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(ABC Bourse) - Amoéba a annoncé une augmentation de capital d’un montant d’environ 10 M€, réalisée par émission d’actions à bons de souscription d’actions (ABSA) avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS). L’opération vise à couvrir les besoins de financement des 12 prochains mois, alors que la société dit attendre la monétisation de sa plateforme cosmétique Willa à compter de 2027 afin de prendre le relais du financement.
Selon Amoéba, cette levée de fonds doit financer le démarrage commercial de l’activité biocontrôle et permettre de préparer, « dans les meilleures conditions », la monétisation de Willa. L’entreprise indique viser une autonomie financière à compter de 2029 et précise que, sous réserve de la réalisation de la monétisation de Willa, cette levée de fonds « devrait ainsi constituer le dernier appel au marché » jusqu’à cet horizon.
Biocontrôle: une trajectoire de chiffre d’affaires annoncée jusqu’à 2032
Amoéba indique être entrée dans une phase industrielle et commerciale dans le biocontrôle. La feuille de route publiée le 24 septembre 2026 vise un chiffre d’affaires compris entre 1 et 2 M€ en 2027, près de 40 M€ à l’horizon 2030, avec un résultat opérationnel courant supérieur à 10% du chiffre d’affaires, puis « l’ambition » de doubler ce chiffre d’affaires en 2032, à 80 M€.
Jean-François Doucet, directeur général d’Amoéba, déclare que le premier biofongicide de la société est désormais commercialisé. Il ajoute que l’autorisation de mise sur le marché pérenne d’AXPERA a été obtenue en France fin juin 2026, et que des premières livraisons pour une pré-commercialisation en 2026 ont été effectuées à Koppert, avec un accord de distribution prolongé jusqu’en juin 2031. Amoéba précise que 2027 doit être la première campagne commerciale avec des volumes significatifs.
Le dirigeant explique également que Syngenta doit permettre à Amoéba un accès au marché européen des céréales: la solution d’Amoéba serait distribuée en exclusivité dans 30 pays européens, avec le blé en priorité, et les premières ventes sont attendues d’ici fin 2028.
Plateforme cosmétique Willa: discussions en cours, opération visée en 2027
Pour la valorisation de sa plateforme cosmétique, Amoéba indique avoir engagé des échanges avec plusieurs acteurs du secteur « en vue de la signature d’un accord visé en 2027 », sous la forme d’une cession de la plateforme ou d’une licence exclusive. La société précise que la réalisation, le calendrier et les modalités de cette opération « ne sont pas acquis à ce jour ».
Dans le schéma étudié par Amoéba, l’opération viserait à combiner un paiement initial (« upfront ») et des revenus futurs récurrents. La société cite notamment: un paiement initial significatif, des revenus récurrents liés à la fourniture de l’ingrédient Willa, ainsi que des revenus liés à l’avancement des développements et, le cas échéant, des royalties sur les ventes futures. Amoéba indique, « à sa connaissance », être le seul producteur au niveau mondial de Willa à l’échelle industrielle.
Emission d’ABSA: prix, calendrier, engagements de souscription et BSA
L’opération d’ABSA prévoit un montant visé « de l’ordre de 10 M€ ». Amoéba fait état d’engagements de souscription pour un total de 7,3 M€, représentant 75% du montant visé.
Le prix de souscription par ABSA est fixé à 0,30 € (soit une décote d’environ 23% par rapport au prix de référence de l’action Amoéba). La parité de souscription est de 1 action nouvelle pour 3 actions existantes. La valeur théorique du BSA attaché à chaque action nouvelle souscrite est indiquée à 0,028 €.
La période de souscription des actions nouvelles s’étend du 8 octobre 2026 au 23 octobre 2026 inclus. Amoéba précise que l’offre est éligible aux principaux dispositifs fiscaux suivants: PEA, PEA PME-ETI, FIP, FCPI, Article 150-0 B ter et IR-PME.
Chaque actionnaire doit recevoir gratuitement, le 6 octobre 2026, 1 DPS pour chaque action détenue à la clôture de la séance du 5 octobre 2026. Trois DPS permettront de souscrire à 1 action nouvelle à bon de souscription d’actions au prix unitaire de 0,30 € par action, du 8 octobre au 23 octobre inclus. Amoéba indique que l’exercice de l’intégralité des DPS émis permettrait de réaliser une levée de fonds « de l’ordre de 9,7 M€ ».
À chaque action nouvelle émise sera attaché gratuitement un BSA. Deux BSA permettront de souscrire à 1 action nouvelle au prix de 0,60 € jusqu’au 31 décembre 2028. Amoéba précise que l’exercice de l’intégralité des BSA émis permettrait de réaliser une levée de fonds complémentaire « de l’ordre de 9,7 M€ ».
Le produit de l’augmentation de capital, avant exercice potentiel des BSA, doit fournir à Amoéba les ressources nécessaires pour financer ses activités en cours, prioritairement son développement commercial (environ 30% des fonds levés) et ses besoins courants (environ 70%). En cas de réalisation de l’opération à hauteur de 75%, Amoéba indique que le rythme des dépenses sera adapté, tout en précisant que la clé de répartition « devrait rester inchangée ».
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