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(ABC Bourse) - Adeunis fait l’objet d’une offre publique d’achat simplifiée initiée par Webdyn SAS, filiale du groupe espagnol Flexitron. Le projet de note en réponse a été déposé par la société conformément au règlement général de l’AMF. L’opération porte sur les actions admises aux négociations sur Euronext Growth Paris sous le code ISIN FR0013284627.
Webdyn, qui détient déjà 81,38 % du capital et des droits de vote d’Adeunis, propose d’acquérir les titres restants au prix de 0,84 euro par action, ainsi qu’un bon de souscription d’actions émis en 2019 au prix unitaire de 22.700 euros. L’offre, à caractère volontaire, s’inscrit dans le cadre d’un projet de recapitalisation impliquant un « Coup d’accordéon » et vise notamment à offrir une liquidité aux actionnaires minoritaires.
Une offre volontaire dans un contexte de recapitalisation
Webdyn, société par actions simplifiée au capital de 570.302 euros, est détenue à 100 % par Flexitron, S.L., société de droit espagnol enregistrée sous le numéro B82381013. L’initiateur propose d’acquérir la totalité des actions non détenues, soit un maximum de 906.898 actions, incluant 78.371 actions susceptibles d’être émises en cas d’exercice du BSA.
Entre le 21 mai 2026 et le 15 juin 2026 inclus, l’initiateur a acquis 216.856 actions supplémentaires. À la date du projet de note en réponse, Webdyn détient ainsi 3.740.034 actions représentant 81,38 % du capital et des droits de vote d’Adeunis.
L’offre sera ouverte pendant 10 jours de négociation selon la procédure simplifiée prévue par les articles 233-1 et suivants du règlement général de l’AMF. Elle ne pourra pas être rouverte.
Conformément à l’article 231-13 I du règlement général de l’AMF, CIC, en qualité d’établissement présentateur, garantit la teneur et le caractère irrévocable des engagements pris par l’initiateur.
Intégration au sein du groupe Flexitron et perspective de retrait obligatoire
Dans le projet de note d’information, l’initiateur précise : « Basé à Madrid, Flexitron Group est un groupe consacré au développement d'entreprises de haute technologie spécialisées dans les systèmes IoT, les logiciels Cloud et l'équipement des taxis. Axé sur l'innovation, Flexitron Group consacre une part significative de ses revenus à la R&D, renforçant ainsi son expertise et sa proposition de valeur. »
Il ajoute : « Au sein de Flexitron Group, la société Webdyn, dispose aujourd'hui de bureaux en France, en Espagne, au Portugal et en Inde, ainsi que de partenaires de distribution dans plusieurs pays. Le portefeuille de produits s'adresse aux marchés verticaux tels que la gestion technique du bâtiment, le photovoltaïque, l'industrie et l'énergie. »
L’initiateur indique également : « L'Initiateur souhaite poursuivre l'intégration d'Adeunis au sein du groupe Flexitron, aux côtés de Webdyn, dans un contexte où la Société est fortement dépendante du soutien financier de l'Initiateur pour assurer la poursuite de son activité, afin de renforcer un ensemble spécialisé dans les solutions IoT et IIoT dédiées notamment au Smart Building, à la performance énergétique et à l'optimisation de la maintenance des équipements. »
Adeunis a annoncé un projet de réduction de capital à zéro motivée par des pertes, suivie d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription. Cette opération fait suite à la constatation de capitaux propres négatifs à la clôture de l’exercice clos le 31 décembre 2025.
Si les conditions légales sont réunies à l’issue de l’offre, Webdyn a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. Les actions et le BSA non apportés seraient alors transférés à l’initiateur moyennant une indemnisation en numéraire égale au prix d’offre, soit 0,84 euro par action et 22.700 euros pour le BSA, nette de tout frais.
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