Selon l'article qui suit, " le secteur manufacturier américain continue de se contracter et que les pressions inflationnistes commencent à augmenter, selon les dernières données de l'Institute for Supply Management (ISM)."
Vendredi, l'ISM a déclaré que son indice des directeurs d'achats manufacturiers était resté inchangé le mois dernier à 46,7 %. Les données n’ont pas répondu aux attentes ; selon les estimations consensuelles, les économistes tablaient sur une hausse de 47,9%.
Le marché de l’or connaît un regain de dynamique d’achat en première réaction aux dernières données. Les contrats à terme sur l'or au comptant se sont négociés pour la dernière fois à 2 045,30 $ l'once, en hausse de 0,47 % sur la journée. Les analystes ont noté que jusqu'à présent, l'or a trouvé une solide résistance autour de 2 050 dollars l'once.
Les composantes du rapport ont montré une solide contraction du secteur manufacturier. L'indice des nouvelles commandes a légèrement augmenté pour atteindre 48,3 %, en hausse par rapport à 45,5 % en octobre. Dans le même temps, l'indice de production a chuté à 48,5%, en baisse par rapport au niveau précédent de 50,4.
Le marché du travail américain a également perdu de son élan en novembre, l'indice de l'emploi étant tombé à 45,8 %, en baisse par rapport au chiffre précédent de 46,8 %.
Même si le secteur manufacturier continue de ralentir, la menace inflationniste demeure, les prix ayant augmenté le mois dernier. Le rapport indique que l'indice des prix a augmenté à 49,9 %, contre 45,1 % en octobre.
Le marché de l'or se maintient en territoire positif alors que le secteur manufacturier américain continue de se contracter et que les pressions inflationnistes commencent à augmenter, selon les dernières données de l'Institute for Supply Management (ISM).
Vendredi, l'ISM a déclaré que son indice des directeurs d'achats manufacturiers était resté inchangé le mois dernier à 46,7 %. Les données n’ont pas répondu aux attentes ; selon les estimations consensuelles, les économistes tablaient sur une hausse de 47,9%.
Le marché de l’or connaît un regain de dynamique d’achat en première réaction aux dernières données. Les contrats à terme sur l'or au comptant se sont négociés pour la dernière fois à 2 045,30 $ l'once, en hausse de 0,47 % sur la journée. Les analystes ont noté que jusqu'à présent, l'or a trouvé une solide résistance autour de 2 050 dollars l'once.
Les composantes du rapport ont montré une solide contraction du secteur manufacturier. L'indice des nouvelles commandes a légèrement augmenté pour atteindre 48,3 %, en hausse par rapport à 45,5 % en octobre. Dans le même temps, l'indice de production a chuté à 48,5%, en baisse par rapport au niveau précédent de 50,4.
Le marché du travail américain a également perdu de son élan en novembre, l'indice de l'emploi étant tombé à 45,8 %, en baisse par rapport au chiffre précédent de 46,8 %.
Même si le secteur manufacturier continue de ralentir, la menace inflationniste demeure, les prix ayant augmenté le mois dernier. Le rapport indique que l'indice des prix a augmenté à 49,9 %, contre 45,1 % en octobre.
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JP MORGAN a évoqué dans l'article cité dans les posts précédents un possible retour de l'or sur les 1900 $ qui permettraient alors à ceux encore absents du marché d'y rentrer.
L'hypothèse tiendrait en fait la route car elle pourrait être la conséquence d'une trop grande attente, des opérateurs sur le marché de l'or, d'une baisse des taux dès le 1er trimestre 2024. Déçus, et comme sur l'or ça va vite, un retour de 5 à 10 % sur des niveaux inférieurs apparaît dès lors, dans ce contexte, comme une hypothèse non seulement probable mais voire aussi fondée.
Si les indicateurs, comme celui rapporté ci-dessus, continuaient à faire état de menace inflationniste, menace " certifiée " par des chiffres, le trou d'air évoqué par JP MORGAN pourrait dès lors bien se réaliser. Une chose en effet est que les prix continuent d'augmenter, mais moins vite, et une autre chose est que les prix diminuent réellement, qu'il y est une désinflation.
Ce serait donc l'un des points à surveiller les 2 ou 3 prochains mois car une poursuite de la hausse des prix, même plus faible de mois en mois pourrait " retenir " le bras de Powell dans sa décision de baisse des taux de la FED.
De toutes les manières les graphs laisseront, amha, transpirer les " questionnements des marchés de l'or, si questionnements il y a.
Pour le moment, l'US doll vs € baisse très légèrement, les 30 ans et 10 ans us baissent de plus de 2 % et le pétrole chute de près de 2,20 %.
Ça ne peut pas être négatif pour l'or toujours sur ses plus hauts.
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Plus hauts en séance du 8 mars 2002 à 1902 € et plus haut en clôture du même jour à 1881 € dépassés ce jour :
- nouveau plus haut de tous les temps pour l'or en € en séance ce jour : 1905 €.
- si on clôturait maintenant ce serait à 1902 €, plus haute clôture de l'or , en hausse de 1,73 %.
La dernière résistance des 1898 € aurait été franchie.
La séance n'étant pas terminé, on verra la suite demain.
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Et en voilà encore un autre, émanant, par l'intermédiaire journalistique ad hoc, de la position de la plus grande banque de la planète.
Remarquez bien que même les plus grands peuvent se tromper, ou être " coquin " dans leurs conseils, comme GS qui poussait ses clients vers les subprimes et, en même temps prenait des positions shorts sur ces mêmes subprimes !
Mais rassurez-vous, vous avez ici, avec MITTE, la file qu'il vous faut 😂
N'oubliez pas aussi que derrière chaque article il y a l'offre commerciale qui va bien.
CECI ÉTANT, voici l'article :
Les métaux précieux auront la côte en 2024 selon JPMorgan
AuteurYassine AhramMatières premières
Publié le 01/12/2023 15:47
Investing.com - Les investisseurs devront faire preuve de tactique pour obtenir des rendements sur les matières premières l'année prochaine, mais il y a un domaine dans lequel J.P. Morgan est largement optimiste : les métaux précieux.
L'entreprise s'attend à un rallye de rupture au milieu de l'année 2024, avec des prix de l'or atteignant un pic ciblé de 2 300 dollars l'once, selon les perspectives de la banque d'investissement sur les matières premières.
Le ralentissement de la croissance du PIB américain renforcera les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale réduira les taux pour éviter une récession, avec un cycle de réduction égal à 100 points de base dans la seconde moitié de 2024, poussant les prix de l'or vers de nouveaux sommets nominaux, selon J.P. Morgan.
Bien que l'or soit susceptible de reculer vers la fourchette des 1 900 dollars dans les mois à venir, cela permet aux investisseurs de se positionner pour le rallye du milieu de l'année, selon la banque d'investissement.
( ndlr : au-moins ils sont honnêtes et quelque part nous préviennent et vous préviennent. Je vais être caustique et un tantinet mauvaise langue : les gros qui ne sont pas encore ou qui ne seraient pas encore rentrés, vont secouer le cocotier avec des positions shorts pour faire :
- soit sortir les PP,
- soit faire en sorte que certains prennent leurs bénéfices et ils ( les gros, pas encore sur le marché ) rentreront alors plein pot sur les 1900 $ cités par JP MORGAN dans le genre : " allez hop, dégagez et faites-moi de la place ).😡
Plusieurs solutions :
-" accompagner le mouvement de baisse, vendre ( " just at time " ) et racheter sur les 1900 $, ou,
- ne pas bouger et remettre au pot sur les 1900 $ ou,
- ne rien faire du tout et attendre que l'orage passe.
Jamais facile à faire ce genre de manœuvre. )
L'argent, quant à lui, dépassera les 30 dollars l'once au cours du cycle de réduction des taux, selon J.P. Morgan. L'or s'échangeait à un prix au comptant d'environ 2 036 dollars jeudi, tandis que l'argent s'échangeait autour de 25 dollars.
Selon les analystes de J.P. Morgan, la reprise des métaux précieux devrait permettre à l'indice Bloomberg Commodity Index (BCOM) pour les métaux précieux d'enregistrer un rendement de 6 % d'ici la fin de 2024 par rapport aux niveaux actuels.
En ce qui concerne les matières premières, ils ont conseillé aux investisseurs d'être tactiques en 2024. L'économie mondiale devrait ralentir, mais évitera une récession entre 2024 et 2025, ce qui rend difficile la formulation d'un avis haussier ou baissier sur les matières premières, selon la banque. Il est peu probable que les matières premières bénéficient de l'inflation l'année prochaine, l'inflation de base devant tomber à 2,9 %.
Le pétrole et le gaz ont de la valeur, mais la façon dont les investisseurs programment leurs entrées et sorties sera déterminante, selon J.P. Morgan. La demande soutiendra un prix de 80 à 90 dollars pour le baril de Brent, avec un pic à la fin du troisième trimestre à 10 dollars au-dessus du prix au comptant actuel.
Les prix du gaz naturel sur le New York Mercantile Exchange devraient augmenter de 44 % d'ici la fin de l'année par rapport au prix au comptant actuel en raison d'une forte croissance de la demande, même si la tendance haussière ne se concrétisera pas avant le second semestre 2024.
J.P. Morgan prévoit que l'indice BCOM Energy diminuera au cours des deux premiers trimestres de l'année prochaine, mais qu'il enregistrera un rendement de 8 % au troisième trimestre et finira l'année avec un rendement de 10 %.
En ce qui concerne les matières premières agricoles, la banque prévoit une hausse du sucre et des gains plus modestes pour les céréales, les graines oléagineuses et le marché du coton tout au long de l'année 2024. L'indice BCOM de l'agriculture et de l'élevage devrait enregistrer des rendements records de 8 % aux deuxième et troisième trimestres, avant de retomber à 5 % à la fin de l'année.
Les métaux de base, quant à eux, resteront dans leur fourchette actuelle pendant la majeure partie de l'année 2024, mais trouveront une base plus solide en 2025 avec la reprise de la demande en dehors de la Chine, selon la banque.
Les métaux précieux auront la côte en 2024 selon JPMorgan
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En attendant : 1891 € !!!!! avec un + 1,15 % à quelques euros du plus haut de l'or ( en clôture ) de tous les temps à 1898 € ! cf le graph.
Double top sur les 1898 € et on redescend, ou on passe la résistance. ?
Mon avis, ( gratuit ! 😉 ) : une résistance en ichimoku doit se casser avec l'appui de la tenkan au cul, faute de quoi, ça redescendra. Or, là, la tenkan est, pour le moment, encore trop loin des 1898 € pour appuyer la cassure des 1898 € et ce, dans les règles de l'art.
Simple avis.
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Après l'or en $ au post précédent, l'or en €
Juste deux mots :
J'ai pris sur moi de positionner le niveau des 1870 € de résistance en support ayant conclu à un chouillat près au-dessus des 1870 €hier soir, à 1870,348 € !!!
Histoire de donner un peu de crédit au parcours de l'once d'or.
La kijun doit se repositionner en-dessous de la tenkan pour plus de cohérence au graphique. Faut attendre quelques jours.
Actuellement : 1871,552 € avec un + 0,08 %. Petite remontée du $ qui " ralentit " un peu l'or en € au regard de sa consœur us.
Vendre ? Quelle folie ?
Prendre ses bénéfices ? Pour ceux qui " y sont " depuis 2004, voire depuis plus haut, pourquoi pas, de bons restau, des cadeaux surprises pour les siens, des voyages, pourquoi pas.
Sinon on laisse porter hein ? En renforçant " quand on le sent "
Le plus important c'est de savoir si cette petite musique sur l'or, si ce sentiment qui, manifestement, se traduit dans les cours, c'est du sérieux, c'est du lourd, ce sont des positions longues qui se mettent en place.
Au-dessus, et durablement, des 2045 $ et des 1898 € CE POURRAIT ÊTRE CHOSE FAITE.
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Or en $ - UT jour - Ichimoku.
Les 2005 $ ( extension de plat de SSB du 5 au 19 juillet 2023 ), pour le moment, tiennent.
La configuration graphique est haussière, on ne re-détaille pas tout. On n’exclura pas bien entendu le contact des cours avec la tenkan, voire un re-test des 2005 $, ce qui serait de bon aloi.
Au-dessus je n'ai que 2 petites résistances :
- 2024 $ ( toute toute petite extension de plat du 10 au 17 mai 2023 ) et,
- 2026 $ ( toute petite extension de plat de tenkan du 4 au 12 mai 2023 ).
Après ? Et bien après cela dépendra de la solidité de l'analyse publiée ci-dessous :
" Kitco News) - Malgré le biais de resserrement de la Réserve fédérale, ce n'est qu'une question de temps avant que la banque centrale ne soit obligée de réduire les taux d'intérêt, et c'est ce changement attendu qui a poussé le prix de l'or solidement au-dessus de 2 000 $ l'once, selon Axel Merk, Président et directeur des investissements de Merk Investments.
Le marché n’a pas eu un excellent historique cette année en essayant d’anticiper le changement de cap de la Réserve fédérale.
( ndlr : on a effectivement eu des douches froides cette année avec l'impact des discussions sur les taux de la FED )
Cependant, Merk a déclaré que le ralentissement de l'économie montre clairement que le taux des fonds fédéraux a atteint un sommet.
"Le marché est toujours tourné vers l'avenir, donc nous n'avons pas vraiment besoin que la Fed commence à baisser les taux pour que l'or bouge. Il faut juste avoir l'impression que cela va se produire. Les gens achètent de l'or parce qu'ils croient que la pression à la baisse sur l'or va se produire. les taux arrivent", a-t-il déclaré.
Même si l'or n'a pas réussi à maintenir ses gains au-dessus de 2 050 dollars l'once, les prix terminent le mois de novembre à leur plus haut niveau mensuel jamais enregistré. Les prix au comptant de l'or se sont négociés pour la dernière fois à 2 034,80 $ l'once, en baisse de 0,38 % sur la journée mais en hausse de 2,63 % sur le graphique mensuel.
Le risque pour l’or à l’heure actuelle est que l’économie américaine continue de « progresser » au rythme actuel, ce qui obligerait la Réserve fédérale à maintenir ses taux à un niveau restrictif, mais Merk a déclaré que même une pause belliciste ne changerait pas le discours selon lequel la prochaine mesure, quelle qu’elle soit, sera une baisse des taux.
( ndlr : on a bien vu hier qu'avec de meilleurs chiffres du chômage us le dollar us et les taux à 30 ans et à 10 ans us sont remontés avant de redescendre ce matin )
Merk a souligné que l’or n’est pas le seul à réagir aux perceptions du marché. Il a souligné que le dollar américain a perdu du terrain de manière significative au cours des trois dernières semaines, les marchés ayant commencé à intégrer une baisse des taux au cours du premier semestre de l'année prochaine.
Parallèlement à la hausse des prix, Merk a noté que ces attentes changeantes créent des va-et-vient sains sur les prix sur le marché. Il a déclaré que le fonds négocié en bourse adossé à l'or (NYSE : OUNZ) de sa société avait enregistré des entrées et des rachats alors que le fonds continuait de connaître une croissance nette.
( ndlr :les bulls auraient-ils pris la main ? )
"Je n'ai pas vu une période où il y avait beaucoup d'activité des deux côtés, où les gens achetaient et vendaient", a-t-il déclaré.
( ndlr : c'est vrai que le marché de l'or, c'est souvent ou tout plat, ou ça grimpe sec ou ça baisse sec )
"Cela montre à quel point les opinions sont variées sur le marché. Si la Fed reste aussi restrictive qu'elle l'est actuellement au cours des dix prochaines années, alors détenir des bons du Trésor est probablement la meilleure solution. Est-ce que je pense que cela se produira ? Non, je ne le fais pas. " "Je ne pense pas. Je ne pense pas que cette économie puisse le supporter, et je ne pense pas que le gouvernement puisse le supporter."
Bien que certains investisseurs soient optimistes quant à la capacité de la banque centrale américaine à orchestrer un atterrissage en douceur de l’économie, Merk a déclaré qu’il avait des doutes et qu’avec autant d’incertitude, il est logique d’avoir un portefeuille bien diversifié comprenant de l’or.
"Je pense que nous allons connaître une récession plus grave que ce que le marché anticipe actuellement, ce qui signifie que la Réserve fédérale devra encore baisser ses taux", a-t-il déclaré. "Et c'est simplement parce que, historiquement parlant, il y a toujours un atterrissage en douceur avant un atterrissage brutal."
Les prix de l'or connaîtront une poussée soutenue au-dessus de 2 100 $ en 2024
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On n'oubliera pas la position de Michele Schneider sur l'insoutenabilité de la dette us qui fait que, amha, la sécurité offerte par un placement sur des bons du Trésor us, que le gouvernement est obligé d'émettre encore et encore, est loin d'être acquise au regard de celle offerte par l'or.
Pour le moment nous sommes sur les 2039 $ en hausse de 0,18 %.
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Bien sûr, on fait la part des choses entre l'article publié, son contenu et les offres commerciales qui suivent ou pourraient suivre derrière.
Mais il y a, amha, beaucoup de " bon sens " derrière tout ça :
Cet indicateur alerte d'une dépression à venir selon Kiyosaki - Comment se protéger ?
AuteurDavid WagnerEconomie
Publié le 30/11/2023 07:47
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Investing.com - Dans un tweet publié la nuit dernière, le célèbre auteur du best-seller de finances personnelles, Robert Kiyosaki, a de nouveau mis en garde contre un krach économique imminent.
Il a en effet affirmé que “l’indice cardboard plonge”, et que “les consommateurs arrêtent d’acheter”, soulignant que “cela signifie que l’économie globale ralentit vers une possible dépression”.
Soulignons que le “cardboard index”, ou “indice des boîtes en carton” fait référence à l'idée qu'une augmentation de la production de boîtes en carton est un indicateur avancé de l'augmentation de la fabrication de biens, ou qu'une baisse de la production de boîtes en carton signale un ralentissement de la fabrication.
Plus concrètement, il s’agit d’une sous composante de la production industrielle, dont on peut consulter les données sur le site de la Fed de Saint-Louis notamment.
Or, il s’avère que l’indice se trouve effectivement actuellement sur des niveaux très bas, bien qu’en stabilisation sur l’année 2023, après un fort plongeon tout au long de l’année dernière.
Dans le même tweet, Kiyosaki a également affirmé que “le Trésor US voudrait que la Fed imprime des trillions de faux dollars pour remplacer les consommateurs”.
Par cette phrase, l’investisseur souligne que si l’économie ralentit et ne permet pas de lever suffisamment de taxes, le gouvernement cherchera à créer de la monnaie pour faire face à ses obligations (ce qui pourrait d’ailleurs relancer l’inflation à la hausse).
Dans ce contexte, Kiyosaki a donc une fois de plus conseillé aux investisseurs d’acheter de l’Or, de l’Argent et du Bitcoin. Il a par ailleurs souligné que “l’or progresse” et que “l’argent reste peu cher à 35$ l’once”, évoquant aussi l’option des ETF Bitcoin, qui devraient bientôt être approuvés aux Etats-Unis.
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En complément des 2 posts matinaux ....
Crash historique du Dollar et nouveaux records de l'Or en vue selon Schiff
AuteurDavid WagnerActions*
Publié le 29/11/2023 05:57
Investing.com - L’or a de nouveau accentué sa hausse, avec un nouveau sommet à 2052 $ ce mercredi matin, au plus haut depuis le mois de mai, alors que des commentaires dovish de la Fed ont pesé sur le Dollar.
En effet, Christopher Waller, pourtant l’un des membres les plus hawkish de la Fed, a évoqué une possible baisse de taux “dans quelques mois” si l’inflation continue de reculer.
Face à cette nouvelle hausse du métal jaune, l’économiste Peter Schiff, célèbre pour ses prévisions de catastrophes économiques et ses conseils d’achat d’or, a estimé que “l’Or est au seuil d’un breakout historique et le dollar au seuil d’un crash historique”.
Il a par ailleurs prévenu que “cela va changer la donne pour la Fed et l’économie, car cela va faire s’envoler l’inflation, les taux d’intérêt et le taux de chômage” et a invité les investisseurs à “oublier l’atterrissage en douceur” et à se préparer au “crash et aux flammes”.
Dans un autre tweet publié peu après, Schiff a ensuite prévenu qu’une “fois que l’or dépassera 2100 $, il n’y aura plus de résistances”, prévoyant que “les étapes de 1000 $ commenceront à tomber comme des dominos”, faisant ici référence aux seuils psychologiques majeures (3000 $, 4000 $, etc).
Enfin, il a estimé que “le dollar est grillé” et conseillé de se tourner vers l’or, qui est selon lui “l’alternative la plus viable” au dollar.
Rappelons pour terminer que Peter Schiff s'inquiète depuis longtemps d'un possible effondrement économique des États-Unis, soulignant que la dette de près de 34.000 milliards de dollars du gouvernement américain devient insoutenable face à la hausse des taux, ce qui laisse 2 options : Le défait de paiement, ou l'impression monétaire massive, avec dans les deux cas des conséquences désastreuses en vue pour la monnaie américaine.
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Suis pas du tout spécialiste, mais dites-voir, les taux de la FED et ceux du marché ce n'est pas la même chose, non ?
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L'Or en € va-t-elle retester le support des 1850 € ou filer tout droit vers sa résistance des 1870 € ?
Il serait souhaitable qu'elle reteste le niveau des 1850 €, ancienne résistance devenue support.
Mais on a quand même sacrément l'impression que " ça pousse ".
Les raisons explicitées hier ne manquent pas, il faut le dire.
Les dettes des ÉTATS, notamment occidentales ( les usa, c'est, de mémoire je crois, 36 000 milliards de dollars et la gabegie, car pour mois la gabegie, car c'est une gabegie, économico, socialo, financiarico et socialico monétaire n'est pas terminée.
On veut de l'argent, on travaille, on épargne et on agit ? Non, non, non, 3 fois non, on imprime.
Que la FED hausse ses taux NE CHANGE RIEN, YELLEN ÉMET DES OBLIGATIONS ...
L'argent, le $ perd de sa valeur, c'est mathématique et l'or monte.
Bref, attendons l'inflation allemande je crois et le PIB US attendu à 4,9 %, PIB trimestriel s'entend.
Plus haut ce matin à 1863 €.
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C'est du sérieux, c'est du lourd ?
Or en $
La figure graphique est d'anthologie, non ?
OR en $ - ut jour - Ichimoku.
La lagging span, le 12 septembre sort de son nuage sur les 1940 €, puis grimpe et va taper la résistance, maintes fois signalée, des 2005 $, puis échoue et le 22 septembre redescend pour revenir s'assurer du support des 1936 $ maintes fois signalés, puis le 6 octobre regrimpe en rebondissant sur le support des 1936 $ et franchit le 20 octobre la résistance de 2005 $.
Pendant ce temps, l'once d'or en $ franchit, 26 bougies en avant, sa résistance des 2005 $ CETTE FOIS-CI APPUYÉE PAR LA TENKAN.
C'est un pur bijou graphique.
En principe la résistance des 2005 $, devenue support, devrait être retestée comme nouveau support.En principe. Ceux qui ont raté l'achat ou attendu vont-ils avoir une " seconde chance ".
Bien évidemment il eut fallu acheter sur le support des 1936 $, mais nul n'est parfait et l'achat d'une cassure d'une résistance déjà testée se fait aussi, c'est juste un peu plus cher.
Se passerait-il quelque chose sur l'or, maintenant ?
On en a maintes fois donné les raisons, hier encore.
Mais il reste encore 2 jours de stats et pas des moindres.
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L'explication ?
" Les prix de l'or et les attentes de baisse des taux augmentent après que Waller de la Fed ait déclaré qu'il prévoyait une baisse de l'inflation au quatrième trimestre.
Ernest Hoffman mardi 28 novembre 2023 16:38
Actualités Kitco
(Kitco News) - Le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller, a donné un coup de pouce aux prix de l'or mardi après un discours dans lequel il a énuméré plusieurs indications selon lesquelles l'inflation continuait effectivement de reculer vers l'objectif de 2 % de la banque centrale.
S'exprimant à l'American Enterprise Institute, Waller a commencé par faire référence à son discours d'octobre, intitulé « Quelque chose doit donner », dans lequel il a observé « de fortes données sur la croissance économique et l'emploi » au troisième trimestre, ainsi qu'une « nette modération des dépenses de consommation personnelle de base ». (PCE) inflation.
"Même s'il s'agit d'une bonne nouvelle pour la croissance de l'emploi, le rythme de l'activité économique réelle semble incompatible avec la poursuite des progrès vers l'objectif du Comité fédéral de l'Open Market (FOMC) d'une inflation de 2 pour cent", a-t-il déclaré. « Il m’a alors semblé clair que quelque chose devait céder : pour que l’inflation continue de chuter jusqu’à notre objectif de 2 %, l’économie devait ralentir par rapport au rythme torride du troisième trimestre. Si la situation ne se calme pas, il est probable que les progrès en matière d’inflation s’arrêteront, voire s’inverseront. Restait donc à savoir si l’économie ralentirait ou si l’inflation s’accentuerait.»
Waller s'est dit encouragé par les données des dernières semaines, car il constate un ralentissement de l'économie. "Les données d'octobre indiquent un ralentissement de l'activité économique, et les prévisions pour le quatrième trimestre montrent un type de modération qui est plus conforme aux progrès en matière de réduction de l'inflation", a-t-il déclaré. "En outre, après avoir observé une hausse de l'inflation de base du PCE en septembre par rapport à ses plus bas de l'été, les dernières données ont montré que l'inflation évoluait dans la bonne direction en octobre, quoique progressivement."
Même si le gouverneur de la Fed a déclaré qu’il était encore trop tôt pour dire si le ralentissement serait durable, il s’est dit « de plus en plus confiant dans le fait que la politique est actuellement bien placée pour ralentir l’économie et ramener l’inflation à 2 % ».
En ce qui concerne l'activité économique globale, Waller a déclaré que l'estimation initiale du produit intérieur brut (PIB) réel du troisième trimestre était « un vigoureux taux de 4,9 % […] Nous saurons demain si cette estimation se maintient, mais la croissance au cours du trimestre s'est clairement accélérée. par rapport au premier semestre 2023, lorsque le PIB réel a augmenté à un rythme d’un peu plus de 2 pour cent », a-t-il déclaré. "La croissance des dépenses de consommation, qui représentent l'essentiel du PIB, a été forte au troisième trimestre."
Cependant, il a déclaré que les données d'octobre indiquent que les dépenses de consommation ralentissent par rapport au rythme torride du troisième trimestre. "Les ventes au détail ont chuté de 0,1 pour cent, la première baisse depuis mars", a noté Waller. « Même sans les véhicules à moteur et les ventes dans les stations-service, les ventes au détail ont à peine augmenté en octobre, ce qui peut refléter une modération généralisée de la demande. »
Il a également observé que l'activité commerciale semble avoir ralenti en octobre. « La production manufacturière n’a augmenté que de 0,1 pour cent le mois dernier », a-t-il déclaré. "Les enquêtes menées auprès des directeurs des achats par l'Institute for Supply Management ont indiqué que l'activité manufacturière et non manufacturière a ralenti en octobre."
Waller a déclaré que les dernières prévisions des modèles de PIB prédisent « une modération significative de l'activité économique » au quatrième trimestre 2023. « Après le rapport sur les ventes au détail d'octobre, le modèle GDPNow de la Fed d'Atlanta prévoit un rythme d'augmentation de 2,1 % pour ces trois mois, presque identique au taux de croissance réel du premier semestre », a-t-il déclaré. « L'investissement en stocks privés a contribué à hauteur de 1,3 point de pourcentage au PIB au troisième trimestre et cela ne sera probablement pas durable. Les fluctuations des stocks pourraient même avoir une incidence négative sur le PIB au cours des prochains trimestres.
"Dans l'ensemble, il semble que la croissance de la production se modère comme je l'avais espéré, soutenant la poursuite des progrès en matière d'inflation."
Waller a noté que le marché du travail se refroidit également. "La création d'emplois est en baisse cette année par rapport aux taux élevés de 2022, et le taux de chômage est passé d'un plus bas de plus de 50 ans de 3,4 pour cent en avril à 3,9 pour cent en octobre", a-t-il déclaré. « Le rapport entre les postes vacants et le nombre de personnes à la recherche d'un emploi a diminué, tout comme le taux de personnes qui quittent volontairement leur emploi. Le salaire horaire moyen, qui a augmenté à un taux annuel de plus de 5 pour cent l’année dernière, a décéléré plus ou moins régulièrement en 2023 pour atteindre 4,1 pour cent en octobre.»
Il s’est ensuite penché sur les progrès qu’il constate sur le front de l’inflation. "L'inflation de l'indice des prix à la consommation (IPC) pour octobre était ce que je souhaitais voir", a-t-il déclaré. "Pour le mois, il n'y a pas eu d'inflation, les prix sont restés pratiquement stables et contrairement aux moments précédents où les améliorations étaient concentrées sur certains biens et services, la modération de l'inflation a été largement répartie."
Waller a souligné que le FOMC utilise les dépenses de consommation personnelle
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Ce qui précède peut valoir pour l'Or et également pour les marchés actions. Peut-être plus pour l'or que pour les marchés actions, car moins de croissance c"est aussi moins de bénéfices futurs, donc une valorisation moindre de la valeur des actions et des dividendes versés.
On rajoutera qu'au moindre pépin " inattendu " , pour le cas, ce serait non pas un ralentissement, mais un plongeon.
Auquel cas,... les marchés actions trinqueraient plus que l'or, non ?
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Le rapport de la confiance du consommateur us décrypté.
" (Kitco News) - Le marché de l'or se maintient près de son plus haut niveau depuis six mois, avec peu de réaction face aux résultats meilleurs que prévu aux États-Unis.
Le Conference Board a annoncé mardi que son indice de confiance des consommateurs était tombé à 102 ce mois-ci, contre 99,1 en octobre. Les données ont dépassé les attentes, les estimations consensuelles tablant sur une hausse à 101.
L’optimisme accru des consommateurs n’a pas beaucoup d’impact sur l’or. Les contrats à terme sur l'or de décembre se négocient actuellement à l'approche de la séance et au plus haut de six mois à 2 027,30 $ l'once, en hausse de 0,74 % sur la journée.
Le rapport note que les consommateurs restent assez pessimistes quant à la santé de l'économie à court terme, l'indice de la situation actuelle tombant à 138,2, en baisse par rapport à celui d'octobre de 138,3.
Dans le même temps, l'indice des attentes a fortement augmenté à 77,8, contre 72,7 précédemment.
Cependant, le rapport note également que le sentiment laisse toujours présager une baisse de l'activité économique dans les mois à venir.
« Même si les craintes des consommateurs d'une récession imminente se sont légèrement atténuées – pour atteindre les niveaux les plus bas observés cette année – environ les deux tiers des consommateurs interrogés en novembre perçoivent toujours qu'une récession est « assez » ou « très probable » au cours des 12 prochains mois. Cela est cohérent avec la récession courte et superficielle que nous prévoyons au premier semestre 2024", indique le rapport.
Dana Peterson, économiste en chef du Conference Board, a déclaré que l'enquête montre que les investisseurs restent préoccupés par l'inflation et l'incertitude géopolitique, même si le sentiment s'améliore.
"Des améliorations générales ont été constatées dans l'ensemble des groupes de revenus interrogés en novembre. Néanmoins, les réponses écrites ont révélé que les consommateurs restent préoccupés par la hausse des prix en général, suivie par les guerres/conflits et la hausse des taux d'intérêt", a déclaré Peterson.
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Si " L’optimisme accru des consommateurs n’a pas beaucoup d’impact sur l’or ", pourquoi l'or monte puissamment ce jour ?
Ah que j'aimerais que ça rebaisse un peu d'ici ce soir ou demain.
Théoriquement la cassure des 1850 €, même si elle se fait d'un seul coup d'un seul en clôture, devrait donner lieu, normalement, à un re test de cette cassure. J'espère qu'il en sera ainsi.
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La poussée est forte en UT 30 minutes, alimentée par une katana ( fusion tenkan et kijun ). J'aurais aimé que la cassure de la kijun par la bougie se fasse avant la formation de la katana et non pas en même temps.
Mais bon cette katana atteste d'un mouvement puissant ( en ut 30 minutes on le rappelle ), j'aimerais que ça se calme un peu.
En tous les cas " ça rentre " sur le marché ", certains chargent la barque avant les 1898 €.
Attention, encore bcp de stats à venir.
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Il semblerait que les chiffres de la confiance du consommateur us ( j'hésite encore sur les contenus des raisons ) profite à l'or.
Le $ baisse, donc l'or en $ monte et comme l'or en $ monte plus que l'€ ne monte contre le $, l'or en € monte et frise les 1850 €.
Ça ne m'arrange pas trop car je ne pourrais pas acheter plus que je ne voudrais.
Bref, mettons de côté ces petits soucis et constatons que ça pousse sur l'or.
Un article sur un site français bien connu est sorti ce matin, annonçant un momentum sur l'or au bord de l'explosion, dixit son auteur ( si j'ai bien compris ). Ça ne peut pas faire de mal.
Au-dessus des 1850 €, petite résistance d'une extension de plat de kijun à 1870 €
1850 € passeraient en support !
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C'est fait, l'Or en €, en ut jour et en ichimoku n'avait pas re-clôturer au-dessus des 1831 € depuis le 9 novembre.
Step by step : 1803 € - 1811 € - 1820 € - 1831 €. Il reste les 1841 €, niveau du SSA actuel pour se maintenir au-dessus du nuage.
Les bémols on les connaît : lagging span dans les cours et non au-dessus des cours, nuage futur plat, configuration en range.
L'Or reste globalement sur ses plus hauts ( range 1724 € - 1898 € )
On attend - comme en matière d'astronomie ( matière sérieuse s'il en est ) " le fonds diffus cosmologico-économico-financier " qui va émerger cette semaine.
1841 € en hausse actuelle de 0,13 %
On n'oublie pas la position de Michele Schneider sur l' insoutenabilité de la dette US.
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De bonne heure , ut 4 heures, or en €, ichimoku
Prudente sortie haussière : lagging span sort de son nuage, donc au-dessus de celui-ci, au-dessus des cours, eux-mêmes au-dessus de la tenkan, elle-même au-dessus de la kijun, mon tout étant au-dessus du nuage.
Les bémols : zone tenkan/kijun en cours de formation, kijun plate et non haussière, nuage futur globalement plat.
Volumes très discrets.
Alors ce n'est pas ( encore ? ) le soleil d'Austerlitz promis par Napoléon à ses maréchaux, mais une éclaircie se dessinerait et prendrait forme.
Beaucoup de stats à venir cette semaine, mais on a au-moins des éléments graphiques, des positionnements graphiques prêts à répondre aux coups d'accélérateurs provenant de l'environnement économico-politico- financier.
Le soleil percera-t-il, ça c'est une autre histoire.
Rappel : ut 4 heures, donc ttct.
A TLT c'est une autre histoire. Mais celle-là on y croit, sinon on ne serait pas sur la file.
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Or en € - UT jour - Ichimoku
On rappelle rapidement la position de Michele Schneider sur l' insoutenabilité de la dette US.
Ceci étant, ça va faire plusieurs jours, 6 ou 7 que les cours essayent de clôturer au-dessus des 1831 €, sans succès pour le moment.
Ce soir peut-être ?
Avec une cerise sur le gâteau en clôturant au-dessus des 1841 € ( actuel SSA )
La lagging span est dans le nuage, ce qui implique que les cours sont dans un range 1803 € - 1898 €. Haussier en journalier, mais en range, avec une inversion tenkan/kijun à rectifier.
Les israéliens doivent faire ce qui leur reste à faire.
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Effectivement, il semble s'être éloigné du couloir de circulation à gauche sur la carte pour passer plus près de cotes et croiser moins de navires????
Position reçue: 2023-11-26 22:29 LT (UTC +5)
: (
Suivre en direct le trajet du CMA CGM Symi (Fiche du navire Container Ship IMO 9867839 )
Pour celui-là : Il bouge plus a priori... Position reçue: 2023-11-22 02:18 LT (UTC +2)
Suivre le Central Park (Fiche du navire Oil/Chemical Tanker IMO 9725823 )
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Hier un navire géré par notre géant des transports CMA a été frappé par un drone kamikaze des houthis
Il s'agit du CMA CGM Symi, construit en 2022, pavillon maltais, appartenant à un milliardaire israélien.
Aujourd'hui un pétrolier lié à Israël est arraisonné dans le Golfe d’Aden par 8 houthis.
Le Central Park a été approché par huit personnes, portant des uniformes militaires, à bord de deux embarcations et ils se seraient emparés du pétrolier.
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Avec 70 élections importantes dans le monde en 2024, ça sent le souffre et le gaz à tous les étages.
Gare aux allumettes qui trainent et aux pyromanes médiatiques...
: (
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Le monde est loin d'être prudent actuellement.
Encore un autre pétrolier arraisonné, non ?
Message complété le 26/11/2023 15:50:10 par son auteur.
Un pétrolier lié à Israël a été saisi au large des côtes du Yémen, ont rapporté les médias occidentaux.
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