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(Actualisation: détails du rapport, anticipations de hausse des taux de la Fed, réaction de Wall Street et du marché obligataire)
Les créations d'emplois aux Etats-Unis ont accéléré de manière beaucoup plus forte que prévu en octobre et le taux de chômage a reculé, ce qui renforce le scénario d'un relèvement des taux par la Réserve fédérale (Fed) avant la fin de l'année.
Le département américain du Travail a fait état vendredi de la création de 165.000 postes nets dans le pays le mois dernier, alors que les économistes interrogés par le Wall Street Journal tablaient en moyenne sur seulement 59.000 nouveaux emplois. Le ministère a également revu en hausse le nombre de créations de postes en septembre, à 60.000 contre une estimation initiale de 29.000, et celles d'août, à 186.000 au lieu de 133.000.
Le taux de chômage, issu d'une enquête séparée auprès des ménages, s'est établi à 4,1%. Les économistes s'attendaient à un taux de chômage stable par rapport à septembre, à 4,2%.
Le mois de novembre a été marqué par une forte augmentation des créations de postes dans les services aux entreprises (+70.000), la santé (+42.000) et les transports et la logistique (+25.000), a indiqué le ministère. Le rapport a souligné que l'emploi n'avait en revanche guère évolué dans d'autres secteurs majeurs, comme la construction, le commerce et l'industrie pétrolière et gazière.
Le rapport de la société ADP, qui ne recense que les emplois du secteur privé, avait déjà signalé mercredi une bonne résistance des embauches en octobre dans les entreprises du pays, avec plus de 86.000 emplois créés. L'économie américaine a connu une croissance soutenue au troisième trimestre avec une hausse de 3,4% du produit intérieur brut (PIB) en termes annualisés, largement entretenue par les dépenses d'investissement massives dans l'intelligence artificielle et une consommation des ménages toujours résistante.
Cette bonne tenue de l'économie et de l'emploi pourrait donner davantage de marge de manoeuvre à la Fed pour relever ses taux face aux risques d'inflation provoqués notamment par la flambée du pétrole en raison de la guerre en Iran. La semaine dernière, la Fed a choisi de maintenir son principal taux directeur dans une fourchette de 3,75% à 4%, un niveau considéré comme légèrement restrictif pour l'économie. Selon les dernières projections publiées en septembre, ses responsables envisageaient une hausse d'un quart de point avant la fin de l'année, suivie d'un statu quo ou d'un seul relèvement l'année prochaine.
"Ces chiffres de l'emploi ont levé le dernier obstacle à une hausse des taux de la Fed en décembre", a estimé vendredi Lindsay Rosner, responsable de la gestion obligataire multisectorielle chez Goldman Sachs Asset Management, dans un entretien au Wall Street Journal. "La Fed était déjà pleinement concentrée sur son objectif de désinflation, et les signes persistants de tensions sur marché du travail lui donnent désormais la latitude nécessaire pour relever ses taux sans compromettre son mandat en matière d'emploi", a-t-elle ajouté.
Selon l'outil FedWatch du CME, la probabilité d'une hausse de taux d'un quart de point de pourcentage en décembre remonte à 75% vendredi, contre 66% jeudi.
Sur le marché obligataire, le taux du bon du Trésor à 2 ans se tend de plus de 0,6 point de base, à 4,53%. Celui du 10 ans gagne 3 points de base, à 4,87%.
A Wall Street, les contrats à terme sur les principaux indices évoluent en ordre dispersé vendredi, au lendemain d'une débâcle des valeurs technologiques à la suite des élections de mi-mandat. Le contrat sur le Dow Jones perd 0,9% tandis que celui sur le Nasdaq 100 prend 1,2%.
Site Internet: https://www.bls.gov/news.release/empsit.nr0.htm
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