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Et à la fin il ne restera plus que l'OR.



MITTE MITTE
28/03/2024 23:38:01
0

Très intéressant.

Extraits :

Mathieu AMACHER

Publié le 26 mai 2021

... / ...

Il fut un temps où les Banques Centrales étaient limitées dans leurs impressions de monnaie par des règles strictes de bonne gouvernance. Aujourd’hui, toutes ces règles ont volé en éclat et elles peuvent répandre sans gêne de nouveaux billets de banque. Le mécanisme est simple, les Banques Centrales achètent les dettes des états en contrepartie d’argent frais.

La Banque Centrale Européenne possède dans ses coffres plus de 10 000 tonnes d’Or en réserve. Cet Or est comptabilisé suivant le système « mark to market ». Cela signifie que l’Or est comptabilisé à sa valeur de marché et non à sa valeur d’achat. Elle est la première institution au monde pour la détention d’Or. La Federal Reserve possède quant à elle plus de 8 000 tonnes d’Or en réserve.

Pour donner un semblant de contrôle, ces Banques Centrales vont envoyer le prix de l’Or à la hausse pour équilibrer leurs comptes. Cela leurs permettra d’avoir encore quelques marges de manœuvre pour accentuer leurs offres de monnaie.

De plus, les Banques Centrales sont confortées dans leur élan d’offre de monnaie. L’inflation arrive en Europe ; elle est déjà présente aux USA. L’inflation permet aux états de réduire la part de la dette précédemment émise.

La communication affolante des banques commerciales sur les crypto monnaies ces derniers mois a sans doute été un leurre pour encourager les petits épargnants à s’engouffrer sur le marché des cryptoactifs ; et pour les détourner du marché de l’Or. Alors que la star du moment, le Bitcoin, a perdu près de 50% de sa valeur en 1 mois, aucune des ces institutions ne communiquent plus dessus.

L’épargne des investisseurs se retrouve bloquée sur des sommets ; sans doute pour longtemps ; de quoi démoraliser les plus téméraires au tournant du Grand Reset. Les masses doivent être soumises pour éviter tout soulèvement.

Une hausse du prix de l’Or semble être la seule solution pour éponger les déboires économiques de ces dernières années. Aussi ironique que cela puisse paraître, les Banques se tournent vers l’Or pour garder un semblant de crédibilité.

Nous pouvons espérer une hausse historique du cours de l’Or dans les prochains mois.


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Écrit en mai 2021 !

Au lieu de quelques mois il a fallu attendre près de 3 ans. Mais l'auteur aurait-il vu " juste " ?

Ainsi donc ce serait plutôt les banques centrales occidentales qui pourraient être à l'origine du mouvement haussier de ces derniers jours afin de sécuriser leurs bilans ? Ce serait elles qui " rafleraient " l'or disponible ? Un mouvement fait en concertation entre certaines banques centrales ?

Oh ça devient tout à la fois très très compliqué mais, pourquoi pas aussi très simple : mettre la main sur l'or disponible : pour se faire : faire grimper les prix à un niveau tel que seules les banques centrales pourraient acheter ?

Bon, j'arrête là les élucubrations mais ce ne serait pas demain la veille que l'or baisserait, hein ?



  
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waltgof waltgof
28/03/2024 23:20:10
0

je cite ton article MITTE : "Bien que la Réserve fédérale ait resserré son bilan dans le cadre de sa politique monétaire agressive, certains analystes ont noté que la masse monétaire du pays continue de croître." C'est confirmé dans l'une des vidéos de Béchade (la fed injecte actuellement des liquidités de manière significative pour tenir le marché boursier par le haut, mais cela crée un déficit supplémentaire), vidéo dont j'ai placé le lien sur ce site en attaché précédemment , c'est peut être cela la raison

  
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waltgof waltgof
28/03/2024 23:03:11
0

bien vu MITTE, tu es au taquet jusque la fermeture du marché, ca c'est du professionnalisme ! En fait, la seule chose qui a stoppé le cours haussier de l'or, c'est la fermeture du marché (en effet il a continué à monter jusque au moment de la fermeture), c'est fou !, 2234$ à 22H00 ref boursorama

Message complété le 28/03/2024 23:28:10 par son auteur.

je rajoute que j'ai oublié d’indiquer que la stratégie chez agora annoncée en janvier était de s'axer sur certaines matières premières dont l'or car il était persuadé qu'il serait inévitable pour la fed de refaire tourner la planche à billets d'ici la fin juin pour éviter un "collapsus", finalement il avait raison, sacré béchade...

Message complété le 28/03/2024 23:31:13 par son auteur.

pff le texte précédent devait etre placé au message suivant mais il n'est pas possible de le retirer, ,le forum abc bourse ,c'est bien mais un peu trop rigide...

  
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MITTE MITTE
28/03/2024 22:59:09
1

Avant de vous coucher, histoire de bien terminer la semaine. Avant d'en vivre de plus épiques ?

" L'or semble imparable alors qu'il atteint des niveaux records au-dessus de 2 250 $, clôturant un mois et un trimestre solides.
Kitco Média

Par Neils Christensen
Publié :
21h47
Mis à jour:
22h02
Actualités Kitco

L'or semble imparable alors qu'il atteint des niveaux records au-dessus de 2 250 $, couronnant une image teaser solide pour le mois et le trimestre.

(Kitco News) - Le marché de l'or continue d'être un poids lourd imparable alors qu'il clôture le mois et le trimestre près d'un niveau record, solidement au-dessus de 2 200 $ l'once.

Les analystes notent que la performance de l'or jeudi, qui conclut une semaine de négociation raccourcie avant le long week-end de Pâques, est encore plus impressionnante si on la compare à l'indice du dollar américain, qui s'échange près d'un plus haut de six semaines au-dessus de 104 points.

Le prix de l'or s'est négocié pour la dernière fois à 2 241 dollars l'once, en hausse de 2,7 % par rapport à la semaine dernière. Pour le mois, l'or est en hausse de 9 %, et pour le trimestre, le métal précieux est en hausse de 8 %.

La poursuite de la poussée de l’or vers le territoire du ciel bleu précède également d’importantes données sur l’inflation. Bien que les marchés soient fermés pour Pâques, il ne s'agit pas d'un jour férié reconnu par le gouvernement, c'est pourquoi le Bureau of Economic Analysis des États-Unis publiera son indice des dépenses personnelles de consommation (PCE). Selon les estimations consensuelles, les économistes s'attendent à une hausse de l'inflation de 0,3% en février.

Certains analystes ont déclaré que l’or connaît un nouvel élan parce que l’inflation constitue une menace moins grande qu’elle ne l’était. La semaine dernière, la Réserve fédérale a indiqué qu'elle envisageait toujours trois réductions de taux cette année, même si elle estime que l'inflation se maintiendra au-dessus de son objectif de 2 %.

Darin Newsom, analyste de marché principal chez Barchart, a déclaré que le rallye de l'or est un signal que les investisseurs craignent que la Réserve fédérale ne parvienne pas à maîtriser l'inflation alors qu'elle commence à réduire les taux d'intérêt.

Il a ajouté qu’il considère également l’or comme une couverture contre les risques géopolitiques.

« Les craintes géopolitiques sont toujours présentes et ne feront que croître à l’approche des élections américaines de novembre », a-t-il déclaré. "Si la Fed commence à baisser les taux, les rendements obligataires chuteront, ce qui fera de l'or une valeur refuge plus attrayante."

Dans le même temps, certains analystes notent que le dollar américain perd son emprise sur le marché de l’or alors que la dette publique américaine continue de monter en flèche.


« L’or n’est pas cher.

La vérité est que le dollar américain est bon marché car le gouvernement en inonde l’économie mondiale », a déclaré Julia Khandoshko, PDG du courtier européen Mind Money, dans une interview avec Kitco News.

Bien que la Réserve fédérale ait resserré son bilan dans le cadre de sa politique monétaire agressive, certains analystes ont noté que la masse monétaire du pays continue de croître.

David Kranzler, analyste des métaux précieux et créateur du Mining Stock Journal, a déclaré dans un commentaire sur les réseaux sociaux que la base monétaire des États-Unis, telle que mesurée par Money Zero Maturity (MZM), est en hausse de près de 10 % depuis mars 2023.

« L’or sent l’arrivée d’un programme massif d’impression monétaire à un moment donné. En fait, une impression monétaire de mauvaise qualité a déjà eu lieu », a-t-il déclaré.

MZM représente l’argent facilement disponible dans une économie pour les dépenses et la consommation. et comprend la masse monétaire M2, moins les dépôts à terme, plus tous les fonds du marché monétaire.

Indépendamment de ce qui pousse l'or à ses plus hauts records, Adam Button, stratège en chef des devises chez Forexlive.com, a déclaré qu'il s'attend à ce que ce ne soit que le début du rallye.

Malgré le rallye historique de l’or, Button a déclaré que le secteur des métaux précieux continue d’être ignoré sur le marché au sens large. Il a ajouté que le secteur minier, bien qu'il soit loin de ses plus bas niveaux, reste nettement sous-évalué par rapport aux prix de l'or.

« Ce rallye discret est extrêmement encourageant pour les investisseurs en or », a-t-il déclaré. « Il ne s’agit pas d’un marché haussier épuisé. Le moment de vendre est celui où tout le monde parle d’or et où les mineurs décollent.

Bien que Button soit optimiste à l'égard de l'or, il a ajouté que les investisseurs devraient attendre un repli avant de se lancer.

Il a souligné qu'il semble y avoir un support initial à 2 150 $ qui pourrait attirer certains acheteurs.

Ole Hansen, responsable de la stratégie matières premières chez Saxo Banque, a déclaré qu'il s'attend à ce que le marché de l'or ait un potentiel de hausse supplémentaire. Il a ajouté que ce n’est pas seulement la dynamique qui fait monter les prix de l’or.

"La capacité continue de l'or à résister aux vents contraires liés aux mouvements du dollar et des rendements est tout simplement impressionnante et elle met en évidence un marché qui continue d'attirer la demande, ce qui rend la tâche relativement facile pour les hedge funds de défendre leurs énormes positions longues", a-t-il déclaré.

"Ma principale préoccupation au cours des deux dernières semaines a été le risque de faiblesse entraînant une cascade de liquidations longues, mais avec des prix désormais supérieurs à 2 200 dollars, ce risque continue de s'estomper."

Même si l'or termine une semaine de négociation raccourcie sur une note positive, la semaine prochaine présente de nouveaux risques. Le calendrier économique de la semaine prochaine se concentrera sur le marché du travail américain, avec comme point culminant le rapport sur l’emploi non agricole de mars publié vendredi.

La semaine comprend également une solide liste d'intervenants des banques centrales, dont le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qui s'exprimera au Business, Government, and Society Forum de Stanford.

Certains analystes ont déclaré que des chiffres d'emploi plus élevés, associés à une inflation tenace, pourraient forcer la Réserve fédérale à retarder le début de son prochain cycle d'assouplissement.

« Les traders macro ont certainement encore la possibilité d'augmenter leur longueur d'or – mais seulement si les attentes du marché en matière de taux sont particulièrement fermes.

Il incombe donc aux données à venir de corroborer les prévisions de trois réductions de la Fed cette année, mais la solidité continue des données avec peu de changement de ton de la part du FOMC augmente également le risque d'une grève des acheteurs sur les bons du Trésor, entraînant une hausse des taux qui pourrait mécaniquement peser sur le métal jaune en raison de la réaccumulation d’acquisitions à découvert de macro-traders », ont déclaré les analystes des matières premières de TD Securities.


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1 - "La capacité continue de l'or à résister aux vents contraires liés aux mouvements du dollar et des rendements est tout simplement impressionnante et elle met en évidence un marché qui continue d'attirer la demande, ce qui rend la tâche relativement facile pour les hedge funds de défendre leurs énormes positions longues", a-t-il déclaré.

2 - Il incombe donc aux données à venir de corroborer les prévisions de trois réductions de la Fed cette année, mais la solidité continue des données avec peu de changement de ton de la part du FOMC augmente également le risque d'une grève des acheteurs sur les bons du Trésor, entraînant une hausse des taux qui pourrait mécaniquement peser sur le métal jaune en raison de la réaccumulation d’acquisitions à découvert de macro-traders », ont déclaré les analystes des matières premières de TD Securities.





  
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MITTE MITTE
28/03/2024 22:10:11
1

Juste le temps de diner ( très légèrement ) et ...

2064 € en cotation ut 30 minutes et

2073 € en plus haut de tous les temps !

Le week-end de Pâques arrive alors il vaut mieux bien se couvrir au cas où ...

LOL !

A quand les 3000 € ?

Une élucubration : ça me fait penser au championnat du monde cycliste sur route du temps de Bernard Hinault : il plaçait ses équipiers en tête du peloton avec pour consigne d'imprimer dès le début un train d'enfer : durcir la course et à ce rythme Bernard Hinault épuisait ses concurrents.

Pour l'or c'est pareil : on pousse les cours au plus haut, à ce rythme pour rester dans la course faudra avoir les moyens d'en acquérir, s'il en reste bien sûr.

Bon c'est une élucubration.


  
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MITTE MITTE
28/03/2024 19:24:54
1

Mais où vont-ils s'arrêter ?

Cotation actuelle / UT 30 minutes : 2057,965 € !

Plus haut à 2058,226 €

Je ne cherche plus à comprendre, j'attends le positionnement graphique de l'or dans une dizaine de jours.

" ILS ", mais qui sont ces " ILS " ont repositionné le niveau de l'or 10 % plus haut qu'il y a un mois :

- le 28 février 2024 on était à 1875 €

- le 28 mars on flirte avec les 2058 €

Des achats conséquents pour revendre ? Ça m'étonnerait.

Qui a acheté, qui achète et pourquoi ? Pourquoi maintenant, en fin de mois de mars et pas avant ?

Toutes les raisons invoquées n'ont pas changé depuis 1 an. Les stats us, bonnes ou mauvaises pour l'or n'ont aucun effet sur celle-ci. Même que les toutes petites respirations sont mises à profit pour acheter de nouveau : le point bas de 2036 € ce jour à 14h30 n'a pas tenu longtemps, il a été racheté.

Le graph en UT jour, dans une dizaine de jours peut être hyper haussier, maintenant ainsi l'or sur un nouveau palier.

Cotation actuelle : 2058,254 €, on grimpe encore.

  
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cool13 cool13
28/03/2024 17:44:47
1

Avis sens valeur, je ne suis pas Conseiller Financier. Donc aucune garantie, à vos risques et périls.

Rapport In Gold We Trust 2023. Épreuve de force. Ronald-Peter Stöferle & Mark J. Valek, septembre 2023

L'étude annuelle sur l'or a été rédigée par Ronald-Peter Stöferle depuis 2007, pour la onzième fois avec Mark Valek et sous l'égide d'Incrementum AG.

• Il fournit une évaluation globale du secteur de l'or et les facteurs d'influence les plus importants tels que la réalité évolution des taux d’intérêt, dette, inflation, etc.

• Le rapport In Gold We Trust est l'un des plus largement publiés. lu des études sur l'or dans le monde entier et a été téléchargé et partagé près de 2 millions de fois l’année dernière.

• Le rapport est publié en allemand et en anglais, ainsi qu'en en espagnol (version courte) et en chinois.

• Toutes les informations peuvent être trouvées sur

La mère de toutes les formations à tasse et à poignée ? Prix cible 2 700 USD
Formation en coupe et poignée en or, en USD, 01/2000-09/2023 (page61)

• Le frein d'urgence de la politique monétaire révèle désormais les erreurs d'allocation en période zéro et un environnement de taux d’intérêt bas.

• La théorie autrichienne du cycle économique et l'empirisme des marchés financiers soutiennent que pour une récession.

• Affrontement sur la politique monétaire : le resserrement devrait bientôt être interrompu en raison du ralentissement économique.

• L'inflation se produit par vagues. La récession a un effet désinflationniste, nouvelle vague d’inflation probable à moyen terme.

• Affrontement géopolitique : les banques centrales jouent un rôle toujours plus important pour l'or
• Dans les 12 mois : prix de l'or > 2 300 USD, sur la base de notre scénario de base d'un l'approche d'une récession.

• Objectif de prix à long terme 2030 : 4 800 USD confirmé, correspond à environ 12,5% par an

À propos du rapport In Gold We Trust

https://mcusercontent.com/b268a38a165b03979d95268dd/files/98e93bf1-4b06-6b0c-1d10-942c0098c220/Chartbook_In_Gold_We_Trust_Report_2023.pdf

Bonne lecture en anglais.

  
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cool13 cool13
28/03/2024 17:29:57
0

info a venir patience traduction en cours rapport 79 pages

• Objectif de prix à long terme 2030 : 4 800 USD confirmé, correspond à environ 12,5% par an

  
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Dobro Dobro
28/03/2024 15:36:48
0

Largeur et détente favorables.

Vix 13

Sotoxx7x 138

Arbitrage impossible est bien la seule raison des possibilités de position.

  
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waltgof waltgof
28/03/2024 13:10:51
1

Depuis 2020 que nous attendons cela !

  
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MITTE MITTE
28/03/2024 13:07:15
1

2052 € !



  
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MITTE MITTE
28/03/2024 12:53:27
1

2048 € !

Ils vont s’arrêter où ?

Le pognon qui arrive sur l’or c’est comme un geyser qui sort de terre !

  
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cool13 cool13
28/03/2024 11:57:03
3

depuis 11h00 çà pousse fort plateau repas devant son écran

mes deux balise çà va claquer du 27/03/2024 17:02:13

Sur mon écran en live, j’ai mis une balise a 2341.6$ plus haut 6 septembre 2011, en mensuels sa fait 2320.7$. Une autre a 2258.3$ haut du 8 mars 2024. Entre les deux lignes çà peut diverger quelque semaine

  
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MITTE MITTE
28/03/2024 11:18:03
3

Encore et encore !

UT 30 minutes

2039 € en cotation actuelle,

2040 € en plus haut jamais atteint.

Les stats us de cet aprem vont-elles refroidir, un peu, les turbos ?


  
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cool13 cool13
28/03/2024 10:13:33
2

Les signaux avant-coureurs de l'or, Peuvent à elle seul tout expliquer, je l’ignore. La chine et les BRICS, souhaite sortir des règles établis. Tous ces pays veulent leur revanchent sur le passé, prenons garde.

Publié le 04 novembre 2023 à 4 heures EDT NEWSWEEK
La Chine est en train de pleurer l'or du monde

Bien que la Chine soit le plus grand producteur d'or au monde, sa banque centrale a été à l'avant-garde d'une forte augmentation des achats de métaux précieux sur le marché international alors qu'elle cherche à réduire sa dépendance à l'égard du dollar.

La nation est-asiatique a produit 375 tonnes d'or en 2022, selon les chiffres du Conseil mondial de l'or, un organisme industriel, mais au cours des neuf premiers mois de 2023, sa banque d'État a été responsable d'acquérir 181 tonnes sur un total de 800 tonnes achetées par les banques centrales du monde entier.

Ses réserves d'or sont estimées à 2 113 tonnes en juillet - la cinquième plus grande derrière les 8 133 de la Réserve fédérale - et représentent maintenant 4 % de son total d'actifs déclarés. La Banque centrale chinoise a été enregistrée à son stock d'or pendant 11 mois consécutifs.

Alors que toute l'étendue des participations et des achats de la Chine est opaque pour les observateurs internationaux, les experts disent que l'augmentation de l'intérêt pour l'or fait partie d'un déplacement plus large des actifs basés sur le dollar qui a eu lieu pendant un certain temps, en période de volatilité financière et géopolitique.

Plutôt que de chercher à influencer l'économie américaine, disent-ils, la ruée vers l'or de la Chine pourrait être une tentative de renforcer sa position budgétaire avec un actif stable et très commercialisable alors que les marchés obligataires en pâtissent et ses relations avec les nations occidentales sont aigres.

"Il s'agit probablement d'une stratégie de diversification et cela fait probablement partie d'un effort pour réduire leur vulnérabilité à toute sanction potentielle que les États-Unis présenteraient au système financier chinois", a déclaré Nicholas Lardy, chercheur principal à l'Institut Peterson d'économie internationale et expert de l'économie chinoise, à Newsweek.

"Je pense qu'ils voient ce qui est arrivé à la Russie, et ils voient ce qui est arrivé à ce que l'Iran soit coupé des réseaux financiers internationaux. Ils ont fait la promotion du RMB en tant que monnaie internationale, ils n'ont pas encore eu beaucoup de chance, mais c'est certainement leur objectif à long terme, ils veulent diminuer le rôle du dollar, il semble donc tout à fait logique qu'ils diversifient leurs avoirs, leurs avoirs en devises officielles, loin du dollar.

Les tensions entre les États-Unis et la Chine ont couché depuis l'apparition d'un ballon d'espion au-dessus de l'Amérique au début de l'année - que Pékin a nié à des fins infâmes - et alimenté par une guerre commerciale en cours entre les nations.

Il y a également une sensibilité accrue à l'égard de la Chine aux États-Unis par rapport aux préoccupations de sécurité nationale. Depuis l'incident du ballon d'espionnage, des questions ont été soulevées sur les achats de terres près des États-Unis. Les bases de l'armée de l'air, alors qu'elle a été accusée de voler la technologie agricole et la propriété intellectuelle américaines.

Mais étayer les finances de la Chine contre une crise diplomatique potentielle avec l'Amérique n'est pas la seule raison potentielle de ses acquisitions voraces d'or.

"Je pense qu'il s'agit d'une décision d'investissement, pure et simple", a déclaré Julian Jessop, économiste et membre du groupe de réflexion de l'Institut des affaires économiques, à Newsweek. "Les banques centrales se diversifient depuis un certain temps en plus des actifs du dollar américain, de sorte que cela s'inscrit dans une tendance plus large. En effet, le passage des obligations d'État américaines à l'or a été un bon commerce récemment, alors que le marché du Trésor s'est effondré ».

Afin de lutter contre l'inflation post-pandémique, de nombreuses banques centrales ont relevé les taux d'intérêt, qui ont à leur tour affecté les rendements des obligations d'État qui font baisser le rendement de ces investissements. Cela a conduit à une déroute mondiale sur le marché des obligations d'État en raison de rendements élevés qui n'ont pas été observés depuis plus d'une décennie.

En revanche, l'or est considéré comme un investissement relativement stable capable de conserver de la valeur par rapport à l'inflation. Depuis 1971, les prix à terme de l'or se sont appréciés d'environ 5 700 %. Il n'est donc pas surprenant que, selon Gainesville, un marchand de bullions basé aux États-Unis, les réserves mondiales d'or aient culminé en juin à 38 764 tonnes.

"La plupart des banques centrales sont préoccupées par la stabilité de leurs actifs, la liquidité de leurs actifs, etc.", a déclaré Lardy. "Très peu de banques centrales gèrent leurs réserves afin de maximiser les rendements."
Une vente à grande échelle d'obligations d'État américaines en faveur de l'or pourrait en théorie créer une volatilité sur le marché qui pourrait entraver la récente reprise économique de l'Amérique. Mais alors que la Chine a été soupçonnée d'utiliser des tactiques sourdes contre ses rivaux, les économistes disent que cela nuirait également à sa position budgétaire.

"Certains diront sans aucun doute qu'il s'agit d'un jeu politique pour faire monter les taux d'intérêt américains et saper l'économie américaine", a déclaré Jessop. "Mais cela nuirait à la Chine, aussi, parce que la Chine est encore un grand détenteur d'obligations d'État américaines et qu'elle prendrait donc de grosses pertes."

"Contrairement à la perception généralisée, si la Chine achète moins d'actifs américains, cela ne nuira pas aux États-Unis", a déclaré Michael Pettis, professeur de finance à la Guanghua School of Management de l'Université de Pékin, à Newsweek. "L'achat à l'étranger des actifs américains est bon pour Wall Street et les grands propriétaires de capital mobilier, mais c'est mauvais pour les travailleurs américains, la plupart des producteurs, les agriculteurs et la classe moyenne parce que la vente des actifs américains aux étrangers doit être équilibrée par des déficits commerciaux américains."

La question de savoir si la position de la Banque centrale chinoise sur les actifs basés sur le dollar a changé reste incertaine de l'extérieur.

Lardy a déclaré que si les estimations officielles suggèrent qu'elles ont sur le papier diminué au cours des cinq derniers mois, "nous n'avons aucune visibilité sur les actifs en dollars qu'ils détiennent dans d'autres comptes en Europe ou quelque part qui ne sont pas suivis par les États-Unis. Trésor. " Si l'Amérique implémentait des sanctions sur les avoirs chinois, il n'est pas certain que ces actifs indépendants leur seraient soumis.

La même obscurité sur les finances de la Chine signifie que, alors que la Banque centrale chinoise achète de l'or extrait dans le pays, « notre visibilité sur ce qu'ils achètent à l'intérieur du pays est assez limitée », a déclaré Lardy.

Bien que l'achat d'or par la Chine puisse être de protéger sa position contre le risque géopolitique, son économie repose toujours sur les actifs du gouvernement américain pour rester dans les noirs.

"Il peut acheter de l'or pour réduire son exposition aux dollars américains et, par conséquent, à la possibilité de sanctions", a déclaré Pettis. "Mais l'échelle est encore assez faible, principalement parce qu'en tant que seul pays désireux et capable de faire de gros déficits, les États-Unis sont le principal fournisseur d'actifs contre lesquels des pays comme la Chine peuvent accumuler des excédents."

Benjamin Laurent Publié le 08/11/2023 à 11h47 GEO
La Chine achète en masse l'or du monde

Alors que Pékin est confrontée à une crise économique complexe à endiguer, la banque centrale chinoise achète de grandes quantités d'or : une décision qui peut avoir plusieurs objectifs.
Plus grande productrice d'or dans le monde, Pékin est désormais aussi l'un de ses principaux acheteurs. Alors que le pays a produit quelque 375 tonnes d'or en 2022, la Chine a acheté 181 des 800 tonnes d'or acquises pendant les 9 premiers mois de 2022 par les banques centrales selon les informations de Newsweek, citant le World Gold Council. Quelles raisons se cachent derrière cette soif de l'or du gouvernement de Xi Jinping ?

Par Julien Rousseau 28 février 2024 OR ET ARGENT
Les jeunes Chinois se ruent vers l’or, remède anti-crise

Une valeur en pleine ascension qui rassure : les jeunes Chinois sont de plus en plus nombreux à acheter de l’or, un investissement qui joue à plein son rôle refuge en ces temps d’incertitude économique et de chômage dans le pays asiatique.
Dans un atelier de Shunde (sud de la Chine), un artisan joaillier donne de légers coups de marteau pour graver avec dextérité de petits motifs d’épines de pin sur une fine plaque d’or.

Ce type de pièces sont d’ordinaire achetées pour être offertes ou simplement réaliser un investissement. Mais les bijoutiers doivent désormais composer avec un groupe de consommateurs qu’ils voyaient peu auparavant : les jeunes.
Pourquoi investissent-ils dans l’or plutôt que dans d’autres produits plus traditionnels (épargne rémunérée, Bourse, immobilier) ?

  
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MITTE MITTE
28/03/2024 07:50:40
3

Les contrats à terme sur l’or atteignent des sommets historiques avant un long week-end
Kitco Média
Par Gary Wagner
Publié :
27 mars 2024 - 22h44
Mis à jour:
27 mars 2024 - 22h49

Les contrats à terme sur l'or ont atteint des sommets sans précédent jeudi, le contrat de juin franchissant la barrière des 2 200 dollars l'once pour s'échanger au prix stupéfiant de 2 233 dollars l'once à 18 heures HAE à New York. Cette hausse remarquable a propulsé le métal précieux à sa valeur la plus élevée de l’histoire, alimentée par une confluence de facteurs qui ont déclenché une frénésie d’achat parmi les investisseurs.

L'un des principaux catalyseurs de la hausse fulgurante de l'or a été l'optimisme croissant entourant d'éventuelles réductions de taux par la Réserve fédérale. Lors des réunions de décembre et de mars du Comité fédéral de l'open market (FOMC), la banque centrale a publié son résumé des projections économiques (SEP), un document qui décrit les attentes des membres votants concernant les taux d'intérêt futurs.

Malgré les récents rapports sur l’inflation montrant une hausse inattendue des pressions inflationnistes, la Réserve fédérale reste ferme dans sa conviction qu’il s’agit simplement d’une anomalie plutôt que du début d’une tendance inquiétante.

En conséquence, la banque centrale a maintenu sa prévision de mettre en œuvre une série de réductions de taux de 0,75 % à partir de juin, une décision qui a renforcé l’attrait de l’or en tant que valeur refuge pendant les périodes de taux d’intérêt bas.

De plus, la dernière flambée des prix de l’or a été encore alimentée par une augmentation des activités d’achat de la part des banques centrales du monde entier. Plusieurs banques centrales ont signalé leur intention de réduire leurs taux, renforçant ainsi la demande mondiale croissante pour le métal précieux comme protection contre les incertitudes économiques et la volatilité des marchés.

Alors que l’Amérique du Nord et l’Europe se préparent au long week-end de Pâques, tous les regards seront tournés vers le métal précieux. Indépendamment des fluctuations à court terme, la combinaison de facteurs à l’origine de l’ascension de l’or a captivé l’attention des investisseurs du monde entier, renforçant ainsi son statut d’actif crucial en période d’incertitude économique.


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Attention aux stats du jour et à la " sensibilité de l'or " à ces stats pour le cas où ces dernières ne se présenteraient pas dans le bon sens du vent, c-a-d celui qui propulse l'or actuellement.

A contrario, de " bonnes stats " ( dans le sens de l'or ) pourraient encore plus booster la hausse de l'once.

Question : la quasi frénésie actuelle ( voire la peur de manquer ) pourrait-elle empêcher malgré tout qu'une correction majeure de l'or s'enclenche du fait de stats qui n'iraient pas dans le sens de l'histoire ?

  
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MITTE MITTE
28/03/2024 07:31:33
2

Un avis divergent de BlackRock dont semble se moquer gentiment l'auteur de cet article.


Larry Fink, PDG de BlackRock, affirme que les investisseurs en or nuisent au développement du marché des capitaux
Kitco Média

Par Ernest Hoffman
Publié :
27 mars 2024 - 20h02
Mis à jour:
27 mars 2024 - 20h07
Actualités Kitco

(Kitco News) – Larry Fink a fait tourner les têtes au cours des deux dernières années en se lançant à fond sur Bitcoin, le PDG de BlackRock étant le fer de lance du lancement par son entreprise de l’ETF Bitcoin spot le plus réussi à ce jour. Aujourd’hui, il semble avoir tourné le dos à l’or.

Dans sa lettre annuelle aux actionnaires publiée mardi, tout en chantant les louanges des marchés de capitaux en tant que mécanisme de création de richesse, Fink a partagé son point de vue sur la réserve de valeur initiale.

« De plus en plus de pays reconnaissent le pouvoir des marchés de capitaux américains et souhaitent construire le leur », écrit-il. « Bien entendu, de nombreux pays disposent déjà de marchés de capitaux. Il existe environ 80 bourses dans le monde, de Kuala Lumpur à Johannesburg. Mais la plupart d’entre eux sont plutôt petits et nécessitent peu d’investissements. »

Fink a déclaré que des pays comme le Japon et l’Inde « veulent offrir aux gens de nouveaux endroits où placer leurs économies », mais il pense que l’argent est dirigé vers les mauvais endroits. « Aujourd’hui, au Japon, c’est surtout la banque. En Inde, c’est souvent en or.

Fink a ensuite partagé son expérience du marché indien de l’investissement dans l’or, qui a de profondes racines historiques et culturelles.

« Lors de ma visite en Inde en novembre, j’ai rencontré des décideurs politiques qui déploraient l’attrait de leurs concitoyens pour l’or », écrit-il. « La matière première a sous-performé le marché boursier indien, ce qui s'avère un investissement médiocre pour les investisseurs individuels. L’investissement dans l’or n’a pas non plus aidé l’économie du pays.

Il a comparé l’investissement en or à l’achat d’une nouvelle maison. "Lorsque vous achetez une maison, cela crée un effet multiplicateur économique car vous devez meubler et réparer la maison", a déclaré Fink. « Peut-être que vous avez une famille et que vous remplissez la maison d’enfants. Tout cela génère une activité économique. Même lorsque quelqu’un place son argent dans une banque, il y a un effet multiplicateur car la banque peut utiliser cet argent pour financer un prêt hypothécaire.

"Mais l'or? Il se trouve simplement dans un coffre-fort », a-t-il déclaré. « Cela peut constituer une bonne réserve de valeur, mais l’or ne génère pas de croissance économique. »

Fink a qualifié cela de « petite illustration – mais bonne – de ce que les pays veulent accomplir avec des marchés de capitaux robustes. (Ou plutôt, de ce qu’ils ne peuvent pas accomplir sans eux.) »

Au moment de la rédaction de cet article, on ne sait toujours pas si les ETF Bitcoin au comptant peuvent ou non être remplis d’enfants. Peut-être que l’ETF Ether attendu de BlackRock sera plus adapté aux familles ?

Kitco Média
Ernest Hoffmann

  
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MITTE MITTE
28/03/2024 07:22:53
1

Extraits de kitco.com

"
(Kitco News) - Même si les prix de l'or et de l'argent pourraient continuer de se consolider à court terme, la reprise dans le secteur des métaux précieux ne fait que commencer, selon les analystes des matières premières de BMO Marchés des capitaux.

Dans un rapport publié mercredi, la banque canadienne a annoncé une révision à la hausse significative de ses prévisions de prix de l'or et de l'argent pour les trois prochaines années, avec un point culminant au dernier trimestre de 2024. Les analystes des matières premières de la banque prévoient que les prix de l'or en moyenne cette année se situeront autour de 2 169 $ l'once, en hausse de 11 % par rapport à sa prévision précédente.

Dans le même temps, ils prévoient que le prix de l’or atteindra en moyenne l’année prochaine autour de 2 100 dollars l’once, soit une augmentation de 12 % par rapport aux estimations de décembre. Les prix de l'or devraient se situer en moyenne autour de 2 000 dollars l'once en 2026 et de 1 950 dollars en 2027, soit une augmentation de 8 % et 3 %, respectivement, par rapport aux estimations de décembre.

En ce qui concerne l'argent, BMO estime que le métal blanc se situera en moyenne autour de 25,60 $ l'once cette année, soit une hausse de 13 % par rapport aux prévisions de décembre. Le prix devrait s'établir en moyenne autour de 25,30 dollars l'once l'année prochaine, soit une hausse de 11 % par rapport à l'estimation précédente. Enfin, les prix devraient atteindre en moyenne 24 dollars en 2026 et 23,50 dollars en 2027, soit une augmentation par rapport à l'estimation précédente de 8 % et 3 %, respectivement.

Cette année, BMO prévoit que le prix de l'or se situera en moyenne autour de 2 250 $ l'once au quatrième trimestre, soit une augmentation de 13 % par rapport à l'estimation précédente. Dans le même temps, les prix de l’argent devraient s’établir en moyenne à 28 dollars l’once au cours du dernier trimestre de l’année, soit une augmentation de 22 dollars par rapport aux prévisions de décembre.

Les contrats à terme sur l'or de juin se sont négociés pour la dernière fois à 2 214 dollars l'once, en hausse de 0,67 % sur la journée.

Les analystes des matières premières ont déclaré que la consolidation de l’or près de ses récents sommets historiques est une indication que le métal précieux forme une nouvelle base et que les investisseurs se sentent à l’aise avec des prix plus élevés.

Ils ont ajouté qu’ils restaient optimistes quant au métal précieux afin de se protéger contre la hausse des risques de change dans le monde entier, et ont noté que les sommets historiques de l’or coïncident également avec le mouvement du Bitcoin vers des sommets records supérieurs à 73 000 $ par jeton.

« Étant donné qu’aucun homme politique n’est susceptible d’être élu en promettant de dépenser moins au cours d’une année chargée d’élections dans des démocraties clés, il est certainement possible que plus tard dans l’année, nous assistions à de nouvelles inquiétudes sur les devises soutenant la performance des métaux précieux dans une nouvelle ère de hausse. les dépenses budgétaires dans les économies mondiales gagnent du terrain », ont déclaré les analystes dans le rapport. « Même si nous constatons une certaine consolidation dans la fourchette actuelle jusqu’au milieu de l’année, nous prévoyons de nouveaux gains séquentiels au deuxième semestre à mesure que le cycle de réduction des taux américains commence à s’accélérer et que les tensions géopolitiques s’accentuent à l’approche des élections américaines. Cela pourrait être l’une des rares années où les investisseurs macro et particuliers augmentent leur exposition aux métaux précieux.

Alors que l’or retrouve son éclat en tant que couverture du risque, BMO a également déclaré s’attendre à ce que le marché reste bien soutenu par des « banques centrales insensibles aux prix ».

  
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MITTE MITTE
28/03/2024 07:04:21
1

L'Or en € s'envole !

Dernier plus haut à 2032 € l'once d'or.

UT 30 minutes : 2029 €

  
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MITTE MITTE
27/03/2024 18:08:41
2

La ruée vers l’or des banques centrales s’intensifie.

Publié par Julien Chevalier | 26 mars 2024 | 3889

Site : or.fr

L'or suscite un intérêt grandissant dans un environnement international marqué par des défis multiples et un climat d’incertitude permanent. La démondialisation progressive et les aspirations sociétales contemporaines accentuent aussi la place accordée à un actif indépendant, soumis à aucune autorité. Enfin, alors que le nouveau monde tarde à apparaître, ce sont essentiellement les banques centrales des pays du « Sud Global » qui achètent de l’or. Le signe évident d’un changement profond alors que de nombreuses puissances cherchent à modifier le système financier international.

En ce début d’année, la demande des banques centrales pour l’or persiste à un niveau très soutenu. Sur le mois de janvier, c’est près de 40 tonnes d'or qui ont été achetées, dans la continuité des derniers mois. En 2023, les achats se sont poursuivis à un rythme extrêmement élevé avec plus de 1 000 tonnes, frôlant le niveau de 2022. Ainsi, le cours de l'or atteint aujourd’hui un nouveau record, en dollars comme en euros. Et cette progression est d'autant plus notable que les taux d'intérêt remontent, ce qui érode historiquement l'attrait de l'or du fait de son absence de rendements.

Un cadre en pleine mutation

Dans ce contexte, la Chine joue un rôle prépondérant. Face à la tourmente sur les marchés financiers et immobiliers dans le pays, marquée notamment par l’instabilité dans les régions, le gouvernement de Xi Jinping accroît mensuellement ses réserves d’or depuis plus d’un an. La Chine est aujourd’hui le sixième plus gros détenteur d'or au monde, bien que ses réserves totales sont certainement plus élevées que les chiffres officiels.

Plus globalement, un changement s’opère. Contrairement aux décennies passées, ce ne sont plus les banques centrales des pays occidentaux qui accumulent le plus d’or mais celles des pays de l’Est, membres du « Sud Global ».

Les premiers pays acheteurs sur le mois de janvier sont la Turquie, la Chine, l’Inde, le Kazakhstan et la Jordanie. Bien qu’elles détiennent des réserves plus faibles que dans les économies développées, elles achètent de l'or à un rythme nettement plus élevé. C’est le signe d’un mouvement historique : celui du basculement du monde et de la montée en puissance de nouveaux pays sur la scène internationale. Leur volonté de rompre avec l’hégémonie du dollar joue en plus un rôle majeur alors que le déficit budgétaire américain, l’augmentation exponentielle de sa dette et les conflits internationaux menacent de plus en plus la stabilité du billet vert.


Une action stratégique

L’attrait de ces pays pour l’or est aussi le symbole d’une perte de confiance dans les institutions occidentales et les règles unilatérales imposées. Par exemple, l’utilisation du réseau SWIFT comme un instrument de sanction par les États-Unis, que ce soit sur l'Iran en 2015 ou la Russie en 2022, a été un facteur déterminant. Pour se procurer de l’or, de nombreuses institutions monétaires masquent l'ampleur de leurs acquisitions devant le FMI ou elles recourent à d'autres instruments financiers. Ainsi l'anonymat caractérise aujourd’hui plus de 50% des transactions des banques centrales sur le marché de l’or.

Enfin, ces pays du « Sud Global » sont aussi d’importants exportateurs de matières premières (notamment matières premières critiques) et donc intimement conscients que l’or est, aussi, une ressource réelle. À l’inverse, la monnaie demeure une convention sociale qui ne repose que sur la confiance de ses utilisateurs. Dans un monde où les États font face à des niveaux de dettes records, dont la remontée des taux d’intérêts complique le remboursement, la détention d’un actif tangible comme l’or apparaît alors comme un enjeu de stabilité et donc un impératif majeur.

En tant que valeur indépendante des politiques monétaires, et insensible aux risques de crédit ou de contrepartie, l’or physique constitue une forme d’assurance. Les prêteurs et les investisseurs considèrent que les pays qui augmentent leurs réserves d’or se préservent contre l’instabilité financière. Un cercle vertueux tend à s’instaurer permettant à ces pays d'accéder plus facilement aux capitaux étrangers et donc d’emprunter à moindre coût.
Une nouvelle ère ?

Si depuis plusieurs années les banques centrales achètent régulièrement de l’or, elles détiennent toutefois une proportion beaucoup plus faible que par le passé. Alors que 20% des actifs de leur bilan sont composés d’or aujourd’hui, c’était plus de 70% dans les années 1980. Comme la mondialisation financière et l’argent à faible coût avaient permis de diminuer les tensions internationales, les banques centrales avaient réduit leurs réserves d’or. Pendant la crise financière de 2007-2008 (moment de rupture qui a mis fin à cette illusion), l’or ne représentait que 10% des réserves des institutions monétaires.

Depuis 2008, en raison des conflits internationaux et l’instabilité financière permanente, leurs réserves ne cessent de croître. Cette progression devrait se poursuivre jusqu’à atteindre, à minima, le niveau historique moyen de 40% d’or de leurs réserves totales d’ici quelques années.

Dans l’ensemble, plusieurs facteurs nous indiquent que nous entrons dans une ère inédite pour l’or, bien différente des précédentes :

La demande est largement portée par des institutions publiques que sont les banques centrales. Et ces achats sont suivi de près par les investisseurs internationaux.
L’or se détache de sa relation historique avec le dollar.
La dédollarisation des échanges et des réserves continuera de guider de nombreux pays.
L’instabilité politique et économique s’accentuera, en particulier cette année où des élections d’ampleur ont lieu à travers le monde, avec 60% du PIB mondial concerné.
L’inflation perdurera dans les pays occidentaux notamment, en raison notamment du niveau historique de la dette mondiale, des dynamiques démographiques, de la hausse des pénuries, de la transition climatique et numérique, du retour du protectionnisme et des conflits internationaux.

L’inflation devrait d’ailleurs stimuler les achats des particuliers. L’Allemagne apparaît notamment comme l’un des principaux pays concernés. Dans ce pays qui a connu huit monnaies en un siècle et où l’hyperinflation des années 1930 continue de hanter la mémoire des citoyens, l’or apparaît comme un actif de protection. Au lendemain de la crise de 2008, lorsque les rendements obligataires étaient de plus en plus faibles, les allemands ont accumulé de l’or à des niveaux sans précédent. Aujourd’hui, en dépit de la remontée des taux, l’inflation affaiblit la valeur réelle des intérêts ce qui apparaît, en Allemagne et ailleurs, comme une nouvelle source de motivation pour acheter de l’or.

Enfin, l’achat d’or reflète aussi les aspirations contemporaines. À l’heure où l’interdépendance entre les nations diminue sous l’effet de la démondialisation, et où le rétablissement des frontières devient une nécessité dans de nombreux pays, l’or par nature affranchi de toute autorité étrangère est synonyme de souveraineté.

Quant à l’échelle individuelle, le besoin grandissant de liberté dans des sociétés qui tendent à la surveillance permanente incite de nombreux particuliers à s’orienter vers cet actif indépendant. D’ailleurs, la mise en place des monnaies numériques de banque centrale aura un effet catalyseur…


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" Pour se procurer de l’or, de nombreuses institutions monétaires masquent l'ampleur de leurs acquisitions devant le FMI ou elles recourent à d'autres instruments financiers. Ainsi l'anonymat caractérise aujourd’hui plus de 50% des transactions des banques centrales sur le marché de l’or."

On comprend mieux pourquoi personne ne sait trop qui achète de l'or ... et combien elles en achètent.

Ainsi, si l'or, si l'on s'en tient aux avis de l'experte citée au post précédent, restera sensible aux évolutions économiques et monétaires, notamment us, il n'en resterait pas moins plus que probable que le nouvel environnement mondial pourrait freiner sensiblement la baisse que l'or pourrait avoir en cas de parutions de données économiques et financières défavorables.

Il faut noter que la motion de protection, mis en avant dans cet article, vise maintenant la notion de souveraineté des États ( LES USA SONT ALLÉS TROP LOIN ) et vise aussi le souci des individualités de préserver leur liberté individuelle mise à mal par la traque continue à laquelle nous sommes l'objet. ( Maintenant au Portugal, au-dessus de 4 000 € il faut expliquer quel est la raison de votre virement international ). ÇA SUFFIT !

La notion de protection inhérente à l'orv retrouve, amha, toute sa raison d'être mais pour des raisons nouvelles dues à la situation mondiale au niveau des Etats et des contraintes imposées voire infligées aux particuliers.

Oserait-on écrire que l'or est un actif qui permet à ses détenteurs ( État et particuliers ) d'être plus libres ?








Message complété le 27/03/2024 18:27:48 par son auteur.

L'Or deviendra-t-elle moins volatile ?

  
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