Au fur et à mesure que vous avancez dans la construction de votre portefeuille, vous devez surveiller la performance de chaque ligne existante au lieu de fermer les yeux et espérer le meilleur. Il est important de savoir si vous prenez le bon chemin avant de vous engager davantage.
Pour commencer, il est essentiel de lister chaque achat, en notant le nom de la société, le nombre d'actions acquises, le montant dépensé et le prix de revient. Il est également important de documenter tous les dividendes perçus. La méthode plus simple consiste à utiliser une feuille de calcul Excel qui peut être paramétrée pour calculer vos gains cumulés ou d’utiliser le module de gestion de portefeuille ici même.
La gestion d'un portefeuille a son importance dans sa performance globale. Cette étape souvent sous-estimée par bon nombre d'investisseurs, exige de la rigueur, de l'organisation et d'un bon sens psychologique dans certaines situations de marché.
Ne négligez pas la pondération de chaque ligne de votre portefeuille
Gérer un portefeuille commence par une attention particulière à la pondération de chaque ligne de votre portefeuille. Chacune d'entre elle évolue en fonction des fluctuations quotidiennes des cours. Pour des questions de rigueur, je vous conseille de faire un suivi à chaque fin de mois.
Pour calculer la pondération, vous multipliez le nombre de titres détenus de l'entreprise par leur cours actuel. Vous obtenez sa valeur. Ensuite, vous la divisez par la valeur totale de votre portefeuille. Puis vous multipliez par 100 pour avoir la conversion en pourcentage.
Pondération d'une ligne de portefeuille (%) = (Valeur en cours / Valeur totale du portefeuille) x 100
A chaque suivi mensuel de votre portefeuille, cela vous permettra de voir s'il y a des réajustements à faire pour mieux répartir le risque. Par exemple, si une de vos lignes représente un poids important de votre portefeuille avec une moins-value importante, il serait avisé de réduire votre exposition ou la liquider en vue d'envisager une meilleure suite.
Gare à la surexposition sectorielle
Les dangers de la surexposition sectorielle en Bourse sont souvent sous-estimés par les investisseurs particuliers, contrairement aux professionnels de la finance qui sont vigilants quant à la diversification de leur portefeuille. Ces derniers prennent soin d’équilibrer leurs investissements non seulement en termes de montant investi, mais aussi de répartition sectorielle. Cette stratégie permet de minimiser les risques associés à des fluctuations sectorielles imprévues.
Si vous décidez de concentrer une part importante de votre portefeuille sur un secteur particulier, il est crucial que vous soyez extrêmement confiant dans ses perspectives à moyen et long terme. Même les secteurs prometteurs peuvent rencontrer des obstacles imprévus, tels que des changements réglementaires ou des innovations disruptives. Une dépendance excessive à un seul secteur peut ainsi exposer votre portefeuille à des risques importants sous peine de sous-performer le marché.
Pour éviter cet écueil, diversifier vos investissements entre plusieurs secteurs est une stratégie clé pour réduire ce risque, protéger votre capital et favoriser une performance stable et durable de votre portefeuille.
Une bonne gestion des pertes est nécessaire
Si réaliser et sécuriser des gains sont des tâches aisées sur le plan psychologique, c'est une autre paire de manches en ce qui concerne la gestion des pertes. L'investisseur particulier a souvent du mal à admettre ses échecs pour son égo. Mais un moment donné, il faut avoir les coudées franches pour passer à autre chose.
L'analyse technique via la détection de configurations chartistes défavorables permet de vous mettre en alerte. Le cas de Teleperformance est l'illustration parfaite d'une action sur laquelle il fallait couper vos pertes dès la présence d'une tendance baissière de fond, c'est-à-dire soit sous la ligne ascendante datant depuis fin août 2015.
Tendance baissière de l'action Teleperformance
Les investisseurs qui étaient positionnés proche des plus hauts historiques, auraient dû couper au moment où l'action commençait à réaliser des points hauts et des points bas moins élevés. Les « rebonds du chat mort » s'enchaînaient et des supports clés étaient rompus les uns après les autres. La bonne gestion des pertes devait même intervenir avant la rupture de la ligne ascendante en vue de limiter les dégâts.
En conclusion, gérer soigneusement un portefeuille est une affaire d'équilibre entre la pondération des lignes, la répartition sectorielle et la capacité à couper ses pertes à des moments fatidiques. On peut également citer d'autres paramètres comme la sécurisation des gains et les mouvements d'achats-ventes qui exercent une influence notable sur la performance. En tout cas, la gestion d'un portefeuille est une corvée à réaliser régulièrement au cours de votre carrière d'investisseur.
