CAC 40 - ICHIMOKU - Page 3

Toujours pas de sortie haussière validée en journalier et en ichimoku.

La lagging span ne valide pas en ne pouvant pas passer au-dessus de son nuage, la zone tenkan/kijun s'élargit trop.

La STO cale sur ses plus hauts, en sustentation.

Alors ?

A lors je pense qu'il faut attendre la confiance des consommateurs demain attendu plus bas que le précédent, puis l'inflation allemande attendue en baisse et SURTOUT LE PIB TRIMESTRIEL US ATTENDU à 4,3% après un précédent de 4,9 % ! l'inflation française, le PIB français, le chômage en Allemagne, l'inflation en Europe, l'inflation aux us sans les éléments volatils, les inscriptions au chômage, les promesses de ventes de logements aux USA, les PMI manufacturiers français et allemands.

Arrêtez la coupe est pleine.

Amha, pour que ça continue de grimper, il faut une inflation stable ou qui baisse ( pour empêcher les BC de durcir leurs discours ) des ventes de logements aux us qui se tiennent ou qui montent, des PIB stables ou qui montent légèrement, des PMI qui se tiennent ( pour permettre aux États us et européens de continuer à partir d'une économie qui se tiendrait, de pouvoir continuer à émettre de la dette, la croissance à venir leur permettant de la rembourser ).

Si l'activité économique est atone, avec une inflation stable voire en légère hausse, où sont les bénéfices futurs et comment continuer à émettre de la dette dont les États européens et américains, dispendieux au possible, ont terriblement besoin pour précisément continuer à financer une croissance qui n’augmenterait pas avec une dette qui augmenterait indéfiniment ?

Verdict jeudi soir ?

Cac 40 Ichimoku.

On se maintient sur les sommets, mais pas de dépassement net et franc de la lagging span au-dessus de son nuage.Pas de validation de la sortie haussière de la lagging span.

La tenkan pousse bien, la kijun devrait, dans quelques jours, remonter aussi, mais pour le moment le feu vert, d'une reprise haussière en UT JOUR n'est, AMHA, pas donné.

La STO ne va pas rester comme ça éternellement. Anomalie graphique ?

Il faut quand même bien reconnaître qu'en UT H4 le cac depuis le 2 novembre a fait un joli parcours et qu'il est bien positionné.

Sortie parfaite du nuage, validée par la laging span, les cours au-dessus de le tenkan et de la kijun, reviennent regulièrement au contact de la tenkan, la zone zone tenkan/kijun est étroite et haussière, le nuage étroit, est aussi haussier.

Çette UT de très très court terme ( 4 heures ) m'avait échappé.

Reste cependant une dernière résistance à passer. Quasiment la même qu'n UT jour.

Le graph du post précédent ne permettait pas de voir le twist du nuage.

Ça continue de pousser.

Les cours ont clôturer à 7292 €, légèrement au-dessus de la résistances des 7289 €. La lagging span également. Donc la résistance seraitt cassée et on serait passer clairement haussier en journalier et en ichimoku ?

Si on voulait chicaner on dirait que le SSB va faire pendant 2 ou 3 jours un petit rebond sur les 7305 €, niveau qu’il faudra que la lagging span casse. Il est dit que la lagging span, pour une bonne sortie haussière, doit revenir tester la résistance qu'elle vient de casser.

Si on voulait chicaner on dirait aussi que les cours ne cassent une résistance qu'avec l'appui de la tenkan, qui en l’occurrence n'est pas trop loin, mais qu'elle n'est pas " au cul " des cours. La cassure demande à être appuyée et confirmée par l'appui franc de la tenkan.

Et si on voulait encore chicaner on dirait que si la tenkan monte et devrait encore monter, au-moins quelques jours, la zone tenkan/kijun s’agrandit et que le trend haussier faiblit, les 2 droites n'étant pas parallèles et leur zone n'étant pas étroite.

Enfin on dirait que ça fait depuis le 2 novembre que la STO est en surachat.

Mais les cours sont là, incontestables, qui voudrait sortir du marché à la veille du classique rallye de Noël ?

Les cours semblent être " en véritable et constante lévitation " portés par un" " force tranquille "

Dans ces cas là ... on attend.

Le SSA a twisté, très légèrement, cassant le SSB à la hausse. Nous indique -t-il la fin du range ? Le SSA étant la moyenne arithmétique de la tenkan et de la kijun projetée 26 journées période en avance, il devrait grimper encore un peu, mais suffisamment pour ouvrir un nuage haussier ?

A suivre.

Le biais haussier du cac 40 se confirme, bien que la lagging span à 7277 points soit encore juste juste sous sa résistance des 7289 points.

Si la tenkan continue de monter, la zone tenkan/kijun continue de s'élargir ( pas positif ) et le nuage n'a pas encore twister.

Il en manque un chouillat, mais il n'est pas encore là.

PMI allemands meilleurs que prévus, PMI français moins bons que prévus, ce n'est pas une surprise les allemands se redressent, la France, amha, coule de + en +.

cac 40 à 4274 points en hausse actuelle de + 0,19 %.

LA STO EN SURACHAT DEPUIS LE 2 NOVEMBRE ...

Rentrée dans le range à venir ?

Les minutes de la FED produisent bien leurs effets, positifs.

Le graph atteste bien d'un biais positif qui s'accentue, mais tout n'est pas ok.

Lagging span toujours sous son nuage, zone tenkan/kijun trop éloignée des cours et trop large et pas assez orientée à la hausse;

Mais il n'en faut pas beaucoup pour concrétiser tout cela.

Maintenant la question est : les minutes de la FED sont-elles si positives que cela pour les marchés actions ? Que signifie " la prudence " exprimée par la FED ?

D'aucuns estiment que la FED serait obligée, en 2024, de faire " un QE au carré " , avec un " contrôle des rendements " Le tout pouvant cependant générer une inflation explosive.

Bref, on n'en sort pas.

Pour le moment + 0,50 %.

Commandes de biens durables et chomage us cet aprem ...

La sortie haussière des cours de leur nuage ( en haut à droite ) a bien du mal à se concrétiser. Baisse actuelle de 0,28 %.

La lagging span ( en vert sur la gauche ) ne parvient pas à sortir de son nuage ( SSB à 7289 points ) c'est pourquoi j'ai élargi le range à 7289 pts vs 6752 points.

La zone tenkan/kijun s'élargit modérément, traduisant plus une temporisation de la dernière hausse plutôt qu'un appui de celle-ci.

La STO est maintenant en surachat depuis 02 novembre.

Alors, toujours en range, dans la partie haussière du range, mais la confirmation de la sortie haussière en journalier reste à confirmer.

Les minutes de la dernière réunion de la FED pourraient bien ce soir agir en juge de paix.

Dans quel sens ?

Le biais haussier évoqué au post précédent s'est bien matérialisé mais je doute qu'il aille, pour le moment, bien haut.

On avait défini le range : 7192 points vs 7652 points.

Les cours ont clôturé juste au-dessus des 7192 points, ils sont sortis de leur nuage. Mais :

- cette sortie n'est pas validée par la lagging span, en vert sur la gauche, qui est toujours sous son nuage,

- la tenkan n'a pas appuyé la sortie des cours de leur nuage,

- la zone tenkan/kijun passe parallèle,

- le nuage est plat, en range.

Verdict : malgré un biais positif, toujours en range, la poussée haussière de la semaine dernière doit être confirmée la semaine qui vient pour que l'on puisse avoir un basculement haussier en journalier en ichimoku.

La STO est en surachat depuis le 02/11/2023.

Les 7076 points ( niveau Ichimoku ) appuyés légèrement par la tenkan sont encore travaillés et passent support.

Kijun toujours plate ...

Légère accentuation du biais haussier évoqué ce week-end.

Il sera confirmé ou non cette après midi après les stats us de l'inflation cet aprem et celles du PIB européen ce matin.

En attendant toujours en range.

La STO bien placée mais elle ne peut pas y rester trop longtemps. Peut-être pour reprendre un peu son souffle et repartir à la hausse. C'est ce que les bulls espèreraient.

On verra bien. Incertain. De quel chiffre de l'inflation les marchés ont besoin pour réagir ? Une tendance, fût-elle légère à la baisse leur suffira-t-elle ? On entre dans le domaine de la " psychologie des marchés. Là, je vous laisse et à ce soir.

Clôture à 7087 points, c-a-d au-dessus de la résistance à 7076 points, certes déjà franchie, mais juste momentanément franchie.

Prêts pour demain, avec l'appui de la tenkan qui devra monter demain matin, et peut-être un peu plus si on clôturerait demain au-dessus des 7122,51 points ?

Le problème c'est que, tant qu'on ne clôturera pas au-dessus des 7182,30 points, la kijun restera plate et ne désolidarisera de la tenkan.

Faudra donc :

- ou une puissante, très puissante poussée ces 3 jours qui viennent et au-moins une clôture au-dessus des 7182,30 points,

- ou une remontée lente, par paliers.

Bien entendu la redescente dans le bas du range reste d'actualité en cas d'indicateurs, non pas ni bons, ni mauvais, mais qui auraient la fâcheuse idée de déplaire aux marchés.

Tomorrow afternoon : IPC : 1er et sérieux indicateur.

Toujours coincés sous les 7076 €.

Je soulignerai que c'est graphiquement patent et que les 7076 € c'est ( encore ) un niveau ichimoku : extension de plat de kijun journalière.

Les 1 ers indicateurs " attendus par les marchés " tomberont demain.

Toujours en range dans une configuration journalière baissière en Ichimoku.

Avant-hier :

" Donc dans une ambiance d'un " on veut encore y croire " - > ouverture positive lundi, sur gap, à priori, et si les chiffres de l'inflation US de mardi, de ceux des prix à la production mercredi et du chômage jeudi " conviennent aux marchés " ça pourrait bien rigoler pour les bulls la semaine prochaine.
Mais, de légères " contrariétés " ou des chiffres mi-figue, mi raisin, pourraient bien nous renvoyer dans la partie basse du range actuel.
Biais positif cependant."

Ce matin :

Ouverture positive, mais on est toujours capé par les 7076 €.

Léger croisement tenkan/kijun, kijun toujours plate à quelques euros près, c'est important cette stabilité de la kijun.

Il n'y a plus qu'à attendre les indicateurs cités ci-dessus et l'impact de la décision de Moody's sur la dette US. Mais la dette, ou les dettes occidentales ont atteint de tels sommets que tout le monde semble s'en foutre.

Globalement pas de changement : toujours en range, une partie basse et une partie haute, on évolue actuellement dans la partie basse de la partie haute du range.

Rien de plus.

Toujours en range, avec cependant un léger biais positif pour évoluer dans le haut du range, compte tenu :

- du SAR et du Super Trend positifs,

- de la STO en léger surachat,

- de la tenkan qui grimpera au-moins lundi et, à priori mardi,

- de la clôture positive des marchés us vendredi soir,

- du fait que les marchés attendent des indicateurs économiques la semaine qui vient, espérant que ceux-ci puissent faire évoluer la FED dans sa conduite des taux,

Les marchés pourraient donc " acheter " des " éventuelles, futures bonnes nouvelles " ( en fait de pas trop mauvaises bonnes nouvelles économiques ( amha ) )

Toutefois:

- les cours semblent capés par la MM 50,

- la kijun, épine dorsale sur les 6978 points empêchent les cours de trop s'envoler, et

- nonobstant " d'éventuelles futures bonnes nouvelles " qui émaneraient de la publication d'indicateurs économiques la semaine prochaine, l'incertitude règne encore.

Donc dans une ambiance d'un " on veut encore y croire " - > ouverture positive lundi, sur gap, à priori, et si les chiffres de l'inflation US de mardi, de ceux des prix à la production mercredi et du chômage jeudi " conviennent aux marchés " ça pourrait bien rigoler pour les bulls la semaine prochaine.

Mais, de légères " contrariétés " ou des chiffres mi-figue, mi raisin, pourraient bien nous renvoyer dans la partie basse du range actuel.

Biais positif cependant.

Amha.

Message complété le 11/11/2023 11:50:42 par son auteur.

Peut-être à tempérer avec la décision de Moody's :

Moody's dégrade la perspective de la note de la dette US face à des déficits massifs © Reuters.

Investing.com – L’agence de notation Moody's Investors Service a annoncé vendredi avoir abaissé la perspective de la note de la dette américaine de stable à négative, soulignant les risques croissants qui pèsent sur la solidité budgétaire du pays.

Bien qu’ayant confirmé la note maximal AAA accordée au pays, l’agence a prévenu que "dans le contexte de taux d'intérêt plus élevés, sans mesures budgétaires efficaces pour réduire les dépenses publiques ou augmenter les recettes".

Dans ce contexte, l’agence "s'attend à ce que les déficits budgétaires des États-Unis restent très importants, ce qui affaiblira considérablement la capacité d'endettement du pays".

L’agence de notation a également souligné les dissentions politiques qui compliquent la gestion budgétaire.

"La polarisation politique continue au sein du Congrès américain augmente le risque que les gouvernements successifs ne soient pas en mesure de parvenir à un consensus sur un plan budgétaire visant à ralentir le déclin de l'accessibilité de la dette", a en effet déclaré Moody’s.

Toutefois, l’agence a aussi déclaré qu'elle s'attendait à ce que les États-Unis "conservent leur force économique exceptionnelle", soulignant que des "surprises de croissance positive à moyen terme pourraient au moins ralentir la détérioration de l'accessibilité de la dette".

Sans surprise, le gouvernement américain a critiqué la décision de l’agence, le secrétaire adjoint au Trésor, Wally Adeyemo, ayant déclaré dans un communiqué que "bien que la déclaration de Moody's maintienne la note Aaa des États-Unis, nous ne sommes pas d'accord avec le passage à une perspective négative", affirmant que "l'économie américaine reste forte et les titres du Trésor constituent le principal actif sûr et liquide au monde".

Soulignons que cette dégradation de la perspective de la note de la dette US intervient alors que le Congrès est une nouvelle fois confronté à la menace imminente d'une nouvelle fermeture du gouvernement, avec la nécessité de trouver un accord budgétaire d’ici au 17 novembre, sachant qu’un vote est prévu mardi.

A ce propos, on notera qu'immédiatement après la publication de Moody's, la porte-parole de la Maison Blanche, Karine Jean-Pierre, a déclaré que ce changement était "une nouvelle conséquence de l'extrémisme et du dysfonctionnement des républicains du Congrès".

Christopher Hodge, économiste en chef pour les États-Unis chez Natixis (NYSE:99V33V1Z3=MSIL), a été l'un des premiers analystes à réagir à l'annonce de Moody's, et a déclaré qu'il "est difficile de ne pas être d'accord avec le raisonnement (de l'agence), car il n'y a aucune attente raisonnable d'assainissement budgétaire dans un avenir proche", expliquant que "les déficits resteront importants... et comme les coûts d'intérêt représentent une part plus importante du budget, le fardeau de la dette continuera à s'alourdir".

Rappelons qu’en août dernier, l’agence Fitch avait quant à elle abaissé la note de la dette US, et non simplement la perspective, passant de de AAA à AA+, en raison de "la détérioration budgétaire attendue au cours des trois prochaines années", ainsi que l'érosion de la gouvernance et l'augmentation du fardeau de la dette.

Soulignons pour terminer que la dette américaine approche désormais les 34.000 milliards de dollars, et que compte tenu de la hausse des taux depuis l’année dernière, de plus en plus d’économistes estiment qu’elle devient insoutenable, laissant le pays face à un risque de faillite, s’il décide de ne plus payer ses dettes, ou d’hyper inflation, s’il fait tourner la planche à billet pour s'en acquitter.

Hier soir :

Et bien on a la réponse à la question de ce matin, la lagging span est sortie de son nuage, validant ainsi la sortie haussière des cours de leur propre nuage.Donc haussier en UT 4 heures.
Faut maintenant " transformer l'essai ".

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Rappel : UT 4 heures.

Pour transformer l'essai il faut impérativement que la lagging span continue de rester au-dessus de son nuage, ici et actuellement les 7076 €. Ce qui n'est plus le cas actuellement.

D'autre part la tenkan et la kijun passent en range, elles ne militent donc pas pour une poursuite du rebond technique récemment initié.

Rappel : ut 4 heures, donc la position peut changer rapidement.

Hier :

La kijun est repassée plate et la tenkan entame sa remontée pour un croisement tenkan/kijun.
Toujours en range dans une configuration journalière baissière en ichimoku.
Petite précision : l'extension de plat de tenkan sur les 7076 points bloque toute velléité de hausse depuis 5 séances.

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Ce matin :

Croisement " horizontale tenkan/kijun,

les cours bloquent toujours sous 7076 points depuis 6 séances, et,

toujours en range - nb : dans la partie haute du range précédemment évoqué - dans une configuration journalière baissière en Ichimoku.

Le cac a rebondi hier sur les résultats d'entreprise, il avait bien l'intention, hier en fin de journée, à continuer de le faire aujourd'hui, mais la " réalité américaine avec les taux et la FED le rappellent " à l'ordre ".

Comme l'incertitude sur les taux et la FED est loin d'être levée, la poursuite du range semble être l'option la plus réaliste jusqu'à l'éventuel et classique rally de fin d'année.

Et bien on a la réponse à la question de ce matin, la lagging span est sortie de son nuage, validant ainsi la sortie haussière des cours de leur propre nuage.

Donc haussier en UT 4 heures.

Faut maintenant " transformer l'essai ".

En complément du post matinal précédent :

Petite tentative de réponse à la question suivante : à quelle condition la petite poussée haussière entamée depuis le 31 octobre peut-elle prospérer ?

Tentative de réponse : en UT 4 heures, tant que la lagging span ( en vert sur la gauche marquée d'une flèche rouge ) ne sera pas repassée au-dessus de son nuage, toute tentative de sortie haussière des cours sera invalidée.

Il conviendra donc de suivre le " parcours de la lagging span vis à vis de son nuage " pour avoir la réponse à la question.

NB : on rappelle qu'on est ici en UT 4 heures.

Pas de changement par rapport à mon post d'hier,

si ce n'est qu'on est passé du bas du range ( 6989 points ( extension de plat de kijun ) - 6752 points ( extension de plat de SSB ) ),

au haut du range ( 6989 points - 7192 points )

La kijun est repassée plate et la tenkan entame sa remontée pour un croisement tenkan/kijun.

Toujours en range dans une configuration journalière baissière en ichimoku.

Petite précision : l'extension de plat de tenkan sur les 7076 points bloque toute velléité de hausse depuis 5 séances.

Journalier, cac 40 Ichimoku

Toujours globalement baissier :

- baissier, car la lagging span est sous les cours, les cours sous la tenkan, la tenkan sous la kijun, et la kijun sous le nuage,

- globalement car la tenkan et la kijun sont actuellement plates et les SSA et SSB du nuage futur sont plats, en range.

Donc on va dire qu'on est :

en configuration baissière journalière,

dans un range 7192 points / 6752 points ( 7192 points comme extension de plat de kijun ) et 6752 ( comme extension de plat de SSB ) et,

qu'à l'intérieur de ce range on est dans le bas de ce range c-a-d entre les 6989 points ( extension de plat de kijun ) et les 6752 points comme précédemment définis.

La kijun, toujours plutôt plate, évoluant actuellement doucement des 6989 points vers les 6978 points actuels.

Mardi prochain la kijun devrait descendre d'un cran et rester ensuite plate pendant un certain temps.

Alors que la tenkan devrait mécaniquement grimper et croiser/rejoindre la kijun sur, grosso modo, le niveau des 6989 points.

De ce fait les 2 droites seront toutes deux très proches l'une de l'autre confirmant, sous les réserves d'usages, le passage en range des cours, dans une configuration journalière baissière en Ichimoku.