(Agefi-Dow Jones)--Eutelsat a annoncé vendredi le succès de sa recapitalisation, qui aura permis à l'opérateur de satellites de lever un montant total de 1,5 milliard d'euros après la réalisation de deux augmentations de capital.

Grâce à ces fonds, Eutelsat compte renforcer sa flexibilité financière en accélérant son désendettement, mais aussi soutenir l'investissement dans ses capacités existantes en orbite basse et le développement de sa future constellation de satellites Iris2. Les levées de fonds, combinées à un plan de refinancement, vont permette au groupe de financer ses investissements d'un montant de 4 milliards d'euros sur la période allant de 2026 à 2029, mais aussi d'abaisser son ratio d'endettement net sur excédent brut d'exploitation à 2,5 d'ici à la fin du mois de juin prochain. Ce multiple ressortait à 3,88 au 30 juin 2025.

Cette vaste opération de refinancement a été effectuée en deux étapes. En novembre dernier, Eutelsat a tout d'abord réalisé une première augmentation de capital réservée d'un montant de 828 millions d'euros à un prix de 4 euros par action nouvelle, dont 551 millions d'euros ont été souscrits par l'Etat français via l'Agence des participations de l'Etat (APE), 30 millions d'euros par Bharti Space Limited, 90 millions d'euros par le Royaume-Uni, 100 millions d'euros par l'armateur CMA CGM et 57 millions d'euros par le Fonds stratégique de participations (FSP).

Ensuite, le groupe a procédé à une seconde augmentation de capital d'un montant brut d'environ 670 millions d'euros avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS), à un prix de 1,35 euro par action nouvelle et souscrite par les investisseurs mentionnés ci-dessus pour leur quote-part du capital de la société après réalisation de l'augmentation de capital réservée. La demande pour cette deuxième levée de fonds s'est élevée à près de 892 millions d'euros, a souligné Eutelsat dans un communiqué.

A l'issue de l'émission, du règlement-livraison et de l'admission des actions nouvelles à la négociation sur le marché réglementé d'Euronext Paris, prévus le 16 décembre 2025, l'Etat français sera le premier actionnaire d'Eutelsat, avec une participation de 29,65% portée par l'intermédiaire de l'APE, devant Bharti Space Limited (17,88%), l'Etat britannique (10,89%), CMA CGM (7,46%) et le FSP (4,99%). La part du capital revenant au public, appelée flottant, s'établira à 29,13%. Le capital social d'Eutelsat sera composé de 1.178.308.106 actions d'une valeur nominale de 1 euro chacune.

Jeudi, l'action Eutelsat a terminé à 2,09 euros, faisant ressortir une capitalisation boursière de 1,43 milliard d'euros.

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