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Actualité publiée le 12/05/26 08:15
Prodways group lance une offre publique de rachat d’actions de 20 millions d’euros
(ABC Bourse) - Prodways Group annonce un projet d’offre publique de rachat d’actions portant sur 20 millions d’euros, avec un prix fixé à 1,10 euro par action, soit une prime de 35,1 % par rapport au dernier cours de Bourse. L’opération pourrait concerner jusqu’à 35,13 % du capital et vise l’annulation des titres rachetés dans le cadre d’une réduction de capital non motivée par des pertes.
Si ça va au bout, ça va diviser le flottant par plus de 2…
La question est ensuite : que va faire Prodways de ses propres actions ?
Prodways Group : PRODWAYS GROUP annonce un projet d’offre publique de rachat de ses propres actions
Publié le 12/05/2026 à 08:01
Projet d'offre publique de rachat d'actions (« OPRA ») de 20 millions d'euros
Prix de 1,10 euro par action, soit une prime de 35,1% sur le cours de clôture du 11 mai 2026
Projet d'offre portant en conséquence sur 35,13 % du capital de la Société, composé d'un total de 51.750.524 actions
Présentation du projet d'OPRA
Le Conseil d'administration de PRODWAYS GROUP a confirmé le 11 mai 2026 le principe d'un projet d'offre publique de rachat d'actions visant à proposer à ses actionnaires le rachat d'un maximum de 18 181 818 actions, en vue de leur annulation dans le cadre d'une réduction de capital non motivée par des pertes. Cette offre publique de rachat d'actions porterait sur environ 35,13% du capital de PRODWAYS GROUP au prix de 1,10 euro par action. En conséquence, le Conseil a décidé de soumettre à l'Assemblée Générale du 17 juin 2026 le projet de réduction de capital dans le cadre de l'OPRA.
Le prix de rachat de 1,10 euro par action extériorise une prime de 35,1% par rapport au cours de clôture de 0,814 euro par action au 11 mai 2026 (dernier jour de cotation avant l'annonce des caractéristiques du projet d'OPRA) et une prime de 35,5% et 44% par rapport aux moyennes pondérées par les volumes des cours de bourse sur une période de 20 et 60 jours de bourse précédant cette date.
Contexte de l'OPRA
Le 6 mars 2026, PRODWAYS GROUP a annoncé la signature d'un accord de vente en vue de la cession de son activité Software, portée par sa filiale AvenAo, pour un prix de cession de 35 millions d'euros (la « Cession »). Cette opération a été approuvée par l'Assemblée Générale du 24 avril 2026 et sa réalisation définitive a fait l'objet d'un communiqué de presse en date du 6 mai 2026.
Suite à la Cession, PRODWAYS GROUP souhaite faire bénéficier ses actionnaires d'une partie du produit de la Cession comme annoncé dans les communiqués de presse des 6 et 20 mars 2026.
Dans ce contexte, la Société envisage de déposer auprès des services de l'Autorité des marchés financiers (AMF) une offre publique de rachat de ses propres actions portant sur un montant de 20 millions d'euros qui sera intégralement financée par une part significative du produit de la Cession. Après cette opération, PRODWAYS GROUP disposera toujours des ressources nécessaires pour financer son activité et son développement et ses capitaux propres resteront positifs.
Ce projet permettrait ainsi aux actionnaires qui le souhaitent de bénéficier d'une fenêtre de liquidité.
Le Groupe familial GORGÉ (composé de Jean-Pierre GORGÉ, Raphaël GORGÉ, GORGÉ SA et sa filiale EXAIL TECHNOLOGIES) qui détient 24,98 % du capital a fait part à la Société de son intention d'apporter ses titres dans le cadre du projet d'Offre.
Calendrier indicatif des prochaines étapes (non exhaustif)
-16 avril 2026 Nomination du cabinet KLING EXPERTISE & EVALUATION, représenté par Monsieur Teddy GUÉRINEAU, en qualité d'expert indépendant sur proposition du comité d'offre composé d'administrateurs indépendants
-11 mai 2026 Conseil d'administration décidant de soumettre la résolution autorisant l'OPRA à l'assemblée générale du 17 juin 2026, sur proposition du comité d'offre
-12 mai 2026 Communiqué sur le projet
-Fin mai 2026 Réception du rapport de l'expert indépendant
-Conseil d'administration rendant son avis motivé au vu du rapport de l'expert indépendant et des travaux du comité d'offre
-Dépôt du projet d'OPRA auprès de l'AMF
-17 juin 2026 Assemblée Générale mixte annuelle de Prodways Group devant statuer sur la réduction de capital non motivée par des pertes par voie d'offre publique de rachat d'actions
-Conseil d'administration décidant du lancement de l'Offre publique de rachat d'actions sous réserve de la conformité de l'AMF et l'annulation des actions acquises sous condition du règlement livraison
Prodways Group communiquera en temps utile sur les prochaines étapes du calendrier.
Le projet d'OPRA décrit ci-dessus est soumis à certaines conditions suspensives, notamment la délivrance du rapport de l'expert indépendant sur le caractère équitable du prix proposé dans le cadre de l'OPRA, l'autorisation par l'Assemblée Générale du 17 juin 2026 sur la réduction de capital dans le cadre de l'OPRA et la délivrance d'une décision de conformité de l'AMF sur l'OPRA.
Conformément à l'article 5 de la décision de l'AMF n° 2021-01, le contrat de liquidité conclu avec TP Icap est temporairement suspendu à compter de ce jour.
PRODWAYS GROUP : LA CESSION DE L'ACTIVITÉ SOFTWARE OUVRE LA VOIE À UNE OPRA DE 20 ME
06/05/2026 07:55
Prodways Group confirme la cession de son activité Software, portée par sa filiale AvenAo. Prodways Group avait signé un accord en vue de la cession de cette activité, spécialiste de la distribution et de l'intégration de solutions logicielles de conception 3D. Cette opération s'inscrit dans la stratégie de recentrage du Groupe annoncée en 2025.
Le prix de cession des titres de l'activité Software s'élève à 35 millions d'euros.
L'Assemblée Générale des actionnaires du 24 avril a approuvé cette opération. L'ensemble des conditions suspensives ayant été levé, la cession a été définitivement réalisée le 5 mai 2026.
Dans le prolongement de cette opération, le Conseil d'administration avait annoncé son intention de proposer une redistribution d'une part significative du produit de cession à hauteur de 20 millions d'euros, sous la forme d'une offre publique de rachat d'actions
("OPRA ").
Prodways Group communiquera ultérieurement sur le calendrier et les modalités de cette offre publique de rachat d'actions.
nan je parlais de l'intérêt pour nous 
celui qui veut vendre n'a pas besoin d'attendre l'Opra.
" pour le coup, l'intérêt d'une OPRA il est où ? o_O "
L'intérêt est de racheter (très) bas des actions qui ont un potentiel intéressant pour l'avenir ET pour la famille Gorgé.
Supposons qu'après ce ramassage actuel, qui a débuté le 20/03 à (très) bon compte - qui a toute chance d'aboutir puisque ça tient aux votes en AG -, la société annonce dans la foulée une acquisition d'importance au plan fondamental pour PWG, les cours iront logiquement encore (bien) plus haut.
Une fois de plus, dans l'histoire boursière de la place de Paris, les PP auront servi à faire du "portage de trésorerie" à bon compte puisque cela permettrait de remettre la main sur un actif de haute qualité au bénéfice quasi-exclusif de la famille Gorgé sans avoir à payer le coût d'une OPA ou d'une AK dilutive par un endettement à taux élevés.
Reste à connaître le nombre de PP qui seront prêts à revendre leurs actions à un prix (que j'estime) actuellement bradé...
(Ce n'est que mon humble avis et je ne prétends pas être un expert, donc, je dis ça et je ne dis rien, car je peux me tromper).
L'avenir nous dira si cette hypothèse est fondée ou non mais dans l'attente, je conserve.
Sous réserve de l'approbation du projet de cession de son activité Software par l'Assemblée générale du 24 avril 2026 et de la réalisation de cette cession, le Conseil d'administration de Prodways Group a annoncé, le 20 mars, un projet d'offre publique de rachat d'actions pour un montant de 20 millions d'euros financée par une part significative du produit de cession.
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J'ai du mal à comprendre l'intérêt d'une OPRA dans le cas cité vu que le titre a pris +50% suite à l'annonce de la vente partielle.
En gros, la société va permettre de vendre ses parts sous forme de rachats d'actions
mais vu que le cours a déjà augmenté de 50%, on peut tout simplement vendre ses actions sur le marché du coup.
pour le coup, l'intérêt d'une OPRA il est où ? o_O
Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2026
Publié le 21/04/2026 à 18:07
Prodways Group a enregistré un chiffre d'affaires de 10,6 M€ à périmètre comparable au 1er trimestre 2026, en baisse de 9 % par rapport au 1er trimestre 2025 sur une base comparable. Le principal changement par rapport à l'an passé concerne le projet de cession de l'activité Software, désormais classée en activité non poursuivie[1].
En ce début d'année 2026, Prodways Group a réalisé des avancées significatives dans sa stratégie de cession des activités de la division Systems avec un accord de vente portant sur l'activité Software. La réalisation de cette cession pourrait intervenir dans les prochaines semaines sous réserve de l'approbation par l'Assemblée Générale des actionnaires.
Par ailleurs, la performance opérationnelle, bien qu'en retrait au premier trimestre, ne remet pas en cause les objectifs que le Groupe s'est fixés pour l'exercice 2026. Dans un contexte économique et industriel incertain, notamment en France et en Allemagne, Prodways Group maintient une bonne maîtrise de ses coûts ainsi qu'une discipline financière stricte.
Division Systems : 3,4 M€ au 1er trimestre 2026
La division Systems a enregistré un chiffre d'affaires de 3,4 M€, en recul de 0,8 M€ par rapport au 1er trimestre 2025. Cette évolution s'explique principalement par la baisse des ventes de matières, liée à la diminution structurelle de la consommation de l'un des principaux clients du Groupe en Allemagne. Malgré cette contraction des volumes, la bonne maîtrise des coûts permet à Prodways Group de maintenir un niveau de marge élevé sur cette activité.
Par ailleurs, les ventes d'imprimantes 3D sont globalement stables par rapport à l'an passé, avec toutefois une évolution du mix produit en faveur des imprimantes Moving Light céramiques, qui représentent désormais l'essentiel des ventes d'imprimantes de la division.
Division Products : 7,2 M€ au 1er trimestre 2026
La division Products a réalisé un chiffre d'affaires de 7,2 M€, en légère baisse de 0,2 M€ par rapport à la même période de l'exercice précédent.
L'activité Digital Manufacturing débute l'année 2026 dans la continuité des tendances observées en 2025. Elle reste pénalisée par le recul des ventes sur le marché allemand (-0,1 M€). En France, les revenus demeurent globalement stables, mais la société observe des premiers signes d'amélioration. Les prises de commandes sont notamment en hausse de 12 % par rapport à la même période de l'an passé.
Les revenus liés à l'audiologie affichent également une légère baisse par rapport au 1er trimestre 2025. Plusieurs renégociations commerciales ont été menées avec des clients et des distributeurs en ce début d'année, avec des effets attendus sur le reste de l'exercice, dans l'objectif de renouer avec une trajectoire de croissance pour cette activité.
Etat d'avancement du processus de vente de l'activité Software
Comme annoncé le 6 mars 2026, Prodways Group a signé un accord en vue de la cession de son activité Software, portée par sa filiale AvenAo, pour un prix de cession de 35 millions d'euros. Les principales conditions suspensives ont été levées, notamment l'obtention de l'accord du partenaire stratégique. Cette opération demeure soumise à l'approbation des actionnaires lors de l'Assemblée Générale convoquée le 24 avril 2026.
Par ailleurs, dans l'hypothèse de l'approbation de cette cession, le Conseil d'administration a décidé de proposer la redistribution d'une part significative du produit de cession, à hauteur de 20 M€, sous la forme d'une offre publique de rachat d'actions (OPRA), dont le principe et les modalités feront l'objet de communications ultérieures. Dans cette perspective, le Conseil d'administration a procédé à la désignation d'un expert indépendant ainsi que d'une banque conseil.
Perspectives
Les perspectives du groupe demeurent inchangées depuis la dernière communication lors des résultats annuels 2025. La société poursuit la mise en œuvre de sa stratégie visant la cession des actifs de la division Systems et le redressement des activités de la division Products. En termes de performance opérationnelle, à l'issue du 1er trimestre 2026, Prodways Group confirme son objectif de maintenir un chiffre d'affaires stable ou en légère progression sur l'exercice, et une amélioration du taux de marge d'EBITDA courant.
PRODWAYS GROUP : DÉSIGNATION D'UN EXPERT INDÉPENDANT
20/04/2026 07:03
Sous réserve de l'approbation du projet de cession de son activité Software par l'Assemblée générale du 24 avril 2026 et de la réalisation de cette cession, le Conseil d'administration de Prodways Group a annoncé, le 20 mars, un projet d'offre publique de rachat d'actions pour un montant de 20 millions d'euros financée par une part significative du produit de cession.
Dans le cadre de ce projet d'offre publique de rachat, le Conseil d'administration s'est réuni, le 17 avril, afin de procéder à la désignation d'un expert indépendant.
Le Conseil d'administration a décidé de désigner le cabinet Kling & Giné, représenté par Teddy Guérineau, en qualité d'expert indépendant. Le comité d'offre sera également chargé de suivre les travaux de l'expert indépendant et de préparer un projet d'avis motivé du Conseil d'administration. L'expert indépendant aura pour mission d'établir un rapport sur les conditions de l'offre publique de rachat d'actions, dont les conclusions devront être présentées sous la forme d'une attestation d'équité.
Indosuez Corporate Advisory interviendra en qualité de conseil financier de la société. Banque Degroof Petercam interviendra en qualité d'établissement présentateur et garant dans le cadre du projet d'offre publique de rachat d'actions.
Le principe et les modalités du projet d'offre publique de rachat seront précisés ultérieurement et soumis à l'approbation des actionnaires lors de l'Assemblée générale annuelle et à l'obtention de la déclaration de conformité de l'Autorité des Marchés Financiers.
Prodways Group communiquera en temps utile sur le calendrier et les prochaines étapes de cette opération.
PRODWAYS : ACCÉLÈRE APRÈS LES ANNONCES
25/03/2026
Prodways avance de 2,4% à 0,76 euro au lendemain de la publication de ses résultats annuels, présentés pour la première fois sans l'activité Software destinée à être prochainement cédée pour 35 ME. Une hausse qui porte les gains de la valeur à près de 40% depuis le premier janvier.
En 2025, le groupe a mis l'accent sur l'amélioration de la rentabilité de chaque activité plutôt que sur la croissance du chiffre d'affaires. Pour 2026, Prodways Group conserve cette priorité et vise donc de maintenir un chiffre d'affaires stable ou en légère augmentation dans son nouveau périmètre. Le groupe vise également une amélioration du taux de marge d'Ebitda courant.
TP ICAP Midcap considère que la cession de Software a permis de mettre en lumière la sous-valorisation actuelle du groupe et maintient sa recommandation 'achat' avec un objectif ajusté de 1,2 à 1,1 euro suite à la prise en compte d'une position de cash net un peu plus faible qu'anticipée.
PRODWAYS : RETOMBE !
09/03/2026
Prodways rechute après un bond de 39% vendredi. La société a signé un accord de vente en vue de la cession de son activité Software, portée par sa filiale AvenAo, spécialiste de la distribution et de l'intégration de solutions logicielles de conception 3D. Une opération de 35 millions d'euros, d'une valeur supérieure à la capitalisation boursière de Prodways...
TP ICAP Midcap note que cette opération met en lumière la nette sous-valorisation du groupe. Malgré la forte hausse du titre vendredi, le potentiel de revalorisation semble encore important. Sur les niveaux actuels, et sur une base post-cession, le titre se payerait moins de 4x l'EBITDA 2026, ce qui semble extrêmement sévère, selon le courtier. Ce dernier maintient ainsi logiquement sa recommandation 'achat' avec un objectif relevé de 1 à 1,2 euro à la suite de la prise en compte d'une meilleure valorisation de l'activité Software.
L'enjeu pour le groupe est désormais de redresser son activité Products, en difficulté depuis plusieurs mois, et également de finaliser la cession des autres activités de Systems. Ces cessions additionnelles devraient toutefois avoir un impact financier moindre que la cession à venir de la partie Software.
Une (grosse) partie de la cession de l'activité Software va revenir aux actionnaires de Prodways dont l'action flambe de 50% à la Bourse de Paris
Aujourd'hui à 12:16
(BFM Bourse) - Le spécialiste de l'impression 3D flambe en Bourse après avoir trouvé un accord pour céder son activité Software. Prodways envisage de reverser une part significative du produit de cession à ses actionnaires.
Prodways fait une très bonne impression au marché en cette fin de semaine. Le spécialiste de l'impression 3D industrielle et professionnelle flambe encore de 51%, à 0,81 euro vers 12h15 vendredi 6 mars à la Bourse de Paris, après avoir annoncé une nouvelle étape de son recentrage, attendue du marché et qui constituait un important catalyseur sur le dossier.
Sur le plan boursier, le groupe a en effet perdu près de 70% sur les trois dernières années, balayé par les vents contraires rencontrés par l’ensemble des acteurs du secteur de l’impression 3D. La société a par exemple mis un terme en 2024 à son activité dans la joaillerie haut de gamme, qui était un important foyer de pertes.
L'annonce du jour relance donc la "penny stock" en Bourse, ces actions cotant en dessous de l'euro symbolique. Prodways a en effet indiqué avoir signé un accord de vente en vue de la cession de son activité Software, portée par sa filiale AvenAo, spécialiste de la distribution et de l'intégration de solutions logicielles de conception 3D. La société est l'un des principaux distributeurs des solutions Solidworks et 3DExperience de Dassault Systèmes en France.
Les actionnaires principaux bénéficiaires
L'accord de vente prévoit un prix de cession des titres de l'activité Software (logiciels) de 35 millions d'euros. Prodways souligne que ce prix de cession est supérieur à sa capitalisation boursière arrêtée à la clôture de jeudi 5 mars, qui était de 27,5 millions d'euros, selon nos calculs.
"La cession de cette division, gros contributeur à la marge du groupe, pourrait selon nous générer un produit de cession autour de 15-20 millions d'euros à mettre au regard d’une capitalisation boursière actuelle de seulement 28 millions d'euros", expliquait TP ICAP Midcap en février dernier.
Le spécialiste de l'impression 3D prévoit d'affecter une part significative du produit de cession au bénéfice de ses actionnaires. "Les modalités précises de cette redistribution, ainsi que le montant concerné, seront déterminés prochainement par le conseil d'administration et feront l'objet d'une communication ultérieure", ajoute Prodways.
Le spécialiste de l'impression 3D industrielle et professionnelle avait annoncé ce projet de cession en juillet 2025. Cette opération s'inscrivait alors dans le cadre des nouvelles orientations stratégiques de Prodways visant à optimiser la valorisation de ses actifs, avec la vente d'une ou de plusieurs activités de la division Systems (qui inclut les logiciels).
Le chantier du redressement de "Products"
Lors de l'annonce de cette importante évolution stratégique pour Prodways, TP ICAP Midcap avait souligné le travail en amont du groupe français pour redresser cette division Systems.
"Cette division a déjà été bien redressée par le groupe suite notamment aux cessions d’activités peu ou pas rentables comme les petites imprimantes. Systems est ainsi aujourd’hui un actif bien rentable (marge EBITDA supérieure à 15%) avec une récurrence relativement élevée grâce aux activités Software et Matières (principales candidates à la cession) ce qui en fait un actif plus liquide et monétisable à court terme que la division Products, encore en redressement", détaillait Florian Cariou, l'analyste en charge de la couverture du titre pour TP ICAP Midcap.
Pour l'analyste, Prodways va désormais concentrer l’ensemble de ses efforts sur le redressement de Products, sa division qui fabrique et commercialise des pièces à la demande, des prototypes et des petites séries imprimées en 3D, en plastique et en métal.
En fin d'année 2025, cette division a accusé un recul de son activité, pénalisée encore par l’activité "digital manufacturing" en Allemagne et également par l’audiologie en raison de difficultés internes de production.
"Sur cette dernière activité, le groupe note cependant des premiers signes d’amélioration grâce à la réorganisation de ses équipes commerciales", rappelait Florian Cariou.
En marge de son point d'activité annuel, Prodways avait déclaré le mois dernier qu'il mettrait encore l'accent sur la restauration de la rentabilité en 2026 plutôt que sur la croissance du chiffre d’affaires. Les revenus sont attendus stables ou en légère augmentation pour 2026, y compris dans un périmètre hors activité Software.
La société apportera plus de détails sur ses objectifs relatifs à la rentabilité lors de la présentation des résultats annuels, prévue le 24 mars prochain.
...
Prodways Group confirme vouloir affecter une part significative du produit de cession au bénéfice de ses actionnaires. Les modalités précises de cette redistribution, ainsi que le montant concerné, seront déterminés prochainement par le Conseil d'administration et feront l'objet d'une communication ultérieure.
Prodways Group communiquera ses résultats annuels 2025 le 24 mars et commentera à cette occasion les perspectives du groupe dans son nouveau périmètre. Le groupe a déjà indiqué dans son communiqué du 11 février un objectif de chiffre d'affaires stable ou en légère augmentation pour 2026, y compris dans un périmètre hors activité Software.
On va pas en rester là...
sortie de biseau bleu proche
les indicateurs sont en tension
tic tac tic tac
Quelle déception en bourse, ces imprimantes 3 D…
La publication reste en deçà de 2024…
: (
Pas de regret de mettre séparé de la ligne…
PRODWAYS : ET MAINTENANT ?
12/02/2026
Prodways Group recule de 1,5% à 0,53 euro ce jeudi, alors que le groupe a enregistré un chiffre d'affaires de 15 ME à périmètre comparable au 4ème trimestre 2025, en légère diminution par rapport à la même période en 2024. Les tendances identifiées lors des trimestres précédents se sont confirmées dans l'ensemble des métiers du groupe, amenant le chiffre d'affaires annuel à 54,5 ME, contre 59 ME en 2024.
En 2025, Prodways s'était donné comme objectif stratégique d'avancer sur la cession des activités de la division Systems. Une première étape pourrait être franchie en première partie d'année 2026 avec la cession de l'activité de distribution de Software. Cette démarche a progressé depuis quelques semaines, attirant l'intérêt de plusieurs acheteurs potentiels. Prodways communiquera, le cas échéant, sur l'avancement de cette opération dès que de nouvelles étapes seront franchies.
En 2025, le groupe a mis l'accent sur l'amélioration de la rentabilité de chaque activité plutôt que sur la croissance du chiffre d'affaires. Pour 2026, Prodways conserve cette priorité et vise donc de maintenir un chiffre d'affaires stable ou en légère augmentation. Cet objectif est valable dans le périmètre actuel ainsi que dans un périmètre hors activité Software. Les objectifs relatifs à la rentabilité seront communiqués lors de la présentation des résultats annuels.
Portzamparc parle d'une "année difficile pour Prodways qui devrait néanmoins compenser la baisse de CA par une légère amélioration de la marge d'EBITDA que nous attendons proche de 10% en 2025. Nous maintenons notre recommandation 'Acheter' sur le dossier comme notre TP de 1,16 euro, dans l'optique de la cession à venir" conclut l'analyste.
Forum de discussion Prodways Group
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