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L'exploitant aéroportuaire Groupe ADP a annoncé jeudi soir la cession d'une partie de sa participation dans l'opérateur indien GMR Aiports (GAL), ainsi que le versement d'un dividende exceptionnel en 2026.
GAL exploite trois aéroports en Inde - Delhi, Hyderabad et Goa- ainsi que l'aéroport de Medan en Indonésie. Il développe également deux nouveaux aéroports à Visakhapatnam en Inde et Héraklion en Grèce.
ADP entend céder 7,3% de cette holding au conglomérat indien GMR. L'opération se fera en deux étapes: la première, réalisée jeudi, a conduit à la cession de 3,4% des actions ordinaires de GAL pour 256 millions d'euros. La seconde, qui doit intervenir au plus tard le 30 avril 2027, porte sur la cession de 3,9% du capital pour 285 millions d'euros (hors effets de change).
Par ailleurs, GMR rachètera de manière anticipée des obligations convertibles émises par GAL et détenues par ADP pour un montant nominal de 301 millions d'euros, augmenté des intérêts capitalisés à la date de cession. Ce rachat d'obligations est prévu au plus tard le 31 mars 2027.
L'ensemble de ces opérations "permet au Groupe ADP de cristalliser une part de l'appréciation de la valeur de GAL depuis son acquisition en 2020, tout en conservant une exposition économique significative à son potentiel de croissance future", a souligné le groupe dans un communiqué.
Elle conduira à un flux de trésorerie d'environ 924 millions d'euros, qui sera utilisé pour le désendettement du groupe et pour la rémunération des actionnaires.
ADP prévoit ainsi de verser un dividende exceptionnel de 0,80 euro par action cette année et un autre de 1 euro lors de la réalisation du deuxième volet de l'opération.
Le groupe avait acquis au début 2020 une participation de 49% dans l'opérateur aéroportuaire indien pour un montant d'environ 1,3 milliard d'euros.
A l'issue des opérations prévues d'ici à la fin avril 2027, ADP a précisé qu'il conserverait un intérêt économique de 39,8% dans l'opérateur indien. Le groupe n'envisage pas de réduire davantage sa participation dans GAL, qui "demeure un actif stratégique et de long terme", a-t-il ajouté.
Agefi-Dow Jones The financial newswire