EasyJet annonce un accord de principe avec Castlelake pour une offre à 5,5 milliards de livres

(ABC Bourse) - Le transporteur britannique EasyJet pourrait bientôt connaître un tournant majeur. La compagnie a accepté un accord de principe avec le fonds américain Castlelake, mais plusieurs étapes restent à franchir avant qu'un éventuel rachat ne devienne réalité.

Dimanche, EasyJet a annoncé avoir conclu un "accord de principe" avec le fonds d'investissement américain en vue d'une potentielle offre de rachat. La proposition valorise la compagnie aérienne britannique à plus de 5,5 milliards de livres, soit 6,90 livres par action.

Le conseil d'administration précise qu'il est "disposé à recommander aux actionnaires" cette offre "si une intention ferme" de lancer l'opération est officiellement annoncée. Castlelake dispose désormais jusqu'au 3 août pour déposer une offre définitive. EasyJet rappelle toutefois qu'"Il n'existe aucune certitude" qu'une telle proposition soit finalement présentée.

Pourquoi EasyJet a changé de position face à Castlelake

Ce revirement intervient après plusieurs semaines de négociations. Le fonds américain avait vu ses quatre premières propositions rejetées par la compagnie. La troisième avait même été qualifiée de "hautement opportuniste, formulée dans le contexte d'un cours de l'action EasyJet temporairement déprimé", alors que les tensions au Moyen-Orient pesaient sur le secteur aérien.

Le 25 juin, EasyJet avait finalement accepté d'ouvrir ses comptes au fonds américain en lui accordant "l'accès à des informations commerciales limitées". L'objectif était d'obtenir une offre plus attractive, capable de convaincre le conseil d'administration et les actionnaires.

Ce que prévoit désormais le projet de rachat d'EasyJet

Fondé en 2005, Castlelake gère environ 38 milliards de dollars d'actifs et possède une solide expérience dans le financement et le leasing d'avions. Le fonds détient notamment une flotte de 375 appareils loués à plusieurs compagnies aériennes internationales.

Selon EasyJet, "Castlelake a souligné (son) profond respect" pour la compagnie ainsi que "son intention de soutenir sa croissance future et sa transformation en une compagnie aérienne européenne plus solide". Le groupe affirme également soutenir le renouvellement de la flotte, considéré comme un élément clé pour améliorer la compétitivité et les objectifs de durabilité de l'entreprise.

Cette opération intervient alors qu'EasyJet traverse une période plus difficile. La compagnie avait publié au printemps une perte semestrielle en hausse, affectée notamment par les conséquences du conflit au Moyen-Orient sur les coûts du secteur aérien. Castlelake devra désormais convaincre les autorités et respecter les règles européennes sur l'actionnariat des compagnies aériennes avant qu'un éventuel rachat puisse aboutir.

© AbcBourse.com. Tous droits réservés