Premium
Le fabricant de semi-conducteurs Stmicroelectronics a annoncé mardi soir les modalités de son émission d'obligations convertibles en deux tranches, pour un montant de 1,5 milliard de dollars, annoncée ce matin.
Elles seront émises en deux tranches, l'une de 750 millions de dollars avec une échéance à 5 ans, les obligations convertibles 2031, et l'autre de 750 millions de dollars avec une échéance à 7 ans, les obligations convertibles 2033.
Les obligations convertibles 2031 ne porteront pas intérêt et seront émises à 100% du montant du principal et remboursées à 100% du montant du principal le 23 juin 2031. STMicroelectronics avait évoqué mardi matin un taux annuel fixe compris entre 0,00% et 0,50% pour ces titres.
Les obligations convertibles 2033 porteront intérêt à un taux annuel fixe de 0,625% payable semestriellement à terme échu. Elles seront également émises à 100% du montant du principal et remboursées à 100% du montant du principal le 23 juin 2033. STMicroelectronics avait évoqué mardi matin un taux annuel fixe compris entre 0,625% et 1,125% pour ces titres.
Le prix de conversion initial des obligations nouvelles a été fixé à 119,9813 dollars, correspondant à une prime de 55%, pour les obligations convertibles 2031, et à 121,9165 dollars, correspondant à une prime de 57,5%, pour les obligations convertibles 2033. Les primes sont supérieures au haut de la fourchette citée mardi matin par le groupe pour ces deux obligations.
Le produit net de l'offre sera utilisé par le fabricant de puces pour ses besoins généraux, y compris le remboursement anticipé des obligations convertibles à coupon zéro d'un montant de 750 millions de dollars restant en circulation à ce jour et arrivant à échéance en 2027, annoncé plus tôt mardi.
Agefi-Dow Jones The financial newswire