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(ABC Bourse) - Abivax accélère son financement outre-Atlantique. La société de biotechnologie au stade clinique a annoncé le lancement d’une offre au public d’environ 600 millions de dollars d’American Depositary Shares (ADS), soit environ 527 millions d’euros, aux États-Unis. L’opération porte sur des ADS représentant chacune une action ordinaire d’une valeur nominale de 0,01 euro et s’inscrit dans le cadre du Securities Act de 1933.
Toutes les ADS émises seront proposées par la Société, dont les titres sont cotés sur le Nasdaq Global Market et sur Euronext Paris sous le symbole « ABVX ». L’offre est réalisée sous réserve des conditions de marché. Le montant final, le prix de souscription en dollars ainsi que le nombre définitif d’ADS seront déterminés à l’issue d’un processus de construction accélérée d’un livre d’ordres qui débute immédiatement.
Une augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel
Les ADS seront émises par voie d’augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires via une offre au public, conformément aux 18ème et 27ème résolutions de l’assemblée générale mixte du 11 mai 2026. Le nombre d’ADS à vendre sera arrêté par le Directeur Général, agissant sur subdélégation du Conseil d’administration.
Le prix de souscription sera fixé en dollars. Il devra être au moins égal à la moyenne pondérée par les volumes des cours des actions sur Euronext sur une période comprise entre trois et quatre-vingt-dix séances de bourse consécutives précédant la détermination du prix d’émission, éventuellement réduit d’une décote maximale de 10 %, à la discrétion du Conseil d’administration.
Abivax prévoit d’accorder aux banques garantes une option de surallocation permettant de souscrire des ADS supplémentaires dans la limite de 15 % du nombre total d’ADS émises, exerçable jusqu’au jour du règlement initial. Les négociations des actions ordinaires sur Euronext devraient être suspendues le 1er juillet 2026 jusqu’à l’ouverture des négociations des ADS sur le Nasdaq vers 15h30 (heure de Paris) / 9h30 (heure de New York).
Leerink Partners, Morgan Stanley, Piper Sandler et Guggenheim Securities interviennent en qualité de teneurs de livres associés. LifeSci Capital agit comme teneur de livres et Van Lanschot Kempen comme chef de file.
Financer la commercialisation d’obefazimod et la R&D
La Société indique qu’elle envisage d’utiliser le produit net de l’offre pour financer les dépenses liées à la commercialisation potentielle de son principal candidat médicament, obefazimod, aux États-Unis. Les fonds serviront également à couvrir les dépenses de recherche et de développement clinique, principalement liées à la rectocolite hémorragique et à la maladie de Crohn.
Le solde éventuel sera affecté au fonds de roulement et aux besoins généraux de la Société. Abivax précise que l’utilisation des fonds se fera sur la base de ses plans et de sa situation commerciale actuels.
Dans le cadre de l’opération, les administrateurs et dirigeants sont soumis à un engagement de conservation de 60 jours suivant la date du supplément au prospectus définitif, sous réserve d’exceptions usuelles. La Société consent également un engagement d’abstention de 60 jours.
Parmi les principaux risques mentionnés figurent le large pouvoir discrétionnaire de la direction quant à l’utilisation du produit de l’offre, la dilution importante et immédiate pour les souscripteurs d’ADS, l’impact potentiel de ventes futures d’actions ou d’ADS sur le cours, ainsi que le risque de dilution supplémentaire en cas de nouvelles levées de fonds.
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