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(ABC Bourse) - Lumibird a signé un contrat de cession d’actions pour la vente de sa division Lumibird Medical à IPG Photonics Corporation, une opération valorisant l’actif sur une base de 300 millions d’euros, avec un complément de prix potentiel pouvant atteindre 50 millions d’euros selon les performances en 2026 et 2027.
Le groupe, spécialiste mondial du laser coté sur Euronext Paris, indique que la finalisation pourrait intervenir au quatrième trimestre 2026, sous réserve des conditions suspensives usuelles, dont « l'octroi par l'AMF d'un non-lieu au dépôt d'une offre publique de retrait au titre de l'article 236-6 du règlement général de l'AMF ».
Une cession à 300 millions d’euros, avec earn-out pouvant aller jusqu’à 50 millions
Lumibird précise que la vente de Lumibird Medical à IPG Photonics Corporation repose sur une valeur d’entreprise de 300 millions d’euros, susceptible d’être augmentée d’un complément de prix (« earn-out ») pouvant atteindre au total 50 millions d’euros, « en fonction des performances futures en 2026 et 2027 ».
Selon les modalités détaillées, l’earn-out est « structuré en deux tranches successives » : la première au titre de 2026 repose sur des seuils de chiffre d’affaires « de 119 millions d'euros à 132,5 millions d'euros » avec « un ajustement à la hausse ou à la baisse lié à l'EBITDA » ; la seconde, au titre de 2027, s’applique « sur la base de seuils distincts liés uniquement au chiffre d'affaires (de 134,125 millions d'euros à 141 millions d'euros) ».
Le groupe indique que l’opération a été « validée de manière unanime par le Conseil d'administration et soutenue par l'actionnaire majoritaire », après l’entrée en négociations exclusives annoncée le 16 juillet 2026 et « à l'issue de la procédure d'information-consultation des instances représentatives du personnel ».
Un calendrier encadré par des conditions suspensives et une assemblée générale consultative
Lumibird précise que la finalisation « pourrait intervenir au cours du quatrième trimestre 2026 », tout en restant soumise à des conditions suspensives, dont notamment l’absence d’obligation de dépôt d’une offre publique de retrait, sous réserve de la décision de l’AMF mentionnée par le groupe.
Une assemblée générale ordinaire se réunira le 20 octobre 2026 pour se prononcer « à titre consultatif » sur l’opération, « conformément à la position-recommandation 2015-05 de l'AMF ».
Le groupe a également annoncé sa prochaine communication financière : « Résultats 1er semestre, le 21/09/2026 après bourse ».
Dette, redistribution aux actionnaires et investissements après la réalisation de l’opération
En cas de réalisation de l’opération, Lumibird indique qu’il « allouera 37M€ au remboursement de la dette groupe ». Le produit de cession serait ensuite partagé entre redistribution aux actionnaires et investissements.
Le groupe précise qu’« une part significative du produit de cession serait distribué aux actionnaires sous forme de distribution », et qu’« à la date de ce jour, la part retournée est estimée à un montant compris entre 232M€ et 263 M€ ».
Dans le détail, Lumibird indique que les distributions auraient lieu « pour partie sous forme de distribution de réserves et primes d'un montant d'environ 152M€ », soumises au vote de l’assemblée générale du 20 octobre 2026, puis versées peu après la réalisation de l’opération, et « pour partie, sous forme d'acompte sur dividende », estimé à ce stade « compris entre 80 M€ et 110 M€ » à verser dans les semaines suivant la réalisation.
Le solde du produit de cession serait « principalement consacré aux investissements de la Division Photonique ». Lumibird rappelle qu’il opère via deux branches, Photonique et Médical, et mentionne un chiffre d’affaires de « 225,6 M€ » en 2025.
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