(ABC Bourse) - Le Plan d’épargne retraite continue de s’imposer dans le paysage financier français. Au troisième trimestre 2025, près de 12,7 millions de personnes en détiennent un, pour un encours total de 141,1 milliards d’euros. Porté par la loi Pacte, le dispositif affiche une progression de 19 % sur un an et confirme sa place centrale dans la préparation de la retraite.

Préparer sa retraite n’a jamais autant mobilisé les Français. Selon les chiffres publiés ce 16 février par le ministère de l’Économie et des Finances, près de 12,7 millions de personnes détiennent désormais un Plan d’épargne retraite (PER). Au 30 septembre 2025, l’encours total atteint 141,1 milliards d’euros, contre 136,1 milliards trois mois plus tôt.

Créé par la loi Pacte, le PER confirme une dynamique qualifiée d’"ininterrompu depuis 2020, avec une croissance soutenue tant en nombre de titulaires qu’en encours", selon le communiqué relayé par Bercy. En douze mois, les encours ont progressé de 19 %.

141,1 milliards d’euros d’encours au troisième trimestre 2025

Dans le détail, le PER individuel demeure le moteur du dispositif avec 82,4 milliards d’euros d’encours. Les PER d’entreprise collectifs cumulent 31,7 milliards d’euros, tandis que les PER d’entreprise obligatoires atteignent 27,1 milliards d’euros.

Au-delà de la collecte, ces montants jouent un rôle croissant dans le financement de l’économie. Plus de 80 % des actifs sont investis en France ou au sein de l’Union européenne. Près de 60 % des encours sont orientés vers le financement des entreprises, en fonds propres ou en dette privée, dont plus de 5 milliards d’euros consacrés à des actifs non cotés, notamment en Private Equity.

Dans le sillage de la loi Industrie verte, assureurs et gestionnaires d’actifs déploient également la gestion pilotée par horizon. Ce mécanisme prévoit des seuils minimaux d’investissement afin de diriger une partie de l’épargne vers les PME, les ETI, les fonds d’infrastructures et les actions de PME et ETI cotées.

Pourquoi le Plan d’épargne retraite séduit autant les Français

Si le PER gagne du terrain, c’est d’abord pour sa souplesse. Il a remplacé plusieurs dispositifs jugés complexes comme le PERP, Madelin, PERCO ou encore l’Article 83, en unifiant les règles.

Son principal atout reste la possibilité de déduire les versements volontaires du revenu imposable. Autre évolution majeure : la sortie en capital au moment de la retraite, alors que les anciens produits imposaient souvent une rente viagère.

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Les épargnants peuvent aussi débloquer leur épargne de manière anticipée dans certains cas, notamment pour l’achat d’une résidence principale.

L’argent placé sur un PER, rappelle Bercy, "travaille" au service de l’économie, à l’image d’autres produits réglementés comme le Livret A ou l’assurance-vie.

Le développement du dispositif devrait se poursuivre en 2026, avec l’objectif affiché de renforcer encore le financement des entreprises françaises et européennes.

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