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Le spécialiste de la robotique civile et militaire Exail Technologies a annoncé jeudi soir avoir entamé les négociations en vue du désengagement du fonds d'investissement britannique Intermediate Capital Group (ICG) de sa filiale Exail Holding.
En septembre 2022, Exail technologies avait fait l'acquisition d'iXblue, par l'intermédiaire d'Exail Holding. Cette dernière avait notamment financé la transaction grâce à un apport d'ICG, pour un montant total de 231 millions d'euros composé d'un emprunt obligataire de 81,3 millions d'euros de nominal et d'une injection de 149,7 millions d'euros en fonds propres, sous forme d'actions de préférence. Exail Technologies et ICG s'étaient alors engagés à assurer la liquidité de ces instruments financiers le 30 septembre 2026 au plus tard.
Selon le communiqué diffusé jeudi soir par Exail Technologies, les deux parties s'opposent sur les conditions financières d'un remboursement et rachat des obligations et actions de préférence détenues par ICG dans Exail Holding.
Sollicité par Exail Technologies, le cabinet d'expertise Sorgem Evaluation considère que la société de robotique civile et militaire devrait verser 710 millions d'euros à ICG pour assurer le désengagement de ce partenaire financier d'Exail Holding. De son côté, ICG espère recevoir un montant de 1,1 milliard d'euros pour réaliser l'opération, soit un écart de 380 millions d'euros avec les estimations faites par Exail Technologies.
"Malgré son désaccord avec ICG, la société va poursuivre les discussions avec son partenaire, sachant que les contrats permettent, en cas d'impasse, une procédure de valorisation d'Exail Holding avec des banques d'affaires", a indiqué Exail Technologies dans le communiqué. "La société tiendra le marché informé de l'évolution des discussions à ce sujet", a-t-elle ajouté.
L'entreprise a également précisé que ses émissions obligataires réalisées en octobre 2025 et en janvier 2026 couvriraient "une part substantielle du besoin de refinancement qu'elle avait déterminé sur la base de ses premières évaluations" du coût du remboursement et rachat des obligations et actions de préférence détenues par ICG dans Exail Holding.
Agefi-Dow Jones The financial newswire