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(ABC Bourse) - Advicenne a annoncé l’encaissement du solde de son financement lié à un accord d’emprunt obligataire avec un fonds géré par L1 Capital, pour un montant net de 1,0 million d’euros. La société indique que cet apport renforce sa trésorerie, qui s’élevait à 1,55 million d’euros au 30 juin 2026.
Selon Advicenne, cette opération permet d’étendre sa visibilité financière « jusqu’en 2028 », alors qu’elle était « estimée auparavant » au deuxième trimestre 2027. L’entreprise attribue ce rallongement à de « bonnes performances commerciales » de Likozam® et Levidcen® en France, ainsi que de Sibnayal® sur l’ensemble des marchés où il est mis à disposition des patients, et à une « gestion rigoureuse » de ses ressources.
Didier Laurens, président et directeur général d’Advicenne, a déclaré: « Ce financement prévu dans le cadre du plan de sauvegarde nous permet de sécuriser nos besoins de trésorerie dans un contexte de marché financier incertain. En parallèle, les bonnes performances opérationnelles liées aux ventes de tous nos produits nous permettent de rallonger notre visibilité financière d’au moins un semestre, jusqu’en 2028. »
Une option de financement complémentaire de 1,2 million d’euros évoquée
La société rappelle par ailleurs bénéficier de la possibilité d’utiliser un financement complémentaire de 1,2 million d’euros, mis à disposition notamment par son actionnaire historique Cemag Invest, Europe Offering et Didier Laurens, selon un communiqué publié le 22 juin 2026.
Point d’attention sur la conversion des obligations et le risque de dilution
Advicenne souligne que le prix de conversion des obligations est fonction de l’évolution du cours de l’action, ce qui ne permet pas de déterminer avec précision, au jour de l’émission, le nombre d’actions susceptibles d’être émises en cas de conversion. La société précise que la conversion des obligations est susceptible de diluer de manière significative les actionnaires existants.
Le prix de conversion est indiqué comme étant « au moins égal au montant le plus bas entre (i) 0,79 € et (ii) 93 % du plus petit des cours moyens quotidiens pondérés par les volumes sur une période de 10 jours consécutifs précédant chaque demande de conversion pendant lesquels le porteur d’OC n’a pas cédé d’actions de la Société ». Le groupe renvoie également à un communiqué du 22 juin 2026 pour le détail des caractéristiques des obligations et de l’impact dilutif.
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