Et à la fin il ne restera plus que l'OR. - Page 48

Ça rappelle un peu les épisodes de début d'année, je crois, où les moindres baisses de régime de l'Or étaient systématiquement mises à profit par les acheteurs.

Séance journalière en cours bien sûr, jusqu'à 22h00, heure française. Il peut s'en passer " des choses " mais l'Or en $ tient sur ses 2631 $, s’arcboute sur son SSB. La tenkan est en résistance, sa pointe sur les 2635 $ essaye de freiner la montée matinale de l"Or en $, montée actuellement sur les 2640 $. La kijun n'est pas loin, elle aussi en résistance, sur les 2649 $.

Poursuite de la consolidation horizontale accompagné d'un biais neutre du fait du maintien actuel de l"Or en $ au-dessus du SSB.

L'objectif haussier du jour : clôturer au-dessus des deux droites tenkan et kijun, c-a-d au-dessus des 2649 $.

Le fondamental, dans son aspect financier, bien résumé dans l'article qui suit :

Le prix de l'or amorti par la faiblesse du dollar avant le rapport critique sur l'emploi
Kitco Media
Par Gary Wagner
Publié :
05 déc. 2024 - 23 :58
Mis à jour :
00 :02


Le prix de l'or a connu une baisse modérée jeudi, le contrat à terme de février s'établissant à 2 653,90 $, en baisse de 20,30 $ ou 0,76 %. Les pertes potentielles du métal précieux ont été atténuées par un affaiblissement concomitant du dollar américain, qui a chuté de 0,58 % à 105,692 sur l'indice.

image teaser

L'attention du marché est désormais fermement fixée sur le prochain rapport sur l'emploi de décembre, un indicateur économique crucial qui pourrait influencer de manière significative les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale. Le dernier rapport hebdomadaire du ministère du Travail sur les demandes d'allocations chômage donne un aperçu préliminaire de la santé du marché du travail, montrant une augmentation modeste de 9 000 demandes d'allocations chômage, portant le total des premières demandes à 224 000 pour la semaine se terminant le 30 novembre.

Les économistes prévoient que le rapport sur les emplois non agricoles de demain révélera environ 200 000 nouveaux emplois créés en novembre. Cette projection est essentielle, car elle déterminera probablement l'approche de la Réserve fédérale en matière de normalisation des taux d'intérêt lors de sa dernière réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) le 18 décembre.

Selon l'outil FedWatch du CME, il existe une probabilité substantielle de 70,1 % que la Fed procède à une baisse de taux de 25 points de base. Cette réduction potentielle marquerait la troisième baisse de taux de l'année, après les baisses précédentes de 50 et 25 points de base. Ces baisses représentent un changement significatif par rapport à la position agressive de la Fed au plus fort de l'inflation en mars 2022, lorsque les taux ont été relevés pour lutter contre les pressions sur les prix dépassant 8,5 %.

Si la baisse de taux anticipée se concrétise, le taux de référence des prêts au jour le jour de la Fed serait réduit d'un point de pourcentage, le portant à une fourchette comprise entre 4,25 % et 4,50 %. Cet ajustement stratégique reflète les efforts continus de la banque centrale pour équilibrer la croissance économique et le contrôle de l'inflation.

Kitco Media
Gary Wagner

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J'imagine bien le commercial " ad hoc " de CME à la porte des hyper marchés des grandes banlieues de l'hexagone proposant à la clientèle de passage le contrat à terme d'une once. Une once ce n'est pas beaucoup mais c'est comme la multiplication des petits pains, à la fin ça peut faire beaucoup. Et puis ça " ancre " l'Or dans le patrimoine des français.

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CME cible les investisseurs particuliers en or avec des contrats à terme d'une once.
Kitco Media
Par Neils Christensen
Publié :
19:19
Mis à jour :
20:12


(Kitco News) - La forte demande d'or de détail provenant de sources inattendues au cours de l'année écoulée a attiré l'attention du plus grand marché de contrats à terme et de produits dérivés au monde.

Jeudi, CME Group a annoncé son intention de lancer un contrat à terme d'une once d'or le 13 janvier, en attendant l'examen réglementaire.

Ce contrat représente la plus petite offre de contrats à terme sur l'or de CME. Un contrat à terme sur l'or traditionnel représente 100 onces troy d'or. En 2013, la bourse a lancé un contrat à terme Micro Gold, représentant 10 onces troy.

Le dernier produit de CME est spécialement conçu pour répondre au marché de détail de l'or en pleine croissance.

« L'or a toujours été un investissement populaire, mais l'intérêt des particuliers a augmenté ces dernières années, car de plus en plus d'acteurs du marché cherchent à diversifier leurs portefeuilles », a déclaré Jin Hennig, directeur général et responsable mondial des métaux chez CME Group. « Les contrats à terme sur l'or d'une once élargiront les opportunités pour un plus large éventail de traders de détail, offrant encore plus de flexibilité pour accéder à la liquidité et à l'efficacité que nos contrats à terme offrent. »

Le CME a noté que le nouveau contrat sera réglé en espèces sur la base du prix de règlement quotidien du contrat à terme de référence mondial sur l'or.

Le nouveau contrat intervient dans un contexte de développements notables sur le marché de détail de l'or. Par exemple, le géant de la distribution Costco a transformé le marché en proposant à ses clients des pièces et des lingots d'une once. En septembre, lors de son rapport trimestriel sur les résultats, la société a révélé que ses ventes d'or avaient augmenté de « deux chiffres ».

Le directeur financier de Costco, Gary Millerchip, a noté lors d'une conférence téléphonique que l'or était un « vent arrière significatif » pour les ventes en ligne au cours du trimestre.

Les acteurs du marché adoptent déjà l'idée d'un contrat d'or plus petit adapté aux investisseurs de détail.

« L'or continuant d'être très demandé, nous sommes heureux que le CME Group élargisse ses offres de plus petite taille avec des contrats à terme sur l'or d'une once », a déclaré Isaac Cahaha, PDG de Plus500US, dans un communiqué de presse. « Ce nouveau contrat permettra à nos clients mondiaux de saisir plus facilement que jamais les opportunités liées à l'or de manière flexible et rentable. »

« Nous saluons l'introduction du contrat à terme sur l'or d'une once, car il ouvre la porte à un plus large éventail d'investisseurs pour participer au trading de l'or », a ajouté Teyu Che Chern, PDG de Phillip Nova. « L’or est de plus en plus considéré par nos clients comme un élément clé d’un portefeuille bien diversifié. »

En septembre, Hennig a parlé à Kitco News de la croissance que le CME a constatée dans ses mini-contrats d’or et d’argent, soulignant comment les contrats plus petits ont élargi l’accès au marché.

Le CME a récemment rapporté que ses produits à terme Micro Gold et Micro Silver font partie des offres à la croissance la plus rapide dans le secteur des métaux, atteignant des niveaux de participation record cette année. Le volume quotidien moyen (ADV) des contrats à terme Micro Gold depuis le début de l’année a atteint un record de 105 000 contrats, tandis que l’ADV des contrats à terme Micro Silver a atteint un record de 19 000 contrats.

Ce dernier développement sur le marché de l’or coïncide avec la célébration par le CME du 50e anniversaire de son contrat à terme traditionnel sur l’or en septembre.

Kitco Media
Neils Christensen

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Au post précédent on tenait ( enfin, je tenais ) pour acquis la cassure à la baisse du SSB sur les 2631 $. Et bien, il se pourrait-il que ce niveau puisse encore être tenu en clôture ?

Cotation actuelle : 2632 $.

Powell aurait-il mieux fait de se taire ?

Répondre

Ça sort.

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Le marché des ETF connaît des sorties d'or pour la première fois en six mois - World Gold Council
Kitco Media
Par Neils Christensen
Publié :
17:30
Mis à jour :
17:41


(Kitco News) - La victoire électorale de Donald Trump et l'accent mis sur ses politiques « America First », qui soutiennent une économie et un dollar américains plus forts, ont incité les investisseurs mondiaux en or à réduire leur exposition au métal précieux.

Cependant, selon le dernier rapport du World Gold Council (WGC), les investisseurs nord-américains ont continué d’acheter des fonds négociés en bourse (ETF) adossés à l’or le mois dernier.

Dans son rapport mensuel sur les flux d’ETF, le WGC a noté que le marché mondial de l’or a connu une liquidation importante, avec 28,6 tonnes d’or d’une valeur de 2,1 milliards de dollars sortant du marché des ETF en novembre.

Les analystes ont observé que l’Europe a supporté le poids de ces pertes mondiales. Les fonds cotés en Europe ont enregistré des sorties de capitaux de 26,3 tonnes, évaluées à 1,9 milliard de dollars. Il s’agit du premier mois de sorties nettes dans la région depuis avril.

« L’euro et la livre sterling continuent de connaître une faiblesse en raison de mauvaises données économiques et du dollar atteignant un nouveau sommet depuis le début de l’année. Semblable aux tendances observées au cours des mois précédents, cette dynamique a conduit à des sorties de capitaux liées aux produits de couverture de change », ont déclaré les analystes dans le rapport.

Dans le même temps, ils ont noté que l’inflation tenace a créé une incertitude autour de la politique monétaire de la Banque centrale européenne et de son cycle d’assouplissement actuel.

Le marché nord-américain a été la seule région à afficher une certaine vigueur pour l’or le mois dernier, les fonds ayant enregistré des entrées de 0,8 tonne, évaluées à 79 millions de dollars.

« Malgré un positionnement agressif en faveur du risque après le résultat des élections américaines, qui a exercé une pression sur les prix de l’or, la région a tout de même signalé des entrées principalement en raison de la demande accrue du Canada », ont déclaré les analystes. « Les États-Unis ont fait face à des sorties de capitaux au cours de la première moitié du mois, mais ont connu un rebond des entrées de capitaux vers la fin du mois, le marché ayant commencé à intégrer un dollar plus faible et des rendements plus faibles après la nomination de Scott Bessent au poste de secrétaire au Trésor américain. »

La forte baisse de l’or au début du mois, après les élections américaines, a également été trop forte pour les investisseurs asiatiques. Le WGC a rapporté que les fonds cotés en Asie ont enregistré des sorties de capitaux de 2,2 tonnes, évaluées à 145 millions de dollars. Ce changement sur le marché a mis fin à 20 mois consécutifs d’entrées de capitaux.

« La Chine a dominé les sorties de capitaux, une baisse notable du prix de l’or local ayant atténué l’intérêt des investisseurs. De plus, le marché des actions, malgré sa volatilité, a continué de détourner l’attention de l’or », ont déclaré les analystes.

Le WGC a noté que les fonds indiens ont enregistré des entrées en raison du sentiment haussier croissant des consommateurs.

Bien que le marché de l’or ait été assez volatil ces dernières semaines, les analystes du WGC voient des signes de stabilisation. Récemment, le marché a réussi à maintenir un support critique autour de 2 600 $ l’once.

« Nous pensons que la demande a trouvé un plancher de soutien en raison de l’attente de rendements plus faibles, du risque géopolitique toujours accru et de l’incertitude entourant la mise en œuvre des futurs changements de politique et de leur impact mondial sous l’administration Trump », ont-ils déclaré.

Kitco Media
Neils Christensen

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Ça sort, mais jusqu'où ?

Concernant l'Or en $ la cassure à la baisse du SSB, c-a-d le passage sous les 2631 $ n'est pas trop problématique tant que la lagging span n'est pas passée elle-même sous son nuage. " Son SSB " est actuellement sur les 2519 $ et ira en croissant au fur et à mesure du temps. Le nuage offre donc pour le moment un bon matelas de couverture qui nous permet de ne pas qualifier de baissière la situation actuelle de l'Or en $.

On va dire : poursuite de la consolidation dans le range des 2787 $ - ( 2537 $ - 2519 $ ) avec un biais neutre à baissier.

Mais quand même : quelle mouche a donc piqué Powell, le patron de la plus grande BC du monde à attaquer, fortement à mon sens, à la fois le Bitcoin et l'OR ? Vous n'attaquez pas des individus, des organismes, des sources de profits etc ... si ceux-ci ne vous font pas d'ombre, non ?

Alors de quoi Powell a-t-il " peur " au point de devoir déclencher des banderilles sur ces deux sources d'instruments financiers, voire monétaires ? Si, à son sens, ces deux " instruments " ne sont que de la pure virtualité, pourquoi signaler et souligner ce point sauf à considérer que cette supposée " virtualité " pourrait bien en fait et en réalité venir causer de l'ombre au plus gros moyen de paiement actuel, c-a-d le $, moyen de paiement dont il doit assurer la bonne gestion ?

Poutine ne s'y est pas trompé en balançant sa question sur le Bitcoin.

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Tu vois qd tu veux....

😉

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En complément du post précédent :

Poutine cite le Bitcoin comme actif de réserve alternatif : "Qui peut l'interdire ?"
David Wagner
Auteur
David Wagner
Cryptomonnaies
Publié le 05/12/2024 03:14

Investing.com - Autrefois assez hostile aux cryptomonnaies, le président russe Vladimir Poutine envisage désormais que le Bitcoin pourrait offrir une alternative aux devises étrangères dans les réserves de change de la Russie.

“Une question légitime : pourquoi accumuler des réserves si elles peuvent être perdues si facilement ?” a déclaré M. Poutine lors d'une conférence sur l'investissement organisée par VTB, selon Reuters.

Ces remarques font référence aux conflits entre le Kremlin et les gouvernements occidentaux depuis le début de la guerre en Ukraine en 2022, qui a incité les États-Unis et leurs alliés à geler environ 300 milliards de dollars de réserves étrangères de la Russie.

Malgré les protestations de Moscou, les pays du Groupe des Sept débattent de stratégies sur la manière d'utiliser les fonds pour soutenir Kiev. En octobre, le Royaume-Uni a accordé à l'Ukraine un prêt de 3 milliards de dollars en utilisant les bénéfices des avoirs gelés.

Poutine a déclaré que la confiscation de ses réserves nuisait à la réputation du dollar américain et à son statut de principal actif de réserve des banques centrales, et a souligné que des pays s'étaient déjà tournés vers les crypto-monnaies en guise d'alternative.

« Par exemple, le bitcoin. Qui peut l'interdire ? Personne », a ajouté M. Poutine.

Outre le bitcoin, il a présenté les futurs systèmes de paiement électronique comme une autre option. En octobre, Poutine a appelé le bloc des économies en développement BRICS à créer un système de paiement alternatif, compte tenu de l'exclusion de Moscou du système de messagerie financière SWIFT, dominé par le dollar américain.

À ce propos, on rappellera que Donald Trump a prévenu que les pays des BRICS pourraient se voir imposer des droits de douanes de 100% sur leurs exportations vers les USA en cas d’action visant à affaiblir le dollar en tant que monnaie internationale.

Soulignons que l’avis positif de Poutine sur les cryptomonnaies contraste fortement avec le positions précédentes de la Russie, qui a proposé une interdiction générale des crypto-monnaies en 2022.

Désormais, le pays autorise désormais les paiements en monnaie numérique, et cherche à introduire un rouble numérique l'été prochain.

De plus, le Moscow Times a rapporté la semaine dernière que Poutine avait signé une loi créant un cadre fiscal légal pour les mineurs et les transactions de crypto-monnaie.

InvestingPro Cyber Monday

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Pas trop top les stats du chômage us :

14:30 USD Bénéficiaires réguliers de l'allocation chômage 1.871K 1.910K 1.896K

14:30 USD Inscriptions hebdomadaires au chômage 224K 215K 215K

14:30 USD Inscriptions hebdomadaires au chômage - Moy. mobile 4 sem. 218,25K 217,50K

2 moins bonnes qu'attendues sur 3 dont celle de la moyenne mobile sur 4 semaine, la stat la plus regardée par la FED.

Résultat ( pour cette raison et pour d'autres aussi certainement ) le dollar baisse notamment contre l'€. L'Or en $ perd actuellement 0,04 % sur les 2649 $ et l'Or en €, par ricochet perd, elle, 0,48 % sur les 2508 €.

En plus les propos de Powell sur la nature du Bitcoin et celle de l'Or ne sont quand même pas trop favorables à l'Or.

Bizarre tout ça.

Propos de Powell :

Le patron de la Fed Jerome Powell surprend en comparant le Bitcoin à l’Or
David Wagner
Auteur
David Wagner
Cryptomonnaies
Publié le 05/12/2024 10:11
© Reuters


Investing.com - Jerome Powell a rassuré les marchés hier avec un discours optimiste sur la croissance et l’inflation. Cependant, le président de la Réserve fédérale américaine a aussi surpris en abordant la question du Bitcoin, qu’il a comparé à l’Or.

« Les gens utilisent le bitcoin comme un actif spéculatif, n'est-ce pas ? C'est comme l'or », a déclaré M. Powell mercredi lors du DealBook Summit organisé par le New York Times. « C'est comme l'or, sauf que c'est virtuel, c'est numérique » a-t-il ajouté.

Il a toutefois précisé que le bitcoin n'est pas utilisé comme moyen de paiement et qu’il est très volatile.

« Il ne s'agit pas d'un concurrent du dollar » a déclaré Powell, ajoutant : « C'est en fait un concurrent de l'or, c'est ainsi que je le vois ».

Soulignons que ces propos interviennent alors que le Bitcoin approche des 100.000 $ suite à l’élection de Donald Tump, qui a promis de devenir “le président des cryptos”.

Au cours du sommet, le journaliste Andrew Ross Sorkin a également demandé à M. Powell ce qu'il pensait de la crypto-monnaie.

Powell a déclaré que la banque centrale « souhaiterait que l'interaction entre le secteur des crypto-monnaies et les banques ne menace pas la santé et le bien-être des banques » et a ajouté que la Fed ne réglementait pas directement les crypto-monnaies.

On a ensuite demandé à M. Powell s'il posséderait lui-même des crypto-monnaies, ce à quoi il a répondu qu’il n’est « pas autorisé à le faire ».

Notons que ces propos sont intervenus peu avant que le Bitcoin ne dépasse finalement le seuil de 100.000 $. Certes, le fait que Powell mentionne le Bitcoin comme concurrent de l'or est un élément positif, mais ce n'est sans doute pas la raison principale du plus récent rallye du BTC.

Outre les entrées de fonds massives dans les ETF Bitcoin spot américain, Trump a révélé hier qu'il avait choisi Paul Atkins pour succéder à Gary Gensler à la tête de la SEC. Celui-ci ayant une image pro-crypto, les investisseurs ont été rassurés.

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Et il me semble que Poutine vient d'évoquer " des réserves " ( de la BC Russe on suppose ) en Bitcoins ... Et là que pourront bien faire les occidentaux ?

Et l'Or dans tout ça ?

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Multiplié par 3, ça donnerait du 8 000 $, n'est-ce-pas ?

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L'or ne reviendra jamais à 2 000 $ : « C'est de l'histoire ancienne », les prix vont tripler à partir de là – Peter Schiff
Kitco Media
Par Anna Golubova
Publié :
22:06
Mis à jour :
22:15

(Kitco News) - Les prix de l'or ne redescendront pas en dessous de 2 000 $ l'once de notre vivant après la performance du métal cette année, a déclaré Peter Schiff, stratège en chef du marché chez Euro Pacific Asset Management.

"Je ne pense pas que l'or reviendra à 2 000 $", a déclaré Schiff au présentateur de Kitco News Jeremy Szafron en marge de la Conférence sur l'investissement de la Nouvelle-Orléans. "C'est de l'histoire ancienne maintenant, et nous allons vers des niveaux beaucoup plus élevés sans aucune résistance. Le prix de l'or peut doubler, tripler à partir de maintenant et potentiellement aller beaucoup plus haut que cela".

Schiff a analysé les rallyes et les consolidations de l'or précédents, soulignant que l'or a dépassé les niveaux précédents - en hausse de plus de 28 % depuis le début de l'année.

« L'or a connu une longue consolidation de 2011 à 2024, où il s'échangeait entre 1 500 et 2 000 dollars. Mais c'était après la grande cassure de 2001 à 2011, où l'or est passé de moins de 300 dollars à environ 1 900 dollars », a-t-il décrit.

Pour les perspectives macroéconomiques de Schiff et leur impact sur l'or en 2025, regardez la vidéo ci-dessus. ( cf site )

« À un moment donné, le prix de l'or va augmenter suffisamment pour que la cupidité commence à remplacer la peur sur le marché, et vous allez alors commencer à voir l'intérêt des investisseurs pour les actions minières augmenter », a ajouté Schiff.

Vendre de l'or pour acheter du Bitcoin est la « pire erreur monétaire » que les États-Unis puissent faire

La sénatrice du Wyoming Cynthia Lummis a récemment déclenché un débat en suggérant que les États-Unis convertissent une partie de leurs énormes réserves d'or en Bitcoin. Les États-Unis ont plus de 8 000 tonnes d’or dans leur bilan, soit les plus grandes réserves d’or au monde.

Lummis a expliqué que la conversion pourrait être « neutre pour le bilan », c’est-à-dire sans coût immédiat pour le Trésor. Au lieu de dépenser près de 90 milliards de dollars pour acheter directement du Bitcoin, Lummis a proposé d’échanger des certificats d’or contre l’actif numérique, créant ainsi une réserve de Bitcoin sans impact sur les finances publiques.

Contrairement à la proposition initiale de Trump, qui se concentrait sur les 200 000 Bitcoins déjà saisis par le gouvernement, son plan élargit considérablement la portée. Son projet de loi prévoit l’acquisition d’un million de Bitcoins, soit 5 % de l’offre totale, à conserver au cours des 20 prochaines années.

La proposition de Lummis est « fondamentalement une trahison », a déclaré Schiff, soulignant que créer une réserve stratégique de Bitcoin en vendant une partie de l’or détenu par les États-Unis serait la « pire erreur monétaire ».

« Le Bitcoin n’est pas une réserve viable. Ce qui fait de l’or une bonne réserve, c’est que si le gouvernement américain devait un jour vendre de l’or en urgence pour soutenir le dollar, un marché liquide très profond pourrait facilement absorber la vente. Mais si le gouvernement américain essayait de vendre une quantité importante de Bitcoin, le marché s’effondrerait », a expliqué Schiff. « En fait, la seule raison pour laquelle le Bitcoin frappe à la porte d’un prix de 100 000 $ est que tout le monde s’attend à ce que le gouvernement américain achète des millions de Bitcoins. »

Pour connaître le point de vue de Schiff sur d’autres risques clés à l’horizon 2025, notamment ses perspectives sur la dette, regardez la vidéo ci-dessus. ( site )

Cette vidéo vous est présentée par Uranium Energy Corp et U.S. GoldMining Inc.

Kitco Media
Anna Golubova

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Clôture positive :

Répondre

C'est bien ce que " nous " disions, hein ? Les BC sont toujours à l'achat.

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Les achats d'or des banques centrales montent en flèche en octobre, menés par l'Inde, la Turquie et la Pologne - World Gold Council
Kitco Media
Par Ernest Hoffman
Publié :
18:47
Mis à jour :
19:04


(Kitco News) - Les banques centrales ont déclaré 60 tonnes d'achats nets d'or en octobre, le montant le plus élevé enregistré en 2024, selon les derniers chiffres du World Gold Council (WGC).

« Le total d’octobre a doublé par rapport à la moyenne sur 12 mois, la RBI étant en tête des achats en glissement annuel et de ceux signalés au cours du mois », a écrit Marissa Salim, responsable de recherche senior, APAC au World Gold Council. « L’Inde a ajouté 27 t en octobre, ce qui porte ses achats totaux d’or à 77 t en glissement annuel. Les achats nets de l’Inde en glissement annuel représentent une multiplication par cinq par rapport à son activité de 2023. »

« Les banques centrales des marchés émergents ont continué de dominer le marché, la Turquie et la Pologne ayant ajouté respectivement 72 t et 69 t en glissement annuel à leurs réserves d’or », a-t-elle ajouté. « Ces trois banques centrales représentent à elles seules 60 % du total des achats nets mondiaux signalés cette année. »

Plusieurs autres banques centrales ont signalé des augmentations nettes d’une tonne ou plus de leurs réserves d’or en octobre.

« La Banque centrale de la République de Turquie a ajouté 17 tonnes, faisant d'octobre le 17e mois consécutif d'achats nets et le chiffre mensuel le plus élevé jamais enregistré depuis décembre 2023 », a déclaré le WGC. « Les chiffres d'octobre ont dépassé le total trimestriel des deuxième et troisième trimestres. Sur une base annuelle, la Turquie a ajouté 72 tonnes, ce qui représente environ 34 % de ses réserves totales. »

La Banque nationale de Pologne a acheté 8 tonnes de lingots au cours du mois, marquant le septième mois consécutif d'achats nets. « Sur une base annuelle, la Pologne a ajouté 69 tonnes, ce qui représente 17 % de ses réserves totales », a déclaré Salim. « Le rapport annuel de la BNP souligne son engagement à accumuler de l'or, la banque centrale visant une allocation de 20 % en pourcentage de ses avoirs de réserve officiels totaux. »

La Banque nationale du Kazakhstan a ajouté cinq tonnes d'or à ses réserves après cinq mois de ventes nettes, mais le pays reste un vendeur net en 2024 de quatre tonnes.

« La Banque nationale tchèque (CNB) a ajouté 2 tonnes d’or, faisant d’octobre son 20e mois consécutif d’achats nets », a-t-elle noté. « La CNB a accumulé 37 tonnes d’or au cours de cette période, portant ses réserves totales d’or à 49 tonnes. »

Le Kirghizistan a acheté deux tonnes d’or au cours du mois, octobre étant le mois d’achat net mensuel le plus élevé depuis septembre 2023 et portant ses achats de 2024 à près de six tonnes.

« Les données mises à disposition par la Banque du Ghana montrent que ses réserves d’or s’élèvent désormais à 28 tonnes », a noté le WGC. « Les réserves d’or du pays ont augmenté régulièrement depuis mai 2023, lorsqu’elles s’élevaient à un peu moins de 9 tonnes. Le Ghana a ajouté 1 tonne supplémentaire au cours du mois. »

Salim a déclaré qu'avec les achats d'or depuis le début de l'année (à la fois déclarés et non déclarés) atteignant 694 tonnes à la fin du troisième trimestre - comparables aux niveaux observés en 2022 - la demande des banques centrales reste robuste, et les données du FMI ont également montré que les ventes nettes étaient négligeables.

« Alors que la hausse des prix de l'or semble avoir inhibé certains achats et provoqué des ventes tactiques au cours des derniers mois, le rebond de l'activité déclarée en octobre signale un intérêt continu des banques centrales pour accumuler de l'or dans leurs portefeuilles de réserves », a-t-elle conclu. « Cela réaffirme le rôle que joue l'or en tant qu'actif stratégique pour les banques centrales pour gérer les risques et diversifier les réserves. »

Kitco Media
Ernest Hoffman

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Il y a quand même une flopée de stats us moins bonnes que prévues qui ont été publiées aujourd'hui :

14:15 USD Créations d'emplois non agricoles ADP (Nov.) 146K 166K 184K

15:45 USD Indice PMI composite de S&P Global (Nov.) 54,9 55,3 54,1
15:45 USD PMI services (Nov.) 56,1 57,0 55,0
16:00 USD Ventes de voitures (Nov.) 2,96M 3,04M
16:00 USD Ventes de camions (Nov.) 13,54M 13,21M
16:00 USD Commandes de biens durables hors défense (Mensuel) (Oct.) 0,5% 0,4% 0,4%
16:00 USD Biens durables hors transport (Mensuel) (Oct.) 0,2% 0,1%
16:00 USD Commandes à l'industrie (Mensuel) (Oct.) 0,2% 0,3% -0,2%
16:00 USD Commandes à l'industrie hors transport (Mensuel) (Oct.) 0,1% 0,1%
16:00 USD ISM non manufacturier - Activité (Nov.) 53,7 57,2
16:00 USD ISM non manufacturier - Emploi (Nov.) 51,5 53,0 53,0
16:00 USD ISM non manufacturier - Nouvelles commandes (Nov.) 53,7 56,6 57,4
16:00 USD Indice PMI non manufacturier de l'ISM (Nov.) 52,1 55,5 56,0

encore que bien qu'inférieures à celles prévues, les stats supérieures à 50 indique une activité encore en expansion.

Le dollar index en tient compte puisqu'il s'affiche actuellement en légère baisse.

Les cours de l'Or ont fait un plus bas à 2632 $ quasiment pile poil sur le SSB actuellement à 2630 $.

Le plus haut du jour à 2657 $ n'a pas encore permis ni de franchir les 2663 $, ni même de les retaper ( les 2663 $ de la katana sont une fusion de la tenkan et de la kijun, fusion qui traduit une force du mouvement en cours, ici la consolidation horizontale )

Si on venait à descendre sous le nuage ( ici le SSB ) c-a-d sous les 2631 $ cela ne serait pas problématique tant que la lagging span ( flèche bleue sur la gauche ) ne serait pas passée, elle aussi, sous son nuage.

Aujourd'hui le rapport ADP a surpris négativement. Les inscriptions hebdomadaires au chômage surprendront-elles aussi demain et surtout le NFP vendredi ?

A priori cela ne devrait pas avoir d'importance vu les récentes déclarations des membres du FOMC tendant à tenir déjà pour acquis une prochaine baisse de 25pb le 18 de ce mois.

La probabilité d'une poursuite de la consolidation horizontale de l'Or reste, amha, la principale option.

Répondre

Oh, oh, oh, le rapport ADP nettement moins bon que prévu !!!

« 14:15

USD

Créations d'emplois non agricoles ADP (Nov.)

Act: 146K Prév: 166K Précédent: 184K »

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On passe de 184 K à 146 K !

L’Or apprécie, en €, comme en $.

Message complété le 04/12/2024 15:02:31 par son auteur.

L’article de ce matin sur une probable récession U.S. serait-il fondé ?

Répondre

D’après de sérieuses études publiées ce matin la France, les Français, petits et grands, mais surtout les étudiants, auraient touché le fond en mathématiques.

Pas étonnant, ne sachant plus que 1 + 1 font 2 et non pas 3, voire 4, que « l’élite » qu’ils ont porté aux manettes du pays SOIENT INCAPABLES D’ÉTABLIR UN BUDGET EN ÉQUILIBRE ET S’Y TENIR.

Répondre

En guise de petit dej : les USA sont-ils déjà en récession ou vont-ils l'être bientôt ?

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Les États-Unis sont-ils actuellement en pleine récession ? La hausse des faillites fait écho à la crise financière mondiale – Danielle DiMartino Booth
Kitco Media
Par Anna Golubova
Publié :
03 déc. 2024 - 23h40
Mis à jour :
03 déc. 2024 - 23h46


(Kitco News) – Les États-Unis pourraient être en pleine récession en ce moment, selon Danielle DiMartino Booth, PDG et stratège en chef de QI Research.

Une récente hausse des faillites aux États-Unis ressemble à un schéma similaire observé pendant la crise financière mondiale, a déclaré DiMartino Booth au présentateur de Kitco News, Jeremy Szafron, en marge de la Conférence sur l'investissement de la Nouvelle-Orléans.

« Nous avons vu 19 faillites d'entreprises ayant 50 millions de dollars ou plus de passif. Le sommet post-pandémie était de 23. Le taux actuel nous ramène à la grande crise financière », a noté DiMartino Booth. « Et nous voyons aussi de petites faillites. Cela se répercute sur les faillites personnelles, car les ménages américains ont tout simplement trop de cartes de crédit, de prêts automobiles, de prêts personnels, sans parler des prêts hypothécaires. »

Les États-Unis sont « en récession » et le ralentissement économique a probablement commencé en avril 2024, a expliqué DiMartino Booth, soulignant les révisions négatives des chiffres de l'emploi dans le secteur privé comme un indicateur clé. Elle a ajouté que « nous avons en fait perdu 28 000 emplois dans le secteur privé » en octobre. Ces révisions à la baisse sont devenues « systématiques par nature » et se poursuivent depuis janvier 2022.

Perspectives de la Réserve fédérale : de nouvelles baisses sont à venir

Après 75 points de base de baisses de taux depuis septembre, la Réserve fédérale continuera de baisser les taux d'intérêt en réponse à la récession, a souligné DiMartino Booth. Les « statisticiens de la Réserve fédérale perdent la tête » en raison des récentes révisions des données, qui les obligent à recalculer leurs modèles et les pousseront probablement à de nouvelles baisses de taux, a-t-elle ajouté.

DiMartino Booth a noté que sous l'administration Trump, davantage de « données négatives » seraient publiées, révélant davantage l'ampleur de la récession.

« Nous savons que la plupart des statisticiens du gouvernement sont de nature très à gauche, ce qui pourrait être l’une des raisons pour lesquelles nous n’avons pas vu les mauvaises données sortir. Mais à l’avenir, ils seront beaucoup plus disposés à laisser les données négatives entacher l’administration Trump », a-t-elle déclaré. « Nous allons nous rendre compte que nous sommes en récession. Cela nous amène à la question suivante : quand allons-nous en sortir ? »

Regardez la vidéo ci-dessus pour découvrir le calendrier de la récession de Dimartino Booth et la date à laquelle les États-Unis sortiront de l’autre côté. ( site kitco.com )

À la lumière de cela, DiMartino Booth a conseillé d’adopter une posture défensive dans le climat économique actuel.

Elle suggère d’investir dans « des entreprises qui continueront à verser leurs dividendes, quoi qu’il arrive dans le reste du monde » et « de collecter de l’argent sur les bons du Trésor ».

Elle reste également optimiste sur l’or, estimant qu’il s’agit « d’un endroit logique pour avoir votre diversification et vos positions défensives ».

Kitco Media
Anna Golubova

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Rien n'est encore fait, mais c'est bien d'avoir des nouvelles positives alors que d'autres pays se débattent dans des problèmes qui deviennent, jour après jour, quasiment insolubles, voire explosifs.

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Le Portugal en première ligne de la réindustrialisation de l'Europe

"Le Portugal pourrait être à l'avant-garde de la réindustrialisation de l'Europe" et est bien placé pour s'imposer dans la chaîne de valeur des véhicules électriques, selon le cabinet de conseil Mckinsey.

Par TPN, in Actualités, Portugal, Economie, Environnement · 29 Nov 2024 · 0 Commentaires
This investment is part of the strategic plan which includes wind, solar, green hydrogen and energy storage technologies.

Le Portugal progresse dans la transition énergétique, mais ne parvient pas à attirer les avantages compétitifs nécessaires à la réindustrialisation du pays, selon Mckinsey. Un processus de réindustrialisation verte réussi pourrait représenter un bond de 15 % du produit intérieur brut (PIB) d'ici 2030, calcule le cabinet de conseil.

Ces conclusions ont été communiquées dans le cadre du lancement de l'indice d'industrialisation et de transition énergétique (IETI) de Mckinsey, qui sera mis à jour tous les six mois.

"Le Portugal pourrait être à l'avant-garde de la réindustrialisation de l'Europe, car il dispose d'un potentiel gigantesque comme il n'en a jamais eu ces dernières années", a déclaré André Anacleto, associé chez McKinsey, lors de la présentation de l'indice. L'un des principaux avantages est le coût de l'énergie : Le Portugal a la capacité de produire une énergie propre 20% moins chère que la moyenne européenne, selon un rapport d'ECO.

Ainsi, la transition énergétique, si elle est utilisée pour réindustrialiser l'économie, pourrait représenter un bond de 15 % du PIB en 2030, par rapport à 2022, calcule le cabinet de conseil. Dans le même scénario, les exportations devraient augmenter de 20 % et 300 000 emplois pourraient être créés, dont 60 000 qualifiés. "Si nous n'avançons pas résolument, nous prenons du retard pour saisir l'opportunité", a déclaré André Anacleto.

Le poids actuel de l'industrie dans l'économie est de 13,6 % (données 2023), soit plus de deux points de pourcentage en dessous de la moyenne de l'UE et "assez loin" des 19 % de 1996. Et ce, bien que les investissements en actifs fixes industriels aient augmenté progressivement depuis 2013 et atteignent 14 % pour la seule année 2022, soit 12 milliards d'euros.

Mckinsey souligne l'opportunité d'investir dans certains secteurs émergents, tels que les véhicules électriques, les batteries et même l'acier vert.

Ce qui freine l'industrie portugaise, c'est le manque d'investissement dans la recherche et le développement, "essentiels" pour "maintenir la compétitivité". Au Portugal, les investissements en R&D n'ont augmenté que de 0,3 point de pourcentage au cours de la dernière décennie (pour atteindre 1,7 % du PIB en 2022) et restent en deçà de l'objectif européen de 3 %.

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On peut rappeler que l'économie allemande, et notamment son industrie, pourrait avoir de grosses grosses difficultés en raison du prix très élevé de l'énergie disponible outre-Rhin.

Mais ne nous voilons pas la face, le Portugal manque de main d’œuvre et ce qui est tragique c'est que ce pays forme de la main d'oeuvre, qualifiée, qui s'en va à l'étranger une fois les études terminées. Depuis une bonne dizaine d'années ce sont 15 000 infirmières qui sont parties.

Et je ne vous dis pas les montants des salaires des médecins travaillant dans le secteur publique.

Mais retenons que : " "Le Portugal pourrait être à l'avant-garde de la réindustrialisation de l'Europe, car il dispose d'un potentiel gigantesque comme il n'en a jamais eu ces dernières années", a déclaré André Anacleto, associé chez McKinsey, lors de la présentation de l'indice. L'un des principaux avantages est le coût de l'énergie : Le Portugal a la capacité de produire une énergie propre 20% moins chère que la moyenne européenne, selon un rapport d'ECO."

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Je pense qu'avec toutes les extensions de conflits qui se préparent au Moyen-Orient, notre grand copain Trump va avoir du mal à tout arrêter en 24h à sa prise de fonctions début janvier.

Et donc qu'une sortie par le haut se profile.

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Or en $

Coincée entre la katana à 2663 $ qui fait office de résistance et le SSB sur les 2631 $ qui fait office de support.

Dans le genre de " papy fait de la résistance " l'Or en $ remplit et tient bien son le rôle.

Il nous faut faut franchir les 2663 $ pour nous donner un peu d'air et repasser dans la partie haute du range 2787 $ vs 2737 $ .

Dans le genre neutre avec un biais neutre, on ne peut mieux faire.

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Or en € - ut jour - Ichimoku

Poursuite de la consolidation latérale déjà évoquée, avec un affermissement du caractère haussier de celle-ci du fait du franchissement hier soir en clôture de la kijun. La kijun était à 2509 €, nous avons clôturé sur les 2513 €.

Hier la hausse du dollar vs l'€ nous favorisé, ce matin l'€ s'est un repris vs le $, l'Or en $ en profite puisque les futures Or en $ de février 2025 sont en hausse de 0,40 %, ce qui profite bien entendu à l'Or libellée en €.

Donc dans le range 2607 € vs 2407 €, dans sa partie haute.

Pas trop le temps de regarder le fondamental mais quelque chose dit quand même que les BC sont toujours à l'achat.

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2596 a viendre....?....

Et peut être une pointe plus basse ...?...

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Bien vu waltgof !

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Les menaces tarifaires de Trump sur les BRICS pourraient soutenir l'or alors que les nations fuient le dollar américain militarisé

Kitco Media
Par Neils Christensen
Publié :
18:08
Mis à jour :
18:15


(Kitco News) - Les déclarations tarifaires en cours du président élu Donald Trump continuent de susciter des attentes selon lesquelles les politiques « America first » soutiendront l'économie nationale, ce qui, à son tour, pousse le dollar américain à la hausse et l'or à la baisse.

L'indice du dollar américain a réussi à remonter au-dessus de 106 points et est en hausse de 0,64 % sur la journée, tandis que les contrats à terme sur l'or de février se négociaient pour la dernière fois à 2 668,30 $ l'once, en baisse de 0,46 % sur la journée.

Malgré la dynamique actuelle du dollar américain, certains analystes ont déclaré que les tarifs proposés par Trump pourraient avoir l'effet inverse, entraînant une baisse du billet vert et une hausse des prix de l'or.

Au cours du week-end, Trump a menacé les pays BRICS+ de tarifs de 100 % s'ils s'éloignaient du dollar américain et commençaient à négocier avec leur propre monnaie de type réserve.

« L'idée que les pays BRICS tentent de s'éloigner du dollar pendant que nous restons les bras croisés est TERMINÉE », a écrit Trump sur les réseaux sociaux samedi. « Nous exigeons que ces pays s'engagent à ne pas créer une nouvelle monnaie BRICS ni à soutenir une autre monnaie pour remplacer le puissant dollar américain, sinon ils seront confrontés à des tarifs de 100 % et devraient s'attendre à dire adieu à la vente dans la merveilleuse économie américaine. »

Les pays BRICS ont commencé à élaborer des accords internationaux qui régleraient les échanges commerciaux dans les monnaies des pays membres ; cependant, de nombreux économistes et analystes de marché ont déclaré que le bloc commercial était loin de développer un nouveau type de monnaie de réserve.

« Soyons réalistes, une monnaie BRICS n’allait jamais constituer une menace sérieuse pour le règne inégalé du dollar depuis 80 ans en tant que monnaie de réserve mondiale », ont déclaré les analystes monétaires de Brown Brothers Harriman dans une note lundi. « Le dollar domine en tant que réserve de valeur, moyen d’échange et unité de compte. De plus, les BRICS ne sont pas un bloc économique ou politique cohérent, ce qui est nécessaire pour créer et gérer une monnaie commune. »

Dans un commentaire sur les réseaux sociaux, l’économiste indépendant Julian Jessop a déclaré que la dernière menace de Trump met en évidence l’incertitude entourant la force du dollar américain.

« Si le dollar américain est si puissant et qu’il n’y a « aucune chance » qu’il soit un jour remplacé (par quoi, exactement ?), pourquoi les tarifs douaniers sont-ils nécessaires pour le protéger ? Les menaces de Trump ne sont pas exactement un vote de confiance ! » « Et si d’autres pays ripostaient en se débarrassant de leurs avoirs en bons du Trésor américain – ou menaçaient simplement de le faire ? Le dollar et l’économie américains ne se porteraient alors pas aussi bien (sans compter bien sûr les dommages que des droits de douane de 100 % causeraient aux États-Unis eux-mêmes) ! »

Si les menaces de Trump sur les tarifs douaniers peuvent être considérées comme discutables par certains économistes, d’autres notent que ses commentaires sur les réseaux sociaux sont d’autres exemples de la manière dont le gouvernement américain continue d’utiliser le dollar comme une arme, obligeant de nombreux pays à diversifier leurs réserves de change et à acheter de l’or.

Les pays BRICS en particulier ont été d’importants acheteurs d’or au cours des deux dernières années après que les États-Unis et leurs alliés occidentaux ont imposé des sanctions économiques à la Russie suite à son invasion de l’Ukraine.

Dans une récente interview avec Kitco News, Chantelle Schieven, responsable de la recherche chez Capitalight Research, a noté qu’une guerre commerciale mondiale provoquée par des tarifs douaniers réciproques devrait continuer à soutenir l’or comme une couverture contre l’incertitude économique et en raison de son rôle d’actif de réserve important.

« Le dollar américain n’est pas près de disparaître, mais ces menaces encourageront les banques centrales à continuer d’acheter plus d’or et à se diversifier en dehors du dollar américain », a-t-elle déclaré.

Schieven a déclaré qu’elle ne s’attend pas à ce que Trump mette à exécution ses menaces de tarifs douaniers si une guerre commerciale a un impact sur l’économie américaine.

« Plus il avance dans cette direction, plus vite le reste du monde va remettre en question le rôle du dollar américain », a-t-elle déclaré. « L’or reste la seule véritable alternative au dollar américain. »

Toutefois, tous les analystes ne sont pas optimistes quant à la victoire de l’or dans une guerre commerciale mondiale. Ricardo Evangelista, analyste principal chez ActivTrades, a déclaré que tout ce qui pourrait avoir un impact sur le cycle d’assouplissement de la Réserve fédérale pourrait peser sur le métal précieux.

« La perspective d’une guerre commerciale déclenchée par l’arrivée de Trump au pouvoir, qui pourrait raviver l’inflation, combinée aux bonnes performances de l’économie américaine, renforce encore les attentes selon lesquelles la banque centrale ralentira le rythme des baisses de taux », a-t-il déclaré.

Kitco Media
Neils Christensen

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En attendant " notre Or en € " se porte pas trop mal.

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Revenons à l'Or en € :

consolidation latérale comme attendue et espérée.

Range 2607 € vs 2407 €.

Modérément haussier ( haussier car au-dessus du nuage, modérément car on est en-dessous de la tenkan et qu'on parvient difficilement à franchir la kijun ).

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Anjou49,

Je souscris totalement à cette partie de ton dernier post :

" - Ainsi que voir le spectacle lamentable que donnent nos politiques de tous bords. J’aime notre pays, sans être nationaliste car j’adhère à l’idée européenne originelle mais quel peuple de crétins nous sommes en train de devenir. Gavé de subventions, addict aux loisirs, refusant tout effort, tout sacrifice pourtant nécessaires vu la situation de déliquescence générale. Peuple avachi qui croit s’en sortir par une pirouette, peuple qui a élu des élites consternantes, peuple qui attend tout d’un État providence, peuple aveugle qui ne voit pas que le Monde change."

Et en effet, quelque part je peux moi aussi écrire : " j'ai mal à la France "

Je partage cependant et aussi les réflexions de sariette et de evilpinpin, notamment sur cette " bienpensance " journalistique qui fait office de police des mœurs de la société dite du " 2.0 " , entre autre, sur les plateaux de tv. En Iran ils ont une police des mœurs, en France aussi ... Mais ce qu'ils ne comprennent pas c'est " la leur " n'est pas " la nôtre " et ne la sera jamais.

Maintenant quelles sont les raisons de ce que tu appelles le " ressentiment négatif " ? Il faudrait en parler des soirs et des soirs, des lunes et des lunes, il y a énormément, énormément d'éléments qui entrent en jeu.

4 dates capitales : ( en plus de la structure sociale historique du peuple français )

- mai 1968 : " Il est interdit d'interdire "

- mai 1974 : VGE arrive " à reprendre la main "

- 1976 : le dernier budget français voté en équilibre sous l''autorité de Raymond Barre ( qui, je sais, a planqué des millions en Suisse )

- mai 1981 où, Jacques Chirac, parce qu'il estimait avoir été " mal traité " par VGE, politiquement et socialement, notamment au Fort de Brégançon, ( je résume VGE était assis sur un fauteuil, Chirac sur une chaise ) a livré la France comme pâture aux socialistes qui s'en sont rassasiés à qui mieux mieux.

Après la gabegie a pu commencer.

Bon, il y a plein d'autres éléments, je sais que cela ne se fait pas de quitter la table au milieu du repas, mais comme JP Foucault le disait, ce seront mes derniers mots sur ce sujet.

😏

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