Et à la fin il ne restera plus que l'OR. - Page 22

Dollar calibré a 1.073 euros l'or en frontière haussière

Le rapport reste est bien orienté en éclairage positif sur le temps.

Le futur décripte le passé

.

UT 4 heures - Or en € - Ichimoku

Si on ne parvient toujours pas à franchir durablement les 1888 € ( extension de plat de kijun en journalier ) les 1874 € ( extension de plat de SSA en journalier ) font office de sérieux support, tout au-moins pour le moment.

Depuis jeudi dernier la tenkan nous bloque, il nous faut donc la franchir, et il faudra aussi que la tenkan casse à la hausse la kijun.

La STO est neutre et laisse ouverte toutes les possibilités.

L'essentiel, encore une fois, est que l'or reste accrochée à ses plus haut et ce malgré le fait que Powell a hier encore refroidi l'ambiance quant à la future décision de la FED sur une baisse de ses taux.

Or en € à 1885 €.

Deux bonnes lectures :

1 - L'or à 4 000 $ est plus proche que vous ne le pensez

Publié par Mike Roy | 5 févr. 2024 | 3103 site or.fr pour les graphs.

Depuis plus de vingt ans, l'or se consolide à l'intérieur d'une immense configuration de type "tasse avec anse". Au cours de cette période, la confiance dans le métal jaune a été profondément ébranlée. Même si l'or s'est négocié au-dessus de la barre des 2 000 $ pendant dix semaines consécutives, les réseaux sociaux et les chaînes d'information financière n'en ont pas beaucoup parlé. En réalité, le prochain grand mouvement de hausse de l'or est beaucoup plus proche que la grande majorité des investisseurs ne le pense.

Si l'on examine le graphique mensuel de l'or dans son ensemble, on constate qu'il est sorti de l’anse et qu'il est en phase de backtesting tout près du niveau psychologique des 2 000 $. La dernière cassure psychologiquement importante a eu lieu en 2009 à 1 000 $, c'était également une cassure d'un grand drapeau à mi-chemin qui a permis au prix de l'or de doubler en environ deux ans. Faut-il alors s'étonner que le mouvement mesuré de l'actuel tasse et anse indique que l'or doublera à partir de ce niveau ?

En regardant de plus près l'anse, nous pouvons également identifier une figure de consolidation en rectangle plus large. Actuellement, seuls 4 points ont été confirmés, car il faudrait atteindre le rail inférieur autour de 1 680 $ pour confirmer le point 5. Le fait qu'il y ait eu une fausse cassure baissière après le point 4 (combinée à un backtest de l'anse potentiellement réussi) fournit des preuves solides que le prix pourrait être prêt à franchir la partie supérieure du rectangle cette fois‑ci. Nous sommes très proches de cette cassure mensuelle monumentale au-dessus de 2 070 $ - une cassure qui conduira probablement à un mouvement impulsif au cours des prochaines années jusqu'au niveau de 4 000 $.

2 - La crise sans fin des banques régionales américaines

Publié par Julien Chevalier | 6 févr. 2024 | 372 site or.fr

La crise bancaire du printemps 2023 fut, avant tout et surtout, marquée par la faillite de trois banques régionales américaines. Ces types de banques, d’autant plus vulnérables aux conditions de marché et n’étant pas systémiques, connaissent encore aujourd’hui des difficultés financières susceptibles de mener à de nouvelles faillites. Le pouvoir gigantesque et singulier donné par les pouvoirs publics américains aux plus grands établissements bancaires et financiers ne peut qu’aggraver cette situation.

Les temps à venir risquent d’être troubles pour les banques régionales américaines. Après des faillites en cascade au début de l’année 2023, et la réduction de la note de crédit de plusieurs banques par diverses agences de notation, leurs bénéfices n’ont cessé de se dégrader. Leurs résultats du dernier trimestre 2023 en témoignent. Ainsi notamment de KeyBank qui a connu une baisse de 90% sur un an, de Citizens Financial Group avec une baisse de 70%, et de PNC Financial Services, de plus de 40%. Nombreuses d'entre-elles chutent en bourse. Par exemple, la banque régionale américaine New York Community Bank, qui avait racheté Signature Bank lors de sa faillite au printemps dernier, a vu son titre perdre 40% après la publication de ses résultats. Ces banques, qualifiées de « régionales » par leur poids financier, dont la valeur des actifs est comprise entre 10 et 100 milliards de dollars, sont particulièrement dépendantes de la conjoncture.

La chute de leurs bénéfices est, en premier lieu, la conséquence de l’augmentation des taux d’intérêts par la Réserve fédérale américaine. Ces hausses entraînent, depuis deux ans déjà, une dépréciation des obligations qu’elles détiennent dans leur bilan (notamment des obligations d’états qui demeurent très liquides), et de lourdes pertes qui génèrent des fuites des dépôts au profit des plus grandes banques. Ces mouvements de capitaux sont exacerbés par l’absence de garantie des dépôts situés chez ces banques régionales, mais aussi par les rendements proposés qui restent globalement plus faibles que chez d’autres établissements. De plus, la numérisation des moyens de paiement et l’émergence des systèmes de paiement instantané intensifient ce phénomène, comme l’a montré le cas de la Silicon Valley Bank. Sa faillite a eu lieu en seulement dix heures, après 42 milliards de dollars de retraits de ses déposants, conduisant à des fuites de liquidités vers des banques disposant d’une garantie de soutien quoi qu’il en coûte par le gouvernement américain, telles que JP Morgan ou Bank of America (dont les profits ont atteint, d’ailleurs, des records sur le dernier trimestre 2023).

Pour contrecarrer cette situation, dans un contexte bancaire concurrentiel et une demande accrue des ménages pour des rendements élevés face à l’inflation, les banques régionales sont contraintes d’augmenter les intérêts qu’elles proposent. Cette hausse a un prix, très coûteux, qui impacte leurs bénéfices. D’autant que la composition de leurs revenus, davantage tirés par les dépôts de leurs clients que les banques systémiques, les obligent à accroître continuellement les rendements proposés.

Leur forte exposition à l’immobilier commercial (environ quatre à cinq fois plus importante que les plus grandes banques) aggrave cette situation puisque le secteur est en proie à de grandes difficultés. Aux États-Unis, les prix de l'immobilier commercial ont chuté de 11% depuis mars 2022, soit la baisse la plus importante jamais connue pendant un cycle de resserrement monétaire. Et tout porte à croire que cette situation perdura puisque, d’un côté, le travail à distance séduit de plus en plus de salariés (laissant des bureaux inoccupés), et d’autre part, car 1.200 milliards de dollars de dettes immobilières commerciales arriveront à échéance d’ici 2026 aux États-Unis alors que les taux d’intérêts devraient rester élevés pour plusieurs années et que le taux de défaillance ne cesse d’augmenter.

Dans le même temps, la situation économique américaine, marquée par une croissance économique qui ralentit malgré tout avec une hausse de 3.3% sur le dernier trimestre 2023, affecte aussi lourdement les résultats des banques régionales. La hausse de plus de 30% des faillites aux États-Unis entre 2022 et 2023 et la multiplication des défauts de paiement les incitent à épargner davantage qu’auparavant. Et l’apparition de nouvelles réglementations accentue ce phénomène, puisque la FDIC (organisme qui gère le fonds de garantie des dépôts dans le pays) demande aux banques d’augmenter leurs réserves afin de payer des frais visant à indemniser les déposants non assurés. Ces nouvelles réglementations, liées à la modification du modèle de perte de crédit, prennent désormais en compte le contexte bouleversant des taux d’intérêts élevés et les incertitudes futures basées sur des prévisions. Pour éviter le même scénario qu’en mars 2023, jugé avec recul comme l’une des pires crises bancaires de l’histoire moderne américaine, avec en termes d’actifs, trois faillites puis importantes que les vingt-cinq qui ont eu lieu en 2007-2008, les organismes de surveillance américains cherchent à prendre les précautions nécessaires. Mais ces mesures font toutefois fi des mouvements longs qui ont rendu ces banques, aujourd’hui comme hier, plus que jamais vulnérables.

La dévitalisation des banques régionales est avant tout liée aux politiques monétaires qui se sont succédé ces dernières décennies, favorisant toujours le plus riche (peu importe son activité et utilité), tant d’un point des ménages, que des entreprises, banques en premier lieu. Les baisses successives de taux d’intérêts et les liquidités abondantes ont accentué la conséquence principale du système-dette : la concentration des richesses. Par extension, le pouvoir s’est concentré dans les mains d’une minorité d’acteurs, permettant à ces derniers de prendre toujours plus de risque au détriment des autres. Cette inégalité structurelle n’a cessé de permettre aux plus grandes banques de racheter dans des montants symboliques des banques de moindre taille et très fragiles, comme l’a montré le rachat de First Republic Bank par JP Morgan, et de la Silicon Valley Bank par First Citizens Bank. Depuis 2008, le nombre de banques a ainsi diminué d’environ 40% aux États-Unis, et de plus de 80% depuis 1980.

La monnaie n’étant autre chose que de la confiance qui se concentre, et s’échange, elle se déplace dès lors vers les plus grandes banques (qui seraient d’ailleurs les premières à utiliser le dollar numérique de banque centrale lors de son instauration dans les années à venir)

Dans ce contexte, le risque de faillite s’accroît pour de nombreuses banques régionales. La chute de leurs bénéfices lors du dernier trimestre 2023 laisse craindre, à tout moment, l’irruption d’un épisode semblable voir plus tragique que celui de mars dernier. D’autant que si la demande de prêt diminue davantage sous l’effet de la hausse des taux d’intérêts, leurs bénéfices baisseront en conséquence. La dégradation de l’activité économique et la menace d’une récession aux États-Unis au cours de l’année à venir incitent, de plus, les banques à sélectionner et à restreindre leurs clients pour éviter de subir des défauts de paiement en cascade qui les fragiliseraient davantage. Malgré d’éventuelles baisses de taux par la Fed, les pressions auxquelles elles font aujourd’hui face ne vont pas disparaître mais, au contraire, s’accentuer dans un environnement global incertain.

Face à cette situation, les autorités publiques auraient tout intérêt, pour assurer la stabilité et la durabilité nécessaires, à décentraliser le système bancaire. Dans un premier temps, ils devraient accorder plus de pouvoir aux banques régionales, mais aussi aux plus petites banques, dont l’apport total pour l’économie réelle est majeur puisqu’elles distribuent, au total, près de 40% des prêts dans le pays. Cela doit non seulement passer par un soutien financier, mais aussi par la création et la multiplication de nouvelles banques intermédiaires ainsi que des caisses d’épargne, dans tous les états américains. Parallèlement, cette transition doit s’accompagner de mesures politiques visant à contraindre les plus grandes banques à financer des activités réellement utiles et productives, et à pénaliser les investissements destructifs. Enfin et surtout, cette décentralisation ne pourra perdurer que par un changement profond de la politique monétaire, libérée progressivement du système-dette et des maux qu’il génère, et par un retour à une création monétaire limitée qui stimule continuellement les échanges.

Si rien n’est fait en ce sens, alors le statu quo continuera à concentrer naturellement les richesses et le pouvoir dans les mains d’une minorité de banques, qui ne finira par distribuer des crédits qu’aux gagnants de ce même système. En 2023, par exemple, la banque systémique Goldman Sachs n’a cessé de renoncer à prêter aux consommateurs dits « ordinaires » pour augmenter les prêts (+12% sur un an) à ses clients privés qui détiennent en moyenne 60 millions de dollars auprès de la banque. Ainsi, les inégalités ne cesseront de s’accentuer jusqu’à mener, comme l’histoire l’a toujours montré, à des désordres des plus tragiques.

[Julien Chevalier]
Julien Chevalier

Analyste économique

UT 4 heures - Or en € - Ichimoku

En appui du post précédent, on notera les achats des haussiers chaque fois, du moins 3 fois sur 4, que les cours ont tapé les 1877 €;

Les velléités de baisse des bears sont restées lettre morte. Chaque attaque marquée est mise à profit par les bulls ( cf les articles du post précédent ) pour entrer sur le marché ou bien s'y renforcer.

A contrario les 1888 € ont du mal à être durablement franchis, capés par d'anciennes résistances ou clôtures avoisinant ce niveau s'étalant de décembre 2023, voire de mars 2022 à ce jour.

1888 € voire zone 1888 € - 1925 € , future base de lancement ou ligne de défense à la russe ?

Or en € - UT jour - Ichimoku

" C'est sans doute qu'il y a l'économie us qui carbure, et c'est qu'il y a aussi autre chose "

Hier,

avec un NFP époustouflant,

c-a-d avec des créations d'emplois explosives,

avec des salaires qui augmentent,

avec un taux de chômage qui baisse de 3,8 % à 3,7 %,

avec euro/doll qui chute,

avec des taux à 30 ans et à 10 ans us qui ont grimpé de l'ordre de 3 à 4 % ( bien qu'ils baissent depuis quelques mois )

avec un dollar en hausse 0,80 %

l'Or en € est resté stable grappillant quand même 0,05 % et clôturant à 1890 €, c-a-d au-dessus de la grosse résistance des 1888 € ( extension de plat de kijun et SSB ) ( 1888 € avec trading view et 1884 € avec ProRealtime ). Précisons que l'or en $ a chuté de 0,79 % d'où la stabilité de l'or en € grâce à la chute du dollar us.

Mais, amha, ce n'est pas cher payé pour l'or en $ us.

Les marchés actions eux aussi n'ont pas paru trop bouleversés malgré le fait que la baisse des taux par la FED s'en trouvait retardée d'autant. La raison en serait que les entreprises us s’accommoderaient bien des taux actuels de la Fed et de ceux du marché, qui au-demeurant, baissent tout doucement.

Mais on peut aussi lire que :

" L'éclat des chiffres principaux a détourné l'attention des notes plus sombres du rapport.

Face à l'augmentation des salaires, les employeurs ont réduit les heures de travail normales et les heures supplémentaires.
Le chômage dit "réel", qui inclut également les personnes qui ne sont que marginalement attachées à la main-d'œuvre, a augmenté pour atteindre 7,2 % et le nombre d'employés américains travaillant à temps partiel pour des raisons économiques a augmenté pour atteindre 4,37 millions, le chiffre le plus élevé depuis juin 2021.

Lire aussi :

" Trend Analysis Technical Indicators

Oct 18, 2023
le 10y est proche de la fin de hausse, il va descendre au dessus de 5% et croisera le 2y dans quelques semaines -mois .
la récession viendra dans 6 à 9 mois après ce croisement

dans ce labs de temps les indices monteront trés hauts.

Déc 13, 2023
Transaction en cours:
objectif atteint largement, le rebond peut avoir lieu à 4.25/4.40% avant de continuer la baisse... sous 4%

Janv 19
Commentaire:
la hausse lente se rapproche de mon objectif 4.25/4.40%

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c'est exactement de qui se passe sur le 10 ans us qui est actuellement à 4,02 % ( en plus grâce à la hausse d'hier de 3,16 %, car avant le NFP le 10 ans us était à 3,88 % ... )

Lisez aussi que :

" Malgré ces vents contraires, ( ndlr : le discours de Powell mercredi et le NPF de vendredi ) les contrats à terme sur l'or d'avril se terminent par une semaine avec un gain de près de 1%, avec des prix testant une résistance d'environ 2 050 dollars l'once.

Pour comprendre cette force sous-jacente sur le marché de l'or, vous devez lire le rapport mondial sur les tendances mondiales de fin d'année/quatrième trimestre du Conseil mondial de l'or, qui mesure la demande physique sur le marché.

Selon le rapport, 2023 a vu une demande d'or record de 4 899 tonnes, tirée par les achats et l'activité des banques centrales sur les marchés de gré à gré. Si l'on exclut les marchés opaques de l'OTC, la demande d'or est en fait tombée à 4 448 tonnes, en baisse de 5 % par rapport aux niveaux de 2022.

« Le résultat net d'un rendement du prix de l'or à deux chiffres (USD) suggère que dissimulé dans la catégorie opaque OTC et Other était une demande saine de la part des investisseurs. Les principaux thèmes sous-jacents à ces développements étaient la prévention d'une récession américaine, la faiblesse persistante et la volatilité des actifs en Chine, ainsi que l'absence de relâchement des tensions géopolitiques mondiales », ont déclaré les analystes dans le rapport.

Dans le même temps, les banques centrales ont manqué le record de 2022 de 45 tonnes car elles ont acheté 1 037 tonnes d'or l'année dernière. Au cours des deux dernières années, la demande de la banque centrale a presque doublé la moyenne des dix dernières années.

Cette semaine, Nicky Shiels, responsable de la stratégie en matière de métaux chez MKS PAMP, a fourni une analyse intéressante des recherches du WGC, notant que les achats des banques centrales étaient 25 fois plus importants que les sorties d'investisseurs connues.

« Les flux totaux nets de 32 millions d'euros ([banque centrale) 33,3 millions d'euros oz moins Investisseur de -1,4 mn) est 1) le quatrième plus grand ensemble de données, évidemment porté par la demande de CB, 2) devrait se traduire par des performances de prix de l'or en 2023 de 12,1 %, ce qui est exactement ce que l'or a été publié l'année dernière», a-t-elle déclaré.

Bien qu'il soit peu probable que les banques centrales achètent plus de 1 000 tonnes d'or pour la troisième année consécutive, le WGC s'attend à ce que la demande continue d'égaler la moyenne sur 10 ans. Les analystes notent que les raisons pour lesquelles les banques centrales se diversifient en or n'ont pas changé et il est peu probable qu'elles soient bientôt utilisées.

Pour ce qui est de l'avenir, que pouvons-nous attendre de l'or pour le reste de l'année, compte tenu de l'action bourdonnée des prix en janvier? Les principaux analystes du marché interrogés par le collectif LBMA voient les prix de l'or frapper de nouveaux records cette année avec un prix moyen de 2 059 dollars l'once, ce qui représente un gain de 6,1 % par rapport au prix moyen de l'année dernière.

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Les avis divergent sur le court terme mais sembleraient se rejoindre sur le long terme.

" Les données robustes du marché du travail américain ont détourné un élan haussier de l'or avant le week-end ; cependant, la tourmente croissante dans le secteur bancaire américain pourrait continuer à fournir un soutien solide pour le métal précieux et à tenir le sentiment de l'air baissier, selon certains analystes.

Les contrats à terme sur l'or d'avril ont chuté d'environ 20 dollars vendredi après les États-Unis. Le Bureau of Labor Statistics a déclaré que 353 000 emplois avaient été créés en janvier, ce qui a considérablement réduit les attentes; dans le même temps, les salaires ont augmenté de 0,6 %, ce qui a alourdi la menace actuelle d'inflation dans l'économie.

Les prix de ont chuté alors que les marchés voient maintenant moins de 20 % de chances qu'un taux de la Fed ait chuté le mois prochain. Les attentes en matière de réduction du taux de mai ont également été réduites. Les marchés sont en train de se mettre en ligne avec les commentaires du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qui a déclaré mercredi que si la banque centrale se préparait à l'assouplissement pour commencer cette année, le calendrier reste encore incertain.

« Le Comité estime que les risques encourus pour atteindre ses objectifs en matière d'emploi et d'inflation s'orientent vers un meilleur équilibre. Les perspectives économiques sont incertaines et le Comité reste très attentif aux risques d'inflation », a déclaré la Réserve fédérale lors de sa réunion de politique monétaire mercredi.

Malgré la liquidation due à la croissance des vents contraires pour l'or, le marché a réussi à maintenir des niveaux de soutien critiques et ferme la semaine en territoire positif. Les contrats à terme au titre de l'or d'avril ont été négociés pour la dernière fois à 2 052,70 dollars l'once, soit près de 1 % de la clôture de vendredi dernier.

« Voir l’action des prix de l’or cette semaine est une raison solide pour être optimiste sur l’or et chercher des opportunités d’achat. Je commence à tremper mon orteil sur le marché », a déclaré Phillip Streible, stratège en chef du marché chez Blue Line Futures. « Les prix peuvent diminuer, mais c’est là que vous cherchez des opportunités d’achat. »

Cependant, tous les analystes ne voient pas le potentiel pour l'or ; Adam Button, stratège en chef des monnaies sur Forexlive.com, a déclaré qu'il était neutre sur le marché et qu'il s'attendait à voir baisser les prix à court terme alors que les facteurs saisonniers commencent à s'assécher.

Traditionnellement, le mois de janvier est fort saisonnier pour l'or et les prix, en moyenne, ont enregistré des gains de 1,79 % au début de l'année. Cette année, les prix de l'or ont baissé de 0,2% pour le mois.

« L’or a été confronté à de nombreux vents contraires jusqu’à présent cette année, mais les achats saisonniers l’ont aidé à résister à ces pressions. Mais que va-t-il se passer lorsque l’achat de cette saison commencera à se tarir ? » a déclaré Button. « Je pense que nous devons nous attendre à ce que les prix de l’or baisseront dans les prochaines semaines. Je pense qu'en ce moment vous vous asseyez et attendez une nouvelle opportunité d'achat.

Button a ajouté que, dans n’importe quel autre mois, l’action du prix de l’or et la capacité à détenir un soutien critique seraient considérées comme un facteur clocher de manière significative.

Ole Hansen, responsable de la stratégie de base à la Saxo Bank, a déclaré qu'aucun des événements de la semaine dernière n'avait eu d'impact sur ses perspectives optimistes à long terme. Il a ajouté qu'il continuait de se consolider davantage sur le marché.

« L’or et l’argent resteront probablement bloqués à court terme jusqu’à ce que nous parvenions à mieux comprendre le calendrier, le rythme et la profondeur des futures réductions de taux des États-Unis et de l’UE. Jusqu'à ce que la première réduction soit livrée, le marché peut parfois être en avance sur lui-même, dans le processus de réduction des taux, les anticipations de réduction des taux à des niveaux qui rendent les prix vulnérables à une correction. Dans cette optique, la direction à court terme de l’or et de l’argent continuera d’être dicté par les données économiques entrantes et leur impact sur le dollar, les rendements et, surtout, les anticipations de réduction des taux », a-t-il déclaré.

« Il ne sert à rien de commencer un rassemblement avant que tous les canards n’aient été alignés et de suivre un autre rapport d’emploi solide aux États-Unis, ils semblent être dispersés à nouveau partout », a-t-il ajouté.

L'or sera sensible à la menace croissante d'une nouvelle crise bancaire

Alors que les analystes restent prudents en matière d'or à court terme, il n'y a pas beaucoup de sentiment baissier. Streible a déclaré que tout gros titres bancaires négatifs pourrait rapidement propulser les prix de l'or à une hausse.

La semaine dernière, la banque régionale de la New York Community Bancorp a connu une vente spectaculaire après avoir signalé une perte de 252 millions de dollars au quatrième trimestre de 2023. Un facteur important à l'origine des pertes est dû à une forte faiblesse dans l'immobilier commercial.

« Je chercherais à acheter de l’or si nous voyions des preuves de plus en plus nombreuses de pertes bancaires », explique M. Button. « C’est une menace légitime pour les marchés financiers. Quelqu'un détient cette mauvaise dette et ce n'est qu'une question de temps avant qu'il ne doive l'écrire. Nous ne savons tout simplement pas combien de temps les banques peuvent s’accrocher à ces pertes. »

GRAPHIQUEMENT :

On distingue bien ( cf les 2 flèches ) les poussées baissières qui n'ont pas pu être tenues par les vendeurs et sur lesquelles les haussiers en ont profité pour se positionner.

On a clôturé au-dessus des 1888 €, à 1889 € ( dans les conditions que l'on connaît ). Sans un passage franc et long ( auquel je ne crois pas encore ) on pourrait bien redescendre sur les 1874 € ( tenkan actuelle ) voire les 1870 €, 1864 € ou les 1860 €, tous des supports ichimoku.

La STO nous montre quasiment le chemin. Reste à savoir où s'arrêtera la " halte " et quand : MARS ou JUIN 2024.

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Problème d'exportation du graph. Désolé, on essaye d'y remédier.

On retrace le film en Technicolor, version UT 30 minutes et option Ichimoku

A 14h30 le NFP tombe, des chiffres d'enfer ; hausse explosive des créations d'emplois, hausse des salaires et un taux de chômage à 3,70 % ( qu'en pense Mélenchon, Macron etc ... )

Les bougies en ut 30 minutes rougissent pendant 1h30 puis reverdissent vivement et viennent de retaper les 1889 € par 2 fois et l'once d'or est à 1888 € actuellement.

Si les vendeurs n'ont pas fait explosé l'or c'est que " quelque part ", Lapalisse en aurait dit autant, c'est qu'ils n'ont pas pu.

C'est sans doute qu'il y a l'économie us qui carbure, et c'est qu'il y a aussi autre chose.

une des raisons de l'augmentation des offres d'emplois avancée par les économistes est que l'on assiste (comme prévu) à une délocalisation de l'industrie européenne vers les états unis, et plus particulièrement celle de l'Allemagne suite à l'augmentation du coup de l’énergie (destruction nordstream, etc ) en Europe, bref pour nous, c'est la double peine, conclusion quand vous avez un ami comme les USA, vous n'avez pas besoin d'ennemi.

Message complété le 02/02/2024 16:28:19 par son auteur.

de plus, prendre en compte que le sous produit du petrole americain, c'est à dire le gaz gnl à trouvé une débouchée en europe au double du prix du gaz russe (source de l'info. cercle agora),ses raisons ne sont pas exhaustives (augmentation de la dette américaine pour doper l 'économie, etc)

Message complété le 02/02/2024 17:08:55 par son auteur.

"ces raisons"

357 000 créations d’emplois pour 187 000 attendues.

Mais comment font-ils ?

Et on plonge, bien normal.

Jusqu’où ?

Tout le monde s’en fout !

« Investing.com - Comme de nombreux investisseurs, Bill Gross, surnommé le “roi des obligations” a récemment exprimé son inquiétude vis à vis de la dette US de 34 000 milliards de dollars.

Lors d’une interview accordée à CNBC mercredi, il a en effet estimé que si la dette ne constitue peut-être pas une menace imminente, il faut s'attendre à ce que les répercussions s'intensifient au cours de la prochaine décennie.

"Dans deux, cinq ou dix ans, avec ce type de déficits et l'effet composé d'un déficit de mille milliards et demi de dollars chaque année, il s'agira d'un problème majeur", a déclaré le cofondateur de PIMCO.

"Cela ressemblera beaucoup au réchauffement de la planète” a-t-il ajouté, évoquant ainsi une évolution de nature exponentielle.

Rappelons en effet que la hausse des taux aggrave le problème, en alourdissant la charge de la dette, un poste de dépense qui pourrait d’ailleurs à lui seul dépasser les recettes du gouvernements d’ici à 2030, selon le CBO.

Gross a, lui aussi, exclut tout ralentissement à court terme, expliquant que les déficits budgétaires sont devenus une composante nécessaire de la croissance du PIB nominal du pays.

"L'accumulation de la dette à court terme, en plus des 5, 10 et 30 ans, constitue un problème important pour l'avenir", a déclaré M. Gross.

Pour faire face à l'augmentation des déficits, M. Gross a déclaré que les marchés s'attendent à ce que la Réserve fédérale les finance (en assouplissant sa politique et en achetant des actifs), mais cela risque de faire repartir l'inflation à la hausse, a-t-il fait remarquer.

Rappelons qu’à long terme, il en va tout bonnement de la survie financière des États-Unis, certains experts estimant que le pays pourrait tout bonnement faire faillite dans une vingtaine d’années si la trajectoire actuelle n’est pas corrigée. »

Retour aux 1888 € !

Rien à faire. Même si on a conclu hier au-dessus des 1888 € et ce depuis le 30 octobre 2003 ( 1889 € ) on bloque toujours en-dessous.

De bons chiffres de l'emploi us cet aprem et nous pourrions redescendre sur les 1874 €, 1864 €, 1850 € voire les 1811 €.

La hausse de l'euro/doll depuis hier ne nous arrange pas.

Or 1 898,52 € 0,85 % ( je ne mets pas de graph car les valeurs sur Trading.view sont erronées. )

Valeurs données par Gold Avenue : 1898,52 € !!!

Que se passe-t-il ?

Peut-être cela :

"
Cette banque chute de 50%, nouvelle crise bancaire en vue ? - Bank of America
AuteurYassine AhramActions

Publié le 01/02/2024 16:48

Cette banque chute de 50%, nouvelle crise bancaire en vue ? - Bank of America

NYCB : -12,60%

Investing.com - Les actions de New York Community Bancorp ont plongé de plus de 37 % mercredi, la pire journée depuis son entrée en bourse en 1993. Cette chute brutale est intervenue après que la banque a annoncé qu'elle avait enregistré une perte au quatrième trimestre, qu'elle avait constitué une provision de 552 millions de dollars pour pertes sur créances et qu'elle avait réduit son dividende afin de consolider son capital. NYCB a repris la banque Signature en faillite lors de la crise des banques régionales en 2023.

L'équipe de stratégie de crédit de Bank of America (NYSE:BAC) a déclaré dans un rapport mercredi que les problèmes de NYCB, qui possède 116 milliards de dollars d'actifs, semblent limités à la seule banque régionale. BofA a noté que les résultats du quatrième trimestre pour les six grandes banques américaines ainsi que pour d'autres grandes banques régionales étaient "constructifs sur la qualité du crédit".

"Cela suggère que la surprise de NYCB était probablement un cas unique et non un indicateur d'un problème plus large", a écrit l'équipe de Bank of America dans une note.

Deuxièmement, Bank of America a déclaré que les grandes banques disposaient de solides réserves de capitaux pour faire face aux pertes de crédit. En outre, la société a déclaré que la Fed approchant du début de son cycle d'assouplissement, l'environnement devrait s'améliorer pour le secteur.

D'autres analystes ont souligné le fait que la NYCB a récemment dépassé les 100 milliards de dollars d'actifs, atteignant ainsi le statut de banque de catégorie IV et nécessitant un niveau de réserve plus élevé. La catégorie IV correspond aux normes bancaires applicables aux banques américaines dont le total des actifs est supérieur ou égal à 100 milliards de dollars.

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J'aime bien le : tranquillisez-vous, tout va bien, c'est un cas isolé ...

On tape les 1900 € !

Or 1 900,27 € 0,94 %

Alors c'est bientôt l'open bar ?

J'avais dit que les cours viendraient retester la résistance des 1888 € qui était redevenue support. C'est classique et c'est un gage de fiabilité de la cassure d'une résistance.

Le graph en UT 4 heures, cf les 2 flèches, atteste bien que le retest a bien eu lieu, par la lagging span et par les cours.

Bon il reste à attendre le NFP de demain.

On reste calme mais ça devient chaud pour les ricains : 36 000 milliards de dette, un budget qui n'est pas tenu, un plafond de la dette qui est sans cesse rehaussé, et des stats mi figue mi raisin.

Sur le graph en UT 4 heures il y a des petits malins qui ont joué la baisse avec la bougie de 11h00 et qui ont dû vite se racheter avec les stats du chômage.

Ma foi, nul n'est devin, mais pour jouer l'or à la baisse il faut avoir le cœur bien accroché et je n'aimerai pas être à la place de Powell , de Yellen et de Biden.

PMI conforme aux attentes, au-dessus de 50, donc pas de ralentissement.

15:45 USD PMI manufacturier (Jan.) 50,7 50,3 47,9

Le NFP en juge de paix ?

En attendant on repasse, en séance certes, les 1888 €.

14:30 USD Bénéficiaires réguliers de l'allocation chômage 1.898K 1.840K 1.828K
14:30 USD Inscriptions hebdomadaires au chômage 224K 213K 215K
14:30 USD Inscriptions hebdomadaires au chômage - Moy. mobile 4 sem. 207,75K 202,50K
14:30 USD Productivité du secteur non agricole (Trimestriel) (T4) 3,2% 2,4% 4,9%
14:30 USD Coût unitaire de la main d'oeuvre (Trimestriel) (T4) 0,5% 1,3% -1,1%

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Plus de chômeurs,

Plus de productivité,

Baisse du coût unitaire du travail

C'est tout bon pour l'or : regardez le graph en UT 1 MINUTE !

Le " dessin " est parlant, hein !

On va voir s'il va tenir.

Après l'UT 4 heures, l'UT JOUR;

La résistance des 1888 € est franchie MAIS la tenkan est loin derrière et n'appuie pas l'or dans le franchissement de cette résistance, que j'ai néanmoins repassé en support.

On peut donc s'attendre à un retest des 1888 € ( comme en ut 4 heures ) ou à un repassage en-dessous des 1888 € le temps que la tenkan remonte et vienne en appui de ce franchissement des 1888 €, niveau important.

Au-dessus c'est open bar, excepté le plus haut en clôture du 1 er décembre à 1903 €.

Bien évidemment on ne boude pas notre plaisir.

Cependant rien n'est encore joué quant à l'établissement d'un nouveau trend haussier en journalier.

A noter aussi :

Cet économiste craint une “spirale de la mort” face à la montagne de la dette US
AuteurDavid WagnerEconomie
Publié le 01/02/2024 07:26

Investing.com - La dette américaine abyssale, qui a dépassé les 34.000 milliards de dollars il y a quelques semaines, inquiète de nombreux économistes, certains anticipant la "crise la plus prévisible" de l’histoire de l'économie américaine.

C’est notamment le cas de Nassim Nicholas Taleb, auteur du best-seller The Black Swan (Le cygne noir), qui avait prédit avec justesse le krach financier de 2008, et qui estime que l’économie US est sur le point de connaitre une nouvelle période sombre.

Lors d’un événement organisa par le fonds spéculatif Universa Investments, basé à Miami, qu’il conseille, Taleb a décrit la dette US comme un "cygne blanc", un risque probable et prévisible, par opposition a l’expression "cygne noir", qui désigne des événements adverses imprévisibles.

"Tant que le Congrès continuera à repousser la limite de la dette et à conclure des accords parce qu'il a peur des conséquences de faire ce qu'il faut, c'est la structure politique du système politique, vous finirez par avoir une spirale de la dette", a-t-il expliqué, estimant qu’une "une spirale de la dette, c'est comme une spirale de la mort”.

"Nous avons besoin que quelque chose vienne de l'extérieur, ou peut-être une sorte de miracle", a déclaré M. Taleb en réponse à la question de savoir comment le problème pourrait être résolu. "Cela me rend plutôt sombre quant à l'ensemble du système politique du monde occidental” a-t-il ajouté.

Soulignons que Taleb n’est pas le seul grand nom de la finance à s’inquiéter de la dette US. Pas plus tard que la semaine dernière, le patron de JP Morgan Jamie Dimon avait en effet lui aussi exprimé son inquiétude vis-à-vis de la dette US, parlant d’une “falaise” et d’un délai d’une dizaine d’année avant une catastrophe.

L'ancien secrétaire au Trésor Robert Rubin s’est, lui aussi, récemment exprimé à propos de la dette américain, estimant que le pays se trouve dans une "situation terrible" en raison du déficit, appelant à des augmentations d'impôts pour équilibrer les comptes.

Les marchés actions chutent après Powell, l'or se maintient, voire progresse.

Une explication ? Les Houthistes et la Mer Rouge ?

" Yémen : les Etats-Unis annoncent avoir mené une série d’opérations militaires contre les houthistes

Washington dit avoir détruit plus d’une dizaine de drones d’attaque, des missiles ainsi qu’un poste de commandement des rebelles qui menacent la navigation en mer Rouge. Au large du Yemen, un missile tiré depuis le sud du pays a touché un navire marchand, a fait savoir la société de sécurité maritime Ambrey.

Publié aujourd’hui à 00h04, modifié à 06h59

La mer Rouge et ses environs restent sous tension. L’armée américaine a annoncé, mercredi 31 janvier, une série d’opérations militaires contre les rebelles houthistes au Yémen qui menacent la navigation en mer Rouge.

Vers 20 h 30 locales (18 h 30, heure de Paris), « les rebelles houthistes soutenus par l’Iran ont lancé un missile balistique antinavire des zones qu’ils contrôlent au Yémen vers le golfe d’Aden. Le missile a été abattu par le USS Carney », a annoncé le Commandement militaire américain au Moyen-Orient (Centcom) dans un communiqué. Moins d’une heure après, ce même destroyer a « abattu trois drones iraniens » qui se trouvaient « à proximité » de lui, a ajouté le Centcom, sans préciser si ces engins étaient armés ou non. Et dans la soirée, le Centcom a encore annoncé que des frappes américaines avaient détruit dix drones d’attaque et un poste de commandement des houthistes au Yémen, qui « constituaient une menace imminente pour les navires marchands et les navires militaires américains dans la région ».

Un bâtiment américain visé par les houthistes

Plus tôt dans la journée de mercredi, l’armée américaine avait en outre dit avoir détruit un missile sol-air des rebelles prêt à être tiré depuis le Yémen. Ce missile sol-air menaçait des avions américains, avait justifié le Centcom, qui n’a pas précisé quel type d’appareil aurait pu être visé par les houthistes.

Ces dernières semaines, ces rebelles proches de l’Iran qui contrôlent une grande partie du Yémen font surtout parler d’eux pour des attaques visant des navires marchands ou de guerre en mer Rouge, avec en toile de fond la guerre entre Israël et le mouvement islamiste palestinien Hamas à Gaza. Ils ont affirmé mercredi avoir visé un bâtiment américain, le USS Gravely.

Toujours au large du Yémen, la société de sécurité maritime britannique Ambrey a fait savoir qu’un missile tiré depuis le Yémen avait touché un navire marchand. « Selon nos informations, un navire marchand a été visé par un “missile” alors qu’il croisait (…) au large d’Aden, au Yémen », a dit Ambrey, ajoutant que « le navire a fait état d’une explosion » à bord. « Ambrey a appris que ce missile avait été tiré (…) depuis Taëz », une province du sud du Yémen, a ajouté la firme.

Trente-cinq attaques des houthistes contre des navires

Les houthistes ont mené plus de 35 attaques contre des navires en mer Rouge et dans le golfe d’Aden depuis le 19 novembre, selon le ministère de la défense américain. Depuis novembre, ils disent viser des navires liés à Israël en solidarité avec les Palestiniens de la bande de Gaza.

Les Etats-Unis, principal allié d’Israël, ont déployé des navires de guerre en mer Rouge et mené plusieurs frappes en janvier contre des positions des houthistes, parfois conjointement avec le Royaume-Uni. Depuis, les houthistes considèrent également les navires liés aux Etats-Unis ou au Royaume-Uni comme des cibles.

Ces attaques venues du Yémen ont un impact important sur le commerce international, dont jusqu’à 12 % transite par cette zone essentielle. Le transport maritime de conteneurs par la mer Rouge a ainsi chuté de près de 30 % sur un an, a annoncé mercredi le Fonds monétaire international (FMI). Les Etats-Unis, qui ont placé les houthistes sur une liste d’entités « terroristes », ont mis en place une coalition maritime internationale pour « protéger » le commerce international dans cette zone cruciale.

l'ONU s’inquiète d’une baisse de 42 % du trafic commercial dans le canal de Suez

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Le signal d'achat donné en UT 4 heures lundi matin perdure, voire se renforce encore.

Les 1888 € sont franchis, la tenkan appuie toujours les cours à la hausse, la kijun se redresse légèrement et la zone tenkan/kijun se resserre et devient un peu plus parallèle.

Le nuage futur est en hausse, SSA comme SSB.

La STO est en surachat depuis un bout de temps (on est en ut 4 heures ) et un nouveau cycle de baisse respiratoire pourrait-il avoir lieu ? Ce jour ou demain avec le chômage us et/ou le NFP ?

Logiquement le franchissement de cette grosse résistance devrait être retestée par la lagging span.

Bien évidemment on ne boude pas notre plaisir.

Notons quand même que les ricains poussent, apparemment, à un arrêt des hostilités à Gaza. Y parviendront-ils ?

Autres commentaires.

" Les prix de l'or sont légèrement en hausse en début d'après-midi aux États-Unis mercredi, mais en baisse par rapport aux sommets quotidiens, à la suite de la déclaration du FOMC qui vient d'être publiée et qui était un peu belliciste. Il existe toujours une certaine demande de refuges après l’attaque terroriste en Jordanie qui a tué trois soldats américains. L'or d'avril a augmenté de 7,40 $ pour la dernière fois à 2 059,00 $. L'argent de mars a baissé pour la dernière fois de 0,105 $ à 23,09 $.

Les données économiques américaines de la semaine ont vu la réunion du Comité de l'Open Market de la Réserve fédérale publier une déclaration qui a laissé les taux d'intérêt inchangés, mais a déclaré que toute réduction des taux n'interviendrait pas tant que la Fed n'aurait pas « une plus grande confiance » dans l'inflation annuelle. on tend vers 2%. Le communiqué indique également que l’économie américaine connaît une croissance « solide ». Les traders ont jugé la déclaration un peu belliciste et attendent maintenant la conférence de presse du président de la Fed, Jerome Powell, qui devrait commencer sous peu, au moment où nous écrivons ces lignes.

Les traders digéreront rapidement la réunion du FOMC et commenceront à se concentrer sur le rapport mensuel sur l'emploi aux États-Unis publié vendredi matin par le ministère du Travail.

Si les banquiers centraux du monde entier sont réellement « l’argent intelligent » sur le marché mondial, l’or doit être un actif que les investisseurs peuvent posséder. Le World Gold Council rapporte que les banques centrales mondiales ont continué à s’approprier de l’or en 2023 et continueront de le faire en 2024. Les achats collectifs des banques centrales en 2023 s’élevaient à 1 037 tonnes, a indiqué le WGC. La banque centrale chinoise était le plus gros acheteur.

Les contrats à terme sur indices boursiers américains étaient en baisse dans les échanges de l'après-midi. L’aversion au risque reste élevée en milieu de semaine après l’attaque de drones Houthis soutenus par l’Iran contre les troupes américaines en Jordanie.

Les principaux marchés extérieurs voient aujourd’hui l’indice du dollar américain s’affaiblir. Les prix du pétrole brut au Nymex sont plus bas et se négocient autour de 76,00 $ le baril. Dans le même temps, le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans atteint actuellement 3,982 %, en baisse par rapport au début de la journée.

Techniquement, les haussiers des contrats à terme sur l'or d'avril ont un avantage technique global à court terme. Une tendance baissière vieille de six semaines sur le graphique à barres quotidien est désormais menacée. Le prochain objectif de hausse des prix des taureaux est de produire une clôture au-dessus d'une solide résistance à 2 100,00 $. Le prochain objectif de baisse des prix à court terme des ours est de pousser les prix à terme en dessous d'un solide support technique à 2 000,00 $. La première résistance est observée au plus haut d'aujourd'hui de 2 074,60 $, puis à 2 086,70 $. Le premier support est observé au plus bas d'aujourd'hui à 2 050,90 $, puis au plus bas de cette semaine à 2 037,70 $. Note du marché de Wyckoff : 6,5.

Les baissiers des contrats à terme sur argent de mars ont un avantage technique global à court terme. Une tendance baissière vieille de sept semaines est en place sur le graphique à barres quotidien. Le prochain objectif de hausse des cours de l'argent est de clôturer les prix au-dessus de la solide résistance technique à 24,00 $. Le prochain objectif de baisse des prix pour les baissiers est de clôturer les prix en dessous d'un support solide au plus bas d'octobre de 21,17 $. La première résistance est observée au plus haut d'aujourd'hui de 23,445 $, puis à 23,72 $. Le prochain support est observé au plus bas de cette semaine à 22,88 $, puis à 22,465 $. Note du marché de Wyckoff : 3,5.

Le cuivre de mars à New York a clôturé en baisse de 80 points à 390,25 cents aujourd'hui. Les prix ont clôturé plus près du plus bas de la séance aujourd'hui et ont atteint un plus haut de quatre semaines au début. Les haussiers du cuivre ont un léger avantage technique global à court terme. Le prochain objectif de hausse des prix du cuivre est de pousser et de clôturer les prix au-dessus d'une solide résistance technique au plus haut de décembre de 397,40 cents. Le prochain objectif de baisse des prix pour les baissiers est de clôturer les prix en dessous d'un solide support technique au plus bas de janvier de 371,45 cents. La première résistance est observée au plus haut d'aujourd'hui de 394,70 cents, puis à 397,40 cents. Le premier support est observé au plus bas de mardi à 386,05 cents, puis au plus bas de cette semaine à 382,75 cents. Note du marché de Wyckoff : 5,5.

Jim Wyckoff

Jim Wyckoff a passé plus de 25 ans à s'impliquer sur les marchés boursiers, financiers et des matières premières.

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Enfin de séance,, et après le discours de Powell, l'OR, se tient bien puisque nous sommes sur les 1885 €.

Les opérateurs ont tranché, non ?

Les banques centrales et les Brics ... ne les oubliez pas.

On aura noté que 5 pays viennent de confirmer leur adhésion au BRICS.

Ça renforce sensiblement la force de cette organisme, au statut encore assez souple mais qui devrait au fil du temps se préciser.

Son poids face " aux occidentaux " devrait prendre plus de corps et venir s'opposer, comme le souhaite la Russie et la Chine au dollar. Nombre de ces pays membres des BRICS sont acheteuses d'or ... et la Russie pousse pour une monnaie gagée sur l'or ...

On y reviendra.

1 ères commentaires à chaud.

" Le marché de l'or continue de maintenir un support supérieur à 2 050 $ alors que la Réserve fédérale donne peu d'indications sur le moment où elle commencera à réduire les taux d'intérêt.

Comme prévu, la Réserve fédérale a laissé mercredi ses taux d'intérêt inchangés dans une fourchette comprise entre 5,25 et 5,50 %. Cependant, les analystes notent qu'ils sont plus intéressés par les éventuelles indications prospectives de la banque centrale quant au début de son cycle d'assouplissement.

Selon la dernière déclaration de politique monétaire, la banque centrale pourrait ne pas être pressée d'ajuster sa politique monétaire car elle reste assez optimiste quant à l'activité économique, même si des risques se profilent à l'horizon.

« Les indicateurs récents suggèrent que l’activité économique s’est développée à un rythme soutenu. Les créations d'emplois ont ralenti depuis le début de l'année dernière, mais restent fortes, et le taux de chômage est resté faible. L’inflation s’est atténuée au cours de l’année écoulée mais reste élevée », indique le communiqué de politique monétaire. « Le Comité estime que les risques pesant sur la réalisation de ses objectifs en matière d'emploi et d'inflation sont en train de s'équilibrer davantage. Les perspectives économiques sont incertaines et le Comité reste très attentif aux risques inflationnistes.»

La banque centrale a également clairement indiqué que, même si les pressions inflationnistes se sont atténuées, cela reste sa priorité absolue.

"Le Comité ne pense pas qu'il sera approprié de réduire la fourchette cible tant qu'il n'aura pas acquis une plus grande confiance dans le fait que l'inflation évolue durablement vers 2 pour cent", indique le communiqué.

Le marché de l’or ne voit pas beaucoup de réaction suite aux derniers commentaires de la Réserve fédérale. Les contrats à terme sur l'or d'avril se sont négociés pour la dernière fois à 2 063,70 dollars l'once, en hausse de 0,62 % sur la journée.

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La FED a bon espoir de voir son objectif d'une inflation à 2 % se réaliser, mais elle veut en être sûre.​

Après avoir atteint les 1892 € l'or redescend sous sa résistance des 1888 €.

Il sera intéressant de voir vendredi soir, en fonction des stats du chômage et du NFP si celles-ci viendront s'aligner dans le sens d'une inflation prochaine à 2 % plutôt que l'inverse.

Les opérateurs devraient alors décider de la suite à donner aux évènements.

Pour le moment l'incertitude d'une baisse des taux en mars ne semble pas avoir des effets négatifs sur l'or.

Pour le moment, légères prises de bénéfices sur la bougie en cours en ut 4 heures.

Verdict vendredi soir.

Pour mémoire : 1888 € : extension de plat de kijun en journalier et SSB actuel.

Grosse résistance, déjà travaillée plusieurs fois, 7 fois depuis le 5 décembre 2023 en ut jour.

Ce que dit le rapport ADP

" Le marché de l'or a enregistré de solides gains mercredi alors que le marché du travail américain semble perdre de son élan alors que le secteur privé a recruté moins de travailleurs que prévu en janvier, selon le gestionnaire de la paie du secteur privé ADP.

ADP a déclaré que 107 000 emplois ont été créés au cours du premier mois de 2024. Le rapport n'a pas répondu aux attentes du consensus qui prévoyait une création d'emplois de 148 000.

Le marché de l’or ne suscite pas beaucoup de réaction aux dernières données sur l’emploi. Les contrats à terme sur l'or d'avril se sont négociés pour la dernière fois à 2 056 dollars l'once, en hausse de 0,26 % sur la journée.

Outre une croissance globale de l'emploi décevante, le rapport note également un nouvel assouplissement des pressions salariales, contribuant ainsi à contenir l'inflation.

"Les progrès en matière d'inflation ont amélioré la situation économique malgré un ralentissement des embauches et des salaires", a déclaré Nela Richardson, économiste en chef d'ADP, dans le rapport. "Les salaires ajustés à l'inflation se sont améliorés au cours des six derniers mois et l'économie semble se diriger vers un atterrissage en douceur aux États-Unis et dans le monde."

Le rapport indique que le salaire annuel des travailleurs qui sont restés dans leur emploi a augmenté de 5,2 % ; dans le même temps, les travailleurs qui ont changé d’emploi ont vu leurs salaires augmenter de 7,2 %, « la plus faible hausse annuelle depuis mai 2021 ».

Même si la création d'emplois le mois dernier a été plus lente que prévu, le rapport n'a pas mis en évidence de pertes d'emplois significatives, ce qui, selon certains économistes, témoigne d'une certaine solidité sous-jacente du marché du travail.

Dans une ventilation secteur par secteur, le rapport indique que les industries productrices de biens ont créé 30 000 emplois. Le secteur des ressources naturelles/mines a créé 6 000 emplois le mois dernier, 22 000 nouveaux postes ont été créés dans le secteur de la construction et le secteur manufacturier a créé 2 000 emplois.

Parallèlement, les industries de services ont créé 77 000 emplois. Les métiers, les transports et les services publics ont créé 23 000 emplois en janvier ; le secteur de l'information a perdu 9 000 emplois le mois dernier ; les activités financières ont créé 7 000 postes ; les services professionnels et aux entreprises ont créé 2 000 emplois ; 17 000 nouveaux postes ont été créés dans les secteurs de l'éducation et de la santé ; l'hôtellerie et les loisirs ont créé 28 000 emplois et 9 000 emplois ont été créés dans les autres services.

Craig Erlam, analyste de marché principal pour le Royaume-Uni et la région EMEA chez OANDA, a averti les investisseurs que le rapport sur l'emploi d'ADP n'aurait pas beaucoup d'impact sur les attentes en matière de taux d'intérêt avant la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale plus tard cet après-midi.

« Je ne pense pas que cela change quoi que ce soit pour plusieurs raisons. Le plus évident est qu’il s’agit d’un indicateur très mauvais pour le chiffre officiel des salaires, donc, à moins d’un énorme manquement, il devrait probablement être ignoré. L’autre est que l’emploi n’est plus aussi important pour que la Fed atteigne son objectif d’inflation, les salaires sont l’élément le plus important du rapport sur l’emploi », a-t-il déclaré dans une note.

Kitco Média
Neils Christensen

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Alors si l'article dit que les salaires sont un élément plus déterminants que l'emploi pour la politique de la FED et que le rapport ADP du jour met en évidence un ralentissement de la hausse des salaires, ce serait tout bon pour l'or .

Surtout que l'article met en exergue une inflation qui s'améliore.

Pour le moment les 1888 € ont été cassés.

Attendons vendredi après le NFP et sa lecture approfondie par les experts.

Mais pour le moment le rapport ADP ne serait, pris " dans notre sens " pas si mauvais que cela.

1889 € et l'UT 4 heures se renforce doucement.

​

Stats pas terribles du tout de l'emploi ADP

14:15 USD Créations d'emplois non agricoles ADP (Jan.) 107K 145K 158K

Tassement de l'or en €. Un rapport ?

Par contre inflation en baisse ou stable en Allemagne.

Reste à venir :

- décision et " wording " de la FED ce soir,

- chômage us demain et,

- Rapport NFP vendredi.

Un point graphique sur le journalier.

On est juste juste haussier :

- la lagging span ( en vert à gauche ) est juste juste au-dessus des cours mais elle est sous la kijun qui, elle, devrait être sous la tenkan qui, elle, est encore beaucoup plus basse. On parle ici de la tenkan et de la kijun prises 26 bougies en arrière, c-a-d celles du positionnement actuelles de la lagging span.

- les cours actuels sont juste juste au-dessus du SSB actuel, mais la tenkan et la kijun, si elles ne sont pas très loin, n'appuient pas assez, amha, la hausse des cours,

- l'historique des bougies de la tenkan et de la kijun ( 9 et 26 dernières bougies ) n'est pas suffisamment construit comme il le faudrait pour que les deux droites tenkan et kijun se redressent, A DONNEES ECONOMIQUES ET FINANCIERES CONSTANTES , dans les tous prochains jours pour la tenkan et dans beaucoup plus de jours pour la kijun,

- le nuage est à 1888 €, donc tant qu'on ne " campera pas au-dessus " la position haussière en journalier ne sera pas acquise.

Comme déjà dit, on consolide sur les plus haut, on renforce tout doucement cette consolidation haussière en tenant cette position dans la durée, mais il n'y a pas, amha, un trend haussier en journalier qui se remet en place.

On redescend un peu actuellement, 1882 € pour 0,24 % de hausse.

Good news et les 1888 € pourraient être cassés.

Bad news et les 3 premiers supports qui nous attendraient sont là : 1874 euros, 1864 euros, 1850 euros, tous les trois des supports ichimoku.

La capacité de la résistance à la baisse, si bad news il y aurait, sera intéressante à observer, notamment de possibles rachats sur ces 3 supports voire sur celui des 1811 euros, niveau que je n'espère pas voir être touché.

Mais la capacité de la résistance et de la tenue de l'économie us est surprenante. Je crois qu'un expert disait que les taux actuels ne ralentiront pas l'économie, ils gênent juste un peu les patrons dans la conduite de leurs affaires.

Malgré de sobres prévisions de certains, notamment du grand patron de JP MORGAN sur les effets de la dette US.

Palpitant !

😉

PS : se pourrait-il que l'économie ne ralentisse pas, que les créations d'emplois se poursuivent et, " qu'en même temps " ( oups ! ) l'inflation baisse ?

Ce qui pourrait favoriser, et les marchés actions et l'OR ? Le problème de la dette " maintenant le brasier "