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(ABC Bourse) - Capital B confirme l’acquisition de 192 bitcoins pour 13,0 millions d’euros et porte son total à 3 135 BTC, consolidant sa position de première Bitcoin Treasury Company en Europe. Le groupe coté sur Euronext Growth Paris a finalisé plusieurs opérations de financement, dont des augmentations de capital et une émission de bons de souscription d’actions, afin de soutenir sa stratégie d’accumulation de bitcoins.
Depuis le début de l’année, la société affiche un “BTC Yield” de 1,82 %, un “BTC Gain” de 51,3 BTC et un “BTC € Gain” de 3,5 millions d’euros. Sur le trimestre en cours, le rendement atteint 1,09 %, pour un gain de 31,4 BTC et 2,1 millions d’euros supplémentaires. Au total, Capital B et sa filiale Capital B Luxembourg SA détiennent 3 135 BTC pour une valeur totale d’acquisition de 283,6 millions d’euros, à un prix moyen de 90 451 euros par bitcoin.
Plus de 17 M€ levés pour financer la stratégie bitcoin
Capital B a d’abord réalisé des augmentations de capital dans le cadre de son programme « ATM » avec TOBAM, pour un montant total de 854 274,88 euros, par émission de 1 316 551 actions nouvelles à un prix moyen arrondi de 0,65 euro par action, soit une prime de 2,1 % par rapport au dernier cours de clôture.
Dans le détail, TOBAM Bitcoin Enhanced Fund a souscrit 471 500 actions pour 304 918,75 euros, TOBAM Bitcoin Alpha Fund 692 141 actions pour 449 308,70 euros et TOBAM Bitcoin Treasury Opportunities Fund 152 910 actions pour 100 047,43 euros.
Le groupe a également finalisé une levée de 1,1 million d’euros via l’émission de 10 000 000 de BSA 2026-02 souscrits par Adam Back, au prix unitaire de 0,11 euro.
Enfin, un placement privé d’actions assorties de quatre bons de souscription d’actions attachés à chaque titre (ABSA) a permis de lever 15 205 637,04 euros. Au total, 23 038 844 actions ont été émises à 0,66 euro par ABSA, dont 0,04 euro de valeur nominale et 0,62 euro de prime d’émission. Le prix représente une prime de 1,51 % par rapport au dernier cours de clôture.
Un potentiel de 99,1 M€ supplémentaires en cas d’exercice des BSA
Chaque ABSA comprend deux BSA 2026-03, un BSA 2026-04 et un BSA 2026-05, avec une maturité de cinq ans. Les prix d’exercice sont fixés à 0,86 euro pour les BSA 2026-03, 1,12 euro pour les BSA 2026-04 et 1,46 euro pour les BSA 2026-05.
En cas d’exercice intégral des bons émis dans le cadre du placement privé, l’augmentation de capital potentielle atteindrait 99,1 millions d’euros, dont 39 626 811,68 euros pour les BSA 2026-03 et 25 803 505 euros pour les BSA 2026-04.
La société précise qu’elle pourra déclencher une période d’exercice accéléré si le VWAP de l’action dépasse 130 % du prix d’exercice du BSA concerné pendant 20 séances consécutives. À l’issue de cette période, les bons non exercés deviendront caducs.
Avec ces nouvelles ressources, Capital B renforce sa stratégie centrée sur l’augmentation du nombre de bitcoins par action sur une base totalement diluée dans le temps, tout en affichant une progression mesurée de son rendement en BTC depuis le début de l’année.
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