Et à la fin il ne restera plus que l'OR. - Page 26

Juste en passant.

L’or est cotée en continue.

L’Asie est acheteuse d’or, on le sait, on le voit, l’or monte de minuit ( heure en UE ) jusqu’au début de la matinée en Europe.

Puis l’UE prend un peu le relais.

Mais dès que les ricains ouvrent ( 15h30 en France ) l’or rebaisse, les ETF Anglo Saxons vendent.

Tant qu’il n’y a pas de “ cygne “ spécifique les ETF anglos-saxons seront vendeurs et leurs ventes seront plus ou moins contre balancées par les achats d’or des BC mondiales et des particuliers qui, comme nous, “ croyons” en l’or.

Ce qu’il nous faut c’est un “ cygne durablement basculateur”

Ce soir ça pourrait basculer, pas forcément dans le bon sens. Ou alors il va falloir que Powell joue à l’équilibriste chevronné.

Amha.

Comme on dit " abondance de biens, ne nuit pas "

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" L'or est prêt à atteindre de nouveaux sommets historiques en 2024 - World Gold Council

Neils Christensen - lundi 11 décembre 2023 16:07

(Kitco News) - La poussée de l'or au-dessus de 2 000 $ au cours des dernières semaines de 2023 pourrait annoncer une hausse encore plus importante en 2024, selon le dernier rapport du World Gold Council (WGC).

Dans leurs perspectives pour 2024, les analystes du WGC ont déclaré qu’ils voyaient trois scénarios potentiels qui pourraient avoir un impact sur les prix de l’or l’année prochaine. Dans une récente interview accordée à Kitco News, Joseph Cavatoni, stratège des marchés nord-américains au WGC, a déclaré qu'une grande partie de l'évolution de l'or sera motivée par la Réserve fédérale et ses éventuelles baisses de taux.

"Le marché de l'or retient son souffle en attendant de voir ce que fait la Fed", a déclaré Cavatoni.

Dans le premier scénario, l’économie américaine connaîtrait un atterrissage en douceur, évitant ainsi une récession, mais connaîtrait toujours une croissance inférieure à la tendance. Le WGC a noté que ce scénario s'aligne sur le consensus actuel du marché et donnera une certaine impulsion à l'or, les prix restant dans leur tendance actuelle.

Cavatoni a déclaré que si l'économie maintient son rythme actuel, la Fed ne réduira probablement ses taux que deux fois l'année prochaine.

Le deuxième scénario est la possibilité d’un atterrissage brutal de l’économie américaine qui sombrerait dans une récession. Cela créerait un environnement haussier pour l’or, car la banque centrale américaine serait obligée de réduire de manière agressive ses taux pour soutenir l’économie.

"Le risque de marché et l'incertitude d'un atterrissage brutal permettront à l'or de prospérer", a déclaré Cavatoni. "La complexité croissante des risques géopolitiques et des risques événementiels fait qu'il est difficile de voir comment les États-Unis pourront éviter une récession."

Le troisième scénario, considéré comme le plus improbable, est celui d’un atterrissage sans issue, alors que l’économie américaine continue de connaître une croissance solide, supérieure à la tendance. Le WGC estime qu’il n’y a que 10 % de chances que les États-Unis maintiennent une croissance supérieure à la tendance jusqu’en 2024.

Même si la Réserve fédérale sera un moteur majeur du marché de l'or au cours de la nouvelle année, Cavatoni a déclaré que ce n'est pas la seule chose qui aura un impact sur les prix. Il a noté que, alors que la Réserve fédérale a augmenté de manière agressive les taux d'intérêt à son rythme le plus rapide depuis plus de 40 ans l'année dernière, le marché de l'or a quand même réussi à s'échanger autour de 2 000 dollars et a même atteint un nouveau record.

Il a expliqué que la politique monétaire de la Réserve fédérale donnera le ton sur le marché ; cependant, l'incertitude géopolitique associée à la demande des banques centrales continuera d'être un moteur important pour le métal précieux.

Cavatoni a déclaré que la demande d'or des banques centrales a complètement transformé le marché alors que les pays continuent de se diversifier en s'éloignant du dollar américain. Au début de 2023, le WGC s’attendait à une demande relativement moyenne de la part des banques centrales, mais il s’attend désormais à une demande quasi record, correspondant aux achats observés en 2022.

Cavatoni a déclaré que les facteurs qui déterminent la demande d’or des banques centrales sont devenus plus forts ces derniers mois.

"Les arguments en faveur d'une demande d'or de la part des banques centrales sont plus élevés à l'approche de 2024 qu'ils ne l'étaient au début de 2023", a-t-il déclaré.

Dans le même temps, l’incertitude géopolitique a accru le risque d’événements à l’approche de 2024, et Cavatoni a déclaré qu’il s’attend à ce que l’or soit une valeur refuge attrayante.

"Les investisseurs accordent davantage d'attention à l'or parce qu'ils ne veulent pas être pris au dépourvu en 2024", a-t-il déclaré.

Même si Cavatoni a déclaré que la vente massive de l'or après avoir atteint un sommet historique au-dessus de 2 150 dollars l'once la semaine dernière a compliqué les perspectives techniques du métal précieux, cela montre de quoi le marché est capable lorsque l'environnement change.

Le WGC ne fournit pas d'objectifs de prix officiels, mais Cavatoni s'attend à ce que les prix atteignent de nouveaux sommets historiques en 2024.

"Il y a beaucoup de potentiel de hausse pour l'or si nous constatons des baisses de taux", a-t-il déclaré.

Graphique :

Pas grand chose à dire de plus que le dernier post d'hier : tenir au-dessus des 1850 € et surtout au-dessus des 1811 €.

Les 1850 € ont lâché hier, ils sont devenus résistance. Ce matin on tente de remonter avec un plus haut à 1848 € mais ça semble difficile.

Si on casse à la baisse les 1811 € c'est la figure en double top qui pourrait bien se concrétiser avec un objectif ( malheureux ) sur les 1719 - 1723 €.

Par contre si on descendait sur les 1811 € et que l'on rebondissait sur ce support, la figure en double top pourrait bien laisser la place à celle du " W " et ouvrir un objectif " heureux " proche des 2000 €.

Fondamental :

La stat sur l'inflation cet aprem pourrait, en partie, débloquer la situation, reste à savoir dans quel sens.

14:30 USD IPC core (Mensuel) (Nov.) 0,3% 0,2%
14:30 USD IPC core (Annuel) (Nov.) 4,0% 4,0%
14:30 USD IPC core (Nov.) 311,37
14:30 USD IPC (Annuel) (Nov.) 3,1% 3,2%
14:30 USD IPC (Mensuel) (Nov.) 0,0% 0,0%

Et bien sûr les BC US et UE les 13 et 14 décembre.

Après l'hebdo au post précédent, au tour du journalier.

Les commentaires principaux ont été donnés en hebdo, ils sont au-demeurant les mêmes por le journalier : tenir au-dessus des 1850 € représentés en journalier par :

- le fibo 50 %

- le SSB du nuage futur,

- l'extension du dernier plat de kijun.

Donc : tenir les 1850 €.

Toujours globalement haussier en journalier, on va dire en consolidation haussière, l'essentiel est de ne pas casser le support des 1811 € faute de quoi une possible figure en double top serait validée avec pour objectif les 1719 € - 1723 €.

Ouverture intéressante en hebdo pour l'Or en €.

1 - Graphique :

Les cours ont fait en début de cette semaine un plus bas sur les 1851 €, LA KIJUN ÉTANT EN SUPPORT SUR LES 1849 €.

A noter aussi que la katana en place depuis la semaine du 16 octobre 2023 vient de se dénouer, la tenkan se détachant à la hausse de la katana.

Question fibo on est actuellement sur les 1856 €, juste au-dessus du fibo 50 % à 1849 €.

Objectif de la semaine et des suivantes : tenir au-dessus des 1849 €.

Toujours haussier en hebdo.

2 - Fondamental :

Bien évidemment les réunions cette semaine de la BCE, de la FED et de la BoE viendront assurément impacter le cours de l'once d'or.

Également :

Dans un article du jour, tout chaud, James Picerno écrit que :

Bien que les anticipations de baisse des taux aient récemment soutenu les actions, il existe un risque de baisse, note Quincy Krosby, stratège mondial en chef chez LPL Research. Dans une note de recherche, elle indique que la récente baisse des rendements "est préoccupante car elle reflète un contexte économique en ralentissement, mais peut-être un contexte qui se détériore à un rythme plus rapide que souhaité".

Sur cette base, une question clé se pose aux investisseurs en actions : Pendant combien de temps une baisse des taux d'intérêt pourrait-elle soutenir la hausse des cours des actions ? À un moment donné, une baisse continue des taux d'intérêt serait le signe d'une aggravation des difficultés économiques, du moins pourrait-on le penser.

À cet égard, les prévisions actuelles du PIB (au 6 décembre) pour le quatrième trimestre via le modèle GDPNow de la Fed d'Atlanta estiment que la production ralentira fortement à 1,3 % par rapport à la hausse fulgurante de 5,2 % au troisième trimestre.

Alors, jusqu'à quel point une bonne chose (des taux plus bas) est-elle trop importante pour les esprits animaux du marché boursier ? "

On peut ajouter que si la baisse des rendements se poursuivait alors même que l'inflation, elle, persistait, on passerait en stagflation, situation bénéfique pour l'or.

Or en € - journalier - Ichimoku

Mêmes commentaires que pour l'or en $, cf le post précédent.

Prochains supports : 1850 € et 1811 €

NB : ne pas oublier le post du 7/12/2023 à 13h11 :

Si double top : 1903 - 1811 = 92 et 1811 - 92 = 1719 et comme par hasard on retomberait sur les 1723 € ( extension de plat de SSB ) !

La figure du double top ne serait validée qu'à la cassure baissière des 1811 €.

Message complété le 09/12/2023 14:08:08 par son auteur.

Kitco Gold Survey

Wall Street

Bullish 20 %
Bearish 53 % 53 % baissier vs 47 % neutre ou légèrement haussier
Neutral 27 %

VS

Main Street

Bullish 59 %
Bearish 23 % 77 % neutre à haussier vs 23 % baissier
Neutral 18 %


Généralement Wall Street a le plus souvent raison contre Main Street.

Or en $ - UT jour - ICHIMOKU.

Clôture à 2004,12 $ en baisse de 1,21 %.

Le NFP a très très légèrement dépassé avec 199 000 créations d'emplois celles prévues ( 190 000 créations ) et les vendeurs en ont profité pour prendre leurs bénéfices. Et ce, alors même que si les chiffres sont très légèrement supérieurs à ceux prévus, il n'en reste pas moins que l'économie us crée nettement moins d'emplois que précédemment, on naviguait avant sur les 220/250 000 créations d'emplois mensuelles.

D'autre part, comme cela arrive fréquemment, il se pourrait bien que ces chiffres soient révisés à la baisse lors de la parution du prochain NFP en début janvier 2024.

Enfin il a par ailleurs était souligné que " le retour de certains travailleurs précédemment en grève a compté à hauteur de 24% des créations d’emplois du mois de novembre, tandis que les emplois gouvernementaux ont représenté 83% du reste.”

C'est dire que les véritables créations d'emplois, c-a-d celles du privé ne sont pas légions, ce qui,vous en conviendrez bien rejoint les chiffres de créations d'emplois du privé donnés par ADP .... tiens donc comme c'est bizarre.

Alors Powell ( qui a nécessairement un paquet d'analyses ) risque peut-être de ne pas avoir un discours aussi hawkish que certains attendent peut-être.

Graphiquement, comme depuis 4 séances les cours de l'or en $ étaient bloqués par les 2037 $ de la kijun, celle-ci les a renvoyés sur le support juste en-dessous à 2005 $, encore un niveau ichimoku, niveau des 2005 $ constitué par une extension de plat de SSB. On clôture exactement à 2004,12 $ pour un support à 2005,72 $, on est sur l'épaisseur du trait.

Alors il se pourrait bien que certains soient tentés de prendre ou de prendre encore plus leurs bénéfices et que l'on passe d'un range 2075 $ vs 2005 $ à un range 2005 $ vs 1936 $, voire 1905 $, tous des niveaux ichimoku ( extension de plat de SSB et extension de plat de kijun et SSB actuel )

En retracement du fibo, on est juste juste sous les 38,20 % et en toute logique on pourrait taper les 50 % c-a-d taper les 1977 $ qui correspondent au SSB du nuage futur.

Rien de bien alarmant, fondamentalement parlant, rien n'ayant profondément changé.

La kijun à 1888 € bloque pour le 4 ème jour l'avancée des cours. Ichimoku donne toujours le tempo.

La tenkan remonte légèrement mais ça n'ira pas bien loin.

Toujours dans l'étroit range : 1870 € vs 1898 €/1903 €.

Le NFP de cet afternoon débloquera-t-il la situation dans un sens ou dans un autre ?

A priori le mieux que le NFP puisse faire, c-a-d s'il est conforme aux prévisions, c'est de conforter l'or sur ses plus hauts actuels.

Ce qui serait très bien amha.

Question fondamental, voici un avis plus tempéré sur la hausse de l'or : non pas qu'elle ne montera pas, mais qu'il faudra être patient :

" Adoptant un point de vue à contre-courant, Brigden pense que la Fed est loin de réduire ses taux.

"Cette idée selon laquelle nous les avons augmentés maintenant et que la prochaine chose est de les couper... Je pense que c'est complètement faux", a-t-il déclaré.

« L'intention, d'après tout mon contexte politique, est que cela va prendre très, très longtemps pour mettre les choses au point », a-t-il déclaré. « Quand je veux dire long, je ne parle pas nécessairement de mois. Je parle potentiellement d’années de taux restrictifs avec une croissance inférieure à la tendance, et c’est mauvais pour tous les actifs. »

Il affirme que les taux ne sont pas encore suffisamment restrictifs aux États-Unis en raison de la forte dynamique de l’économie et de la solidité des marchés boursiers.

Brigden est optimiste quant à l’or, mais dans un environnement monétaire tendu. Trois choses doivent s’aligner pour que l’or fasse un grand pas en avant.

"Je pense que pour que l'or éclate vraiment, il faut voir le marché boursier s'effondrer aux États-Unis, il faut voir la Fed puis vraiment reculer et commencer à réduire les taux et le dollar baisser". Je pense que cela vous préparerait à cette solide évasion que nous voulons.

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Ça laisserait le temps d'accumuler ?

Or en € sur les 1882 € en hausse de 0,18 %.

Or en € - UT jour - Ichimoku

Tout va bien.

Tu veux dire " tout va bien madame la marquise " ?

Non, non, non, tout va bien pour l'or et encore une fois Ichimoku est là pour cadrer les choses.

Aucun changement à l'analyse d'hier :les cours sont capés par la kijun sur les 1888 €, kijun qui bloque les cours depuis 3 séances. Support sur les 1870 € ( extension d'un petit plat de tenkan ).

Comme écrit hier la tenkan s'ouvre légèrement et devrait continuer à grimper.

Les cours sont donc en range, sur les plus hauts de l'or de tous les temps, dans la zone 1870 € - 1903 €.

Sur la gauche on notera avec attention que la lagging span est maintenant au-dessus des cours avec pour seule résistance celle des 1903 €. Celle-ci, a été tapée le 27 octobre 2023, puis de nouveau le 1 er décembre avec un plus haut à 1905 €.

Donc double top en formation avec la résistance à 1903 € et la ligne de coup à 1811 €, ou bien formation en cours d'une figure en tasse avec anse ?

Si double top : 1903 - 1811 = 92 et 1811 - 92 = 1719 et comme par hasard on retomberait sur les 1723 € ( extension de plat de SSB ) ! La figure du double top ne serait validée qu'à la cassure baissière des 1811 €.

Si tasse avec anse : 1903 - 1811 = 92 et 1903 + 92 = 1995 € soit 18 € au-dessus du plus haut du lundi 4 décembre 2023 à 1977 €.

Mais si " l'objectif de la figure en tasse avec anse se calcule en reportant la hauteur de la tasse au point de cassure de l'anse, il est davantage conseillé de reporter uniquement la moitié de la hauteur de la tasse d'après les études de T.Bulkowki." Donc si on retient la moitié : 1903 + 46 = 1947 € comme objectif.

Statistiques de la figure en tasse avec anse :

- Dans 79% des cas, la sortie d'une figure en tasse avec anse est haussière.
- Dans 73% des cas, l'objectif de la figure en tasse avec anse est atteint (moitié de la hauteur de la tasse), après cassure de la ligne de cou.
- Dans 74% des cas, après sortie, le cours effectue un pullback en support sur la ligne de cou.

Il se peut aussi que nous n'ayons ni l'une ni l'autre des deux figures anticipées et poursuite du range dans les limites citées/

En attente des stats du jour on bute toujours à 1886 € sur la kijun à 1888 €.

Or en € - UT Jour - ICHIMOKU

Dans un range étroit, toujours sur ses plus hauts, l'or garde son calme : range zone 1898 €/1903 € ( derniers plus hauts en clôture ) vs 1870 € ( petite extension de plat de kijun ).

Et à l'intérieur même de ce range 1898/1903 vs 1870, on a deux résistances à 1888 € et 1901 € représentées par la kijun actuelle à 1888 € et la tenkan actuelle à 1901 €.

Pour le moment la kijun à 1888 € bloque l'avancée des cours comme elle l'a fait hier : plus haut d'hier en séance à 1885 € et plus haut de ce matin en séance à 1886 €.

Les paramètres d'ichimoku ne sont pas là pour rien.

La kijun à 1888 € pourrait être difficile à passer, car à données constantes son plat devrait perdurer un certain temps. La tenkan par contre va grimper à partir de demain ouvrant une zone tenkan/kijun un peu plus haussière. Donc si les cours arrivent à passer la kijun actuelle à 1888 € ils devraient se retrouver assez vite sur la zone 1898 €/1903 €.

Bon, on résume, graphiquement, tout va bien docteur, la petite fièvre de la fin du week-end est passée et n'a pas, amha, laisse de traces inquiétantes.

En guise de fondamental, après l'entrée et le plat, voici le dessert :

" Selon de nombreux analystes, la pièce manquante sur le marché de l’or reste la demande des investissements occidentaux. Même si les prix de l’or ont atteint de nouveaux sommets historiques, les investissements dans les produits négociés en bourse adossés à l’or sont restés tièdes.

Lors d'un webinaire mardi, Michael Widmer, stratège des métaux chez Bank of America, a déclaré que même s'il est optimiste sur l'or jusqu'en 2024, le marché aura besoin d'une véritable réduction des taux avant que les investisseurs ne se lancent sur le marché.

"Le marché de l'or aura besoin d'un espace d'investissement plus large pour soutenir des prix plus élevés", a-t-il déclaré. "Les gens attendent quelque chose de concret de la part de la Réserve fédérale avant d'investir dans l'or."

Conclusion du post du matin.

Amha, tant que les possibilités d'une baisse des taux de la FED seront là, c-a-d tant que les stats qui vont régulièrement tomber ( notamment cette semaine ) n'infirmeront pas cette possibilité, l'or en $ et en € restera sur ses plus hauts, naviguant entre les hauts et bas de ses propres ranges. Et tant que cette possibilité restera en vigueur, les petites faiblesses que l'or pourrait avoir d'ici les baisses de taux ( faiblesse dues à des stats " divergentes ) pourraient plus donner lieu à des achats d'opportunité plutôt qu'à des sorties plus ou moins définitives du marché de l'or.

Ma seule crainte : que le $ ne vienne pas nous pourrir la vie.

Actuellement : 1885 € en hausse de + 0,55 %

L epoint de vue de Bechade;

https://www.youtube.com/watch?v=qV2IYQIgGrI

Or en $ - UT Jour - Ichimoku

Si je vous demande ce qui a changé dans le fondamental économico-financier de l'or entre la clôture de vendredi soir et l'ouverture de lundi matin, que pourriez-vous me répondre ?

La réponse est rien et vous auriez raison.

Alors on trouve, " ils " trouvent quelques raisons, il en faut bien, comme les suivantes :

" Les éléments baissiers quotidiens pour les marchés de l'or et de l'argent au début de la semaine de négociation sont les gains solides de l'indice du dollar américain, la hausse des rendements du Trésor américain et la baisse des prix du pétrole brut. "

Oui, oui, oui ...

Parce qu'on ne peut pas dire que ce matin le dollar ait explosé à la hausse, que le pétrole se soit effondré et que les taux us à 10 ans et à 30 ans soient remontés au-dessus des 5 % aux usa, loin de là ( ils sont même de nouveau en baisse ce matin )

Non, certains ont dû, amha, avec de " faibles liquidités " se placer lundi matin à l'achat, aucune contre-partie " en face " les cours ont donc giclé, puis les vendeurs à découvert ou ceux qui ont voulu juste prendre leurs bénéfices ont fait ce qu'il fallait.

Et on s'empresse au-demeurant de rajouter que :

" Cependant, les deux métaux restent soutenus par des graphiques techniques toujours globalement haussiers, une dépréciation générale du dollar américain sur le marché des changes, une baisse générale des rendements obligataires, une demande continue de valeurs refuge et l'idée que les principales banques centrales du monde vont reculer. leurs cycles de hausse des taux d’intérêt. Une grave escalade des troubles au Moyen-Orient pousserait probablement les prix de l’or et de l’argent à la hausse et de manière plus rapide "

Voilà qui est mieux.

Comme écrit hier on est dans un range 2075 $ vs 2005 $ ( dernier plus haut en clôture vs extension de plat de SSB ), la lagging span est dans les cours et non au-dessus, les deux droites tenkan et kijun sont passées plates, de même que le nuage futur avec le SSA et le SSB tous deux plats.

On "campe " sur les plus hauts, on respire , tout simplement. On pourrait bien y rester quelques moments car le nouveau franchissement des 2075 $ nous ouvrirait la voie des 2144 $ suivant le fameux et vérifié adage " cours vu, cours revu".

Beaucoup, beaucoup de stats cette semaine, US et UE , PMI, PIB, rapport JOLTS, ADP, chômage et le clou de la semaine : le rapport NFP sur l'emploi.

Donc on revient sur nos plus hauts de vendredi soir.

Certains soulignent que si les BC sont toujours à l'achat, que si, outre les BC, les acheteurs d'or physique sont en Orient, les vendeurs d'or, par le biais des ETF sont en Occident et que, si ceux-si en auraient vendu pour 200 tonnes ces derniers-temps, il se pourrait bien que ces mêmes vendeurs d'or " occidentaux " deviennent des acheteurs dans des temps futurs ... Avec les effets que l'on entrevoit.

Bon, en attendant, on est en hausse, en $, de 0,41 % sur les 2037 $.

Range 2075 $ vs 2005 $, avec possibilité de descendre un peu plus bas si les stats us étaient trop bonnes.

Hypothèse.

Théorie très théorique.

Vue hebdo.

si tu parts de ce principe, tu peux te faire carjacker, cambrioler tel que vol de tv,,bijoux ect, donc il faut éviter d'acheter une voiture, de posséder des biens à la maison etc, par contre il ne faut pas etre amnésique, là cela peut etre un problème :)

ou le stocker alors? chez soit pour ce le faire volé ? lol

IMPRESSIONNANT ! TROP IMPRESSIONNANT ?

Or en $ - UT Jour - ICHIMOKU

Que s'est-il passé ?

Une explication :

Le prix de l’or s’envole à travers la résistance dimanche soir, établissant de nouveaux sommets historiques

Ernest Hoffmann
dimanche 03 décembre 2023 20:22

(Kitco News) - L'or au comptant a ouvert la séance de dimanche soir avec un élan massif, effaçant les niveaux de résistance clés et le précédent sommet pour établir un nouveau sommet historique de 2 148,99 $ dans la première demi-heure de négociation.

Gareth Soloway, stratège en chef du marché chez InTheMoneyStocks.com et président de VerifiedInvesting.com, a déclaré à Kitco News que cette décision était motivée par une puissante combinaison d'attentes de baisse de taux et de niveaux techniques.

"L'or a atteint ses plus hauts historiques grâce à l'espoir d'une baisse des taux plus tôt (au lieu d'une hausse plus longue), aux attentes d'impression monétaire future et à l'arrêt du déclenchement à la cassure de 2 100 $", a-t-il déclaré. "Le modèle inversé de la tête et des épaules s'est déclenché (en supposant une clôture quotidienne supérieure à 2 080 $)."

Soloway a déclaré que "l'objectif calculé pour 2024 se situe à 2 534 $", ce qui représenterait l'achèvement de la cassure inversée du modèle tête et épaules.

( ndlr : il faut trouver en quelle unité de temps la figure ici mentionnée ( ETE inversée ) a été calculée )

"Les investisseurs sont susceptibles de privilégier l'or comme moyen de se protéger contre la récession, l'inflation, l'impression monétaire et les échanges de sécurité classiques", a-t-il ajouté.

Matt Simpson, analyste de marché chez CityIndex et Forex.com, a écrit sur X que les traders doivent être prudents quant aux conséquences de cette décision sur les prix de l'or, car elle s'est produite alors que la liquidité était faible.

"L'or vient de sortir du record de 2022/précédent, en hausse de 75 $ à l'ouverture et dépassant sa bande de volatilité implicite sur une semaine", a déclaré Simpson. « Il faut s’attendre à de nombreux titres sur l’or. Mais je reste méfiant à l’égard de cette décision, étant donné qu’elle s’est produite lors d’échanges à faible liquidité.

Simpson a admis qu’il avait complètement raté le coup, mais il est également « heureux de s’asseoir sur la ligne de touche et d’éviter l’inévitable coup qui pourrait suivre ».

Après avoir atteint un nouveau sommet historique peu après 18h30 HNE, l'or au comptant a régulièrement baissé, s'échangeant pour la dernière fois à 2 091,48 $, mais toujours en hausse de près de 1,00 % sur la séance.

Par Ernest Hoffmann

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La longue mèche haute peut indiquer que les vendeurs ou que ceux qui s’étaient récemment positionnés ont voulu profiter de cette " érection " pour engranger quelques jolis profits ( 3,5 % sur quelques heures ) mais peut aussi indiquer que les cours peuvent grimper bien haut aussi.

Prochaines résistances ?

J'ai juste pris les écarts entre 2 niveaux différents de SSB et il faut bien reconnaître que celui des 2076 $ est bien celui qui est en train d'être travaillé.

La cassure de la résistance des 2005 $ s'est faite dans les règles, la tenkan était là, bien présente, au cul des cours, la zone tenkan/kijun est haussière et très étroite, le nuage futur est également haussier etc ... etc ... C'est indubitablement haussier.

Cela va-t-il durer ?

On savait déjà, avant l'article du jour posté ce matin, que les attentes en matière de baisse des taux de la Fed constituaient un puissant facteur de soutien. J'y rajouterai l'insoutenabilité des dettes us et européennes, le conflit au proche-orient où ce matin les usa ont accusé l'Iran d'être derrière les attaques de navires en mer Rouge et un possible affaiblissement de l'économie us qui, s'il se produisait pourrait entraîner une baisse du $. Ce cumul d'éléments étant logiquement favorables à l'or.

L'achat sur la cassure de la résistance des 2005 $ ( devenue support ) a été bénéfique. Les cours reviendront-ils la tester ? On se souvient que JP MORGAN pense que si les attentes de baisse de taux de la FED en mars 2024 ne sont pas réalisées, on pourrait retrouver les 1900 $, pour être plus précis je dirais les 1909 $ ( SSB actuel ).

Donc, on résume :

- les cours ont " tiré " le plus qu'ils pouvaient, se positionnant " en haut " " forçant " les opérateurs à entrer dans le marché,

- d'ici à fin mars, des évènements pourraient encore accentuer ce trend haussier,

- qui pourrait encore rebasculer à la hausse en mars 2024 ( si baisse de taux de la Fed ) ou replonger sur les 1909 $ ( si pas de baisse de taux de la Fed )

Donc, d'ici là : nouveau range 2005 $ vs 2076 $ ?

On est actuellement sur les 2074 $ sur les derniers plus hauts en clôture.

Message complété le 04/12/2023 08:55:25 par son auteur.

LA STO semble en divergence avec les cours. Mais je ne sais pas si la pointe des cours cette nuit aux usa ne donne pas pour le moment à cet indicateur un aspect " transitoirement interrogatif "

Le jour de croire est arrive.

Quelques petits rappels : ( reprise de suggestions d'un article sur or.fr, reclassées selon mes sensibilités )

1 - L'or doit être détenu sous forme physique. Pas de fonds, d'ETF (Exchange-Traded Fun) ou d'or détenu par une banque.

2 - L'investisseur doit avoir un accès direct à ses propres lingots ou pièces d'or.

3 - L'or doit être stocké en dehors de votre pays de résidence, dans une juridiction favorable à l'or.

4 - Le pays où l'or est stocké doit avoir une longue histoire de démocratie, de stabilité politique et de paix.

5 - L'or doit être stocké dans des coffres-forts ultra-sûrs, en dehors du système bancaire.

6 -L'or doit être assuré.( relire son contrat de stockage d'or )

7 - Seul l'or que vous êtes prêt à perdre doit être stocké chez vous. ( à discuter )

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Les points 3 et 4 sont pour moi les plus importants. De l'or stocké dans les coffres d'une banque française ? Mon Dieu, mon Dieu, il y en a qui font cela ? Et ils dorment bien ?

Selon l'article qui suit, " le secteur manufacturier américain continue de se contracter et que les pressions inflationnistes commencent à augmenter, selon les dernières données de l'Institute for Supply Management (ISM)."

Vendredi, l'ISM a déclaré que son indice des directeurs d'achats manufacturiers était resté inchangé le mois dernier à 46,7 %. Les données n’ont pas répondu aux attentes ; selon les estimations consensuelles, les économistes tablaient sur une hausse de 47,9%.

Le marché de l’or connaît un regain de dynamique d’achat en première réaction aux dernières données. Les contrats à terme sur l'or au comptant se sont négociés pour la dernière fois à 2 045,30 $ l'once, en hausse de 0,47 % sur la journée. Les analystes ont noté que jusqu'à présent, l'or a trouvé une solide résistance autour de 2 050 dollars l'once.

Les composantes du rapport ont montré une solide contraction du secteur manufacturier. L'indice des nouvelles commandes a légèrement augmenté pour atteindre 48,3 %, en hausse par rapport à 45,5 % en octobre. Dans le même temps, l'indice de production a chuté à 48,5%, en baisse par rapport au niveau précédent de 50,4.

Le marché du travail américain a également perdu de son élan en novembre, l'indice de l'emploi étant tombé à 45,8 %, en baisse par rapport au chiffre précédent de 46,8 %.

Même si le secteur manufacturier continue de ralentir, la menace inflationniste demeure, les prix ayant augmenté le mois dernier. Le rapport indique que l'indice des prix a augmenté à 49,9 %, contre 45,1 % en octobre.

Le marché de l'or se maintient en territoire positif alors que le secteur manufacturier américain continue de se contracter et que les pressions inflationnistes commencent à augmenter, selon les dernières données de l'Institute for Supply Management (ISM).

Vendredi, l'ISM a déclaré que son indice des directeurs d'achats manufacturiers était resté inchangé le mois dernier à 46,7 %. Les données n’ont pas répondu aux attentes ; selon les estimations consensuelles, les économistes tablaient sur une hausse de 47,9%.

Le marché de l’or connaît un regain de dynamique d’achat en première réaction aux dernières données. Les contrats à terme sur l'or au comptant se sont négociés pour la dernière fois à 2 045,30 $ l'once, en hausse de 0,47 % sur la journée. Les analystes ont noté que jusqu'à présent, l'or a trouvé une solide résistance autour de 2 050 dollars l'once.

Les composantes du rapport ont montré une solide contraction du secteur manufacturier. L'indice des nouvelles commandes a légèrement augmenté pour atteindre 48,3 %, en hausse par rapport à 45,5 % en octobre. Dans le même temps, l'indice de production a chuté à 48,5%, en baisse par rapport au niveau précédent de 50,4.

Le marché du travail américain a également perdu de son élan en novembre, l'indice de l'emploi étant tombé à 45,8 %, en baisse par rapport au chiffre précédent de 46,8 %.

Même si le secteur manufacturier continue de ralentir, la menace inflationniste demeure, les prix ayant augmenté le mois dernier. Le rapport indique que l'indice des prix a augmenté à 49,9 %, contre 45,1 % en octobre.

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JP MORGAN a évoqué dans l'article cité dans les posts précédents un possible retour de l'or sur les 1900 $ qui permettraient alors à ceux encore absents du marché d'y rentrer.

L'hypothèse tiendrait en fait la route car elle pourrait être la conséquence d'une trop grande attente, des opérateurs sur le marché de l'or, d'une baisse des taux dès le 1er trimestre 2024. Déçus, et comme sur l'or ça va vite, un retour de 5 à 10 % sur des niveaux inférieurs apparaît dès lors, dans ce contexte, comme une hypothèse non seulement probable mais voire aussi fondée.

Si les indicateurs, comme celui rapporté ci-dessus, continuaient à faire état de menace inflationniste, menace " certifiée " par des chiffres, le trou d'air évoqué par JP MORGAN pourrait dès lors bien se réaliser. Une chose en effet est que les prix continuent d'augmenter, mais moins vite, et une autre chose est que les prix diminuent réellement, qu'il y est une désinflation.

Ce serait donc l'un des points à surveiller les 2 ou 3 prochains mois car une poursuite de la hausse des prix, même plus faible de mois en mois pourrait " retenir " le bras de Powell dans sa décision de baisse des taux de la FED.

De toutes les manières les graphs laisseront, amha, transpirer les " questionnements des marchés de l'or, si questionnements il y a.

Pour le moment, l'US doll vs € baisse très légèrement, les 30 ans et 10 ans us baissent de plus de 2 % et le pétrole chute de près de 2,20 %.

Ça ne peut pas être négatif pour l'or toujours sur ses plus hauts.

Plus hauts en séance du 8 mars 2002 à 1902 € et plus haut en clôture du même jour à 1881 € dépassés ce jour :

- nouveau plus haut de tous les temps pour l'or en € en séance ce jour : 1905 €.

- si on clôturait maintenant ce serait à 1902 €, plus haute clôture de l'or , en hausse de 1,73 %.

La dernière résistance des 1898 € aurait été franchie.

La séance n'étant pas terminé, on verra la suite demain.