.
Comme vous le verrez au dessous, sauf sur PEA2 qui a été structuré grandement 2024, l'essentiel de mes investissements en actifs nets joue la carte de la pérennité et du long terme. Ce qui me permet maintenant de dégager du temps pour étudier sans avoir les yeux rivés sur les courbes…
Bilan actuel de cession et de rotation des actifs nets des différents portefeuilles (période 31 décembre 2021 / 2024)
• Sur PEA 2
– Ventes d'actifs nets détenus en 2023 = -33 705, 59 €
– Achats de nouveaux titres en 2024 = + 43 400,79 €
Comme vous le verrez avec ces 3 chiffres qui suivent et comme je l'avais indiqué, j'ai opéré sur ce portefeuille une solide restructuration vers des actifs de qualité.
• Gain d'actifs nets pour 2024 = +9 695,20 €
• Taux de rotation des titres détenus 2023 / 2024 = 76%
• Taux de rotation des actifs nets détenus 2023 / 2024 = 31,57%
Le ratio "Cours / Actifs Nets détenus à fin 2024" (estimés) est de 0,8405. Une revalorisation vers un ratio de 1,00 me génèrerait + 20 000 de plus de values potentielles.
En 2022, ce même ratio était de 1,20 et en 2023 de 1,02.
Durant cette période, mon niveau de détention d'actifs se sera amélioré de +49,94 % par rapport à l'évaluation du capital d'actifs nets détenus au 31 décembre 2021.
Progression de la perception de dividendes (+actions gratuites) 2022 / 2024 = +84,34%
• Sur PEA 1
– Ventes d'actifs nets détenus en 2023 = -72 680,06 €
– Achats de nouveaux titres en 2024 = + 173 962,49 €
Comme vous le verrez avec ces 3 chiffres qui suivent, peu de mouvements et beaucoup de travail concernant l'étude des chiffres comptables et de niveau de valorisation.
• Gain d'actifs nets pour 2024 = +101 282,43 €
• Taux de rotation des titres détenus 2023 / 2024 = 19%
• Taux de rotation des actifs nets détenus 2023 / 2024 = 10,52%
Le ratio "Cours / Actifs Nets détenus à fin 2024" (estimés) est de 0,9454 et ce ratio est de 1,00 actuellement pour les actifs nets 2023.
En 2022, ce même ratio était de 1,33 et en 2023 de 1,10.
Durant cette période, mon niveau de détention d'actifs se sera amélioré de +46,28 % par rapport à l'évaluation du capital d'actifs nets détenus au 31 décembre 2021.
Progression de la perception de dividendes (+actions gratuites) 2022 / 2024 = +57,11%
• Sur Compte Titre
– Ventes d'actifs nets détenus en 2023 = -31 535,70 €
– Achats de nouveaux titres en 2024 = + 84 911,63 €
Comme vous le verrez avec ces 3 chiffres qui suivent, peu de mouvements encore et beaucoup de travail concernant l'étude des chiffres comptables et de niveau de valorisation.
• Gain d'actifs nets pour 2024 = +53 375,93 €
• Taux de rotation des titres détenus 2023 / 2024 = 22,55%
• Taux de rotation des actifs nets détenus 2023 / 2024 = 14,71%
Le ratio "Cours / Actifs Nets détenus à fin 2024" (estimés) est de 1,33.
En 2022, ce même ratio était de 2,19 et en 2023 de 1,66.
Durant cette période, mon niveau de détention d'actifs se sera amélioré de +49,50 % par rapport à l'évaluation du capital d'actifs nets détenus au 31 décembre 2021.
Progression de la perception de dividendes (+actions gratuites) 2022 / 2024 = +76,92% (Hors prélèvements et imposition)
Message complété le 14/11/2024 17:16:53 par son auteur.
NB : A NOTER ENCORE QUE…
La progression du CAC 40 sur 2 ans au glissant, n'est de +9,19%.
1 an glissant : +101% pour méthode en gestion de l'aléatoire, contre +6% pour Cacounet et +38.68% pour l'or.
Bonsoir,
Bon mois de septembre. J’en suis à 15,19 pour 8 lignes actuellement.
Oui merci pour vos repères en résultats selon les méthodes de chacun.
Bonne continuation dans vos travaux.
Suis passé à 9 à fin août malgré mon achat de fin juillet en perte de quelques%
Point de l'évolution sur 1 an dans l'orage boursier actuel cet fin de journée ;
• PEA 1 ancien depuis 1 an (85 lignes) : +7,56%
• Compte titre depuis 1an (47 lignes) = -1,34% ( à cause Kering qui même en baisse pèse encore 14% )
• PEA 2 nouveau depuis 1 an (28 lignes) : +4,94%
• PEA Jeunes depuis 1 an (13 lignes) : +11,46%
Mon observation : La performance globale moyenne surperforme les indices
• CAC 40 depuis 1 an : +1,33%
• CAC CR depuis 1 an : +4,57%
• CAC Middle & Small depuis 1 an : -5,91%
• CAC Small depuis 1 an : -8,23%
• SBF 120 depuis 1 an : -1,79%
Conclusion : je vend pas
Point sur l'évolution de valorisation mesurée à partir des actifs nets sur Compte titre :
Observation du rapport Cours / Actifs Nets sur la période 2019 / 2024
• "Cours / Actifs Nets 2019" (Au 31 décembre 2018) : 2,54
• "Cours / Actifs Nets 2020" (Au 31 décembre 2019) : 1,13 (faussé par les Valeurs déclaratives potentiellement erronées sur Rallye et surtout sur Foncière EURIS de la Galaxie Casino)
• "Cours / Actifs Nets 2021" (Au 31 décembre 2020) : 2,53
• "Cours / Actifs Nets 2022" (Au 31 décembre 2021) : (en cours de saisie)
• "Cours / Actifs Nets 2023" (Au 31 décembre 2022) : 1,94
• "Cours / Actifs Nets 2024" (Au 31 décembre 2023) : 1,69
• "Cours / Actifs Nets 2024" (Actuellement pour juillet 2024 ) : 1,47
Dans le même temps, j'observe sur ce Compte titre et grâce aux rotations sélectives et au réinvestissement de dividende une variation d'Actifs Nets détenus depuis le 31 décembre 2018 / Fin 2024 de +171,49%
(SUITE) Bilan en cours du changement radical opéré sur PEA 2 en vue de revenir à des niveaux de performance satisfaisante.
Je vous publie ici la suite du message du 11 juin 2024 au 2024 ou je vous présentais les nouveaux achats.
Ensemble de cession 2024 sur PEA 2 nouveau avec bilan comptable
Là, je vous montre le grand ménage fait dans le portefeuille et je peux vous dire que ça porte ces fruits, la performance actuelle depuis le 31 Décembre 2023 est de + 5,20% au 19/ 07/2024 contre -0,11% pour le CAC 40.
Message complété le 22/07/2024 18:15:25 par son auteur.
NB : POUR AGRANDIR LE TABLEAU , Cliquez sur le Tableau pour afficher l'image et zoomer la fenètre du FAI (Fournisseur Acces Internet)
Salut !
C'est mieux que l'immobilier !
Et surtout ça montre qu'actuellement le portefeuille est peu valorisé et que en principe, je suis résistant à la baisse sur les niveaux actuels et d'ailleurs j'observe qu'actuellement je diffère souvent de la performance journalière du CAC 40.
J'ai mis à jour mon tableau des indices qui devrais t'intéresser avec la performance récente .
Ce qui est surtout intéressant, c'est mon système mis en place et perfectionné me donne maintenant des supers données de pilotage qui me permettent de ne pas trop tenir compte des petites variations de cours.
Et sur certaines lignes en pertes, je les travaille comme des lignes avec un crédit et donc le versement de dividende récurrent au final me rembourse la perte éventuelle ou la baisse de forme des cours. Cas par exemple récent de la Baisse de SCOR dont le début de la ligne date de 2017.
Point sur l'évolution de valorisation mesurée à partir des actifs nets sur PEA :
Observation du rapport Cours / Actifs Nets
• "Cours / Actifs Nets 2019" (Au 31 décembre 2018) : 1,15
• "Cours / Actifs Nets 2020" (Au 31 décembre 2019) : 1,07
• "Cours / Actifs Nets 2021" (Au 31 décembre 2020) : 1,36
• "Cours / Actifs Nets 2022" (Au 31 décembre 2021) : 1,56
• "Cours / Actifs Nets 2023" (Au 31 décembre 2022) : 1,16
• "Cours / Actifs Nets 2024" (Au 31 décembre 2023) : 1,14
• "Cours / Actifs Nets 2024" (Actuellement pour juillet 2024 ) : 1,08
Dans le même temps, j'observe sur ce PEA et grâce aux rotations sélectives et au réinvestissement de dividende une variation d'Actifs Nets détenus depuis le 31 décembre 2018 / Fin 2024 de +123,20%