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(ABC Bourse) - Les ambitions restent gigantesques, mais les chiffres ont sérieusement changé. Anthropic, le créateur de l'intelligence artificielle Claude, prépare son arrivée sur le Nasdaq avec une valorisation pouvant atteindre 1 020 milliards de dollars. Ce mardi 10 novembre 2026, l'entreprise américaine a précisé les modalités de son introduction en Bourse, prévue dès la semaine prochaine, avec une levée de fonds pouvant dépasser 64 milliards de dollars.
L'opération pourrait même approcher les 100 milliards de dollars en intégrant un placement privé auprès de plusieurs géants de la technologie. Un montant considérable pour le laboratoire dirigé par Dario Amodei, qui envisageait encore il y a quelques mois une valorisation de 2 000 milliards de dollars. Le nouveau projet, détaillé dans un document réglementaire, prévoit une mise sur le marché de centaines de millions d'actions à un prix désormais encadré.
Anthropic vise une valorisation de 1 020 milliards de dollars pour son introduction en Bourse
Le calendrier se précise pour Anthropic. L'entreprise prévoit de proposer 825 millions d'actions ordinaires de classe A, à un prix indicatif compris entre 70 et 78 dollars par titre. Au sommet de cette fourchette, l'opération représenterait 64,35 milliards de dollars, selon les informations publiées par Boursier.com.
Dans le détail, Anthropic compte vendre environ 801,35 millions de ses propres actions. Les actionnaires actuels céderaient de leur côté 23,65 millions de titres supplémentaires. Le montant total de l'offre comprend donc une partie revenant aux détenteurs existants, et non exclusivement à l'entreprise.
Le groupe prévoit également une option de surallocation destinée aux banques chargées de l'opération. Pendant 30 jours, celles-ci pourraient acquérir jusqu'à 123,75 millions d'actions de classe A supplémentaires. Si cette possibilité était entièrement utilisée, le montant de l'offre pourrait atteindre environ 74 milliards de dollars.
La cotation des actions Anthropic est envisagée pour le jeudi 19 ou le vendredi 20 novembre 2026 sur le Nasdaq. Les titres devraient être négociés sous le symbole ANT, sous réserve de la finalisation de l'introduction en Bourse.
Ces nouvelles conditions marquent une nette différence avec les projections qui circulaient quelques mois auparavant. Les investisseurs envisageaient alors une valorisation pouvant atteindre 2 000 milliards de dollars, accompagnée d'une levée de capitaux de 100 milliards. La fourchette désormais retenue place Anthropic à un niveau presque deux fois inférieur à cette première estimation.
Pour présenter son projet, le laboratoire d'intelligence artificielle lance une tournée de rencontres avec les investisseurs. D'après une source proche du dossier citée par Bloomberg, Dario Amodei doit également participer à un événement diffusé en direct avec Jamie Dimon, le patron de JPMorgan Chase.
Cet échange consacré à l'introduction en Bourse reprendrait le principe de l'événement organisé en juin autour d'Elon Musk lors de l'IPO de SpaceX, dans un format présenté comme moins spectaculaire.
Google, Nvidia et Microsoft pourraient porter la levée de fonds d'Anthropic à 100 milliards de dollars
Malgré cette réduction de valorisation, Anthropic conserve une autre possibilité pour augmenter considérablement les capitaux mobilisés. En parallèle de son introduction en Bourse, l'entreprise prévoit un placement privé de 26 milliards de dollars, proposé au même prix par action que l'offre publique.
Plusieurs grands noms de la technologie participeraient à cette opération. Google et Nvidia sont chacun associés à un investissement de 10 milliards de dollars, tandis qu'AMD figure parmi les investisseurs pour 2,5 milliards de dollars.
Le projet mentionne également Broadcom, Micron et Microsoft, avec une enveloppe de 1 milliard de dollars selon la répartition présentée dans la source. Le fabricant de semi-conducteurs TSMC est, lui, associé à un engagement de 500 millions de dollars.
En combinant les quelque 74 milliards de dollars que pourrait représenter l'introduction en Bourse avec son option de surallocation et les 26 milliards du placement privé, Anthropic pourrait donc approcher le seuil symbolique des 100 milliards de dollars de capitaux mobilisés.
Ce scénario reste conditionné à la réalisation des différentes opérations. Le montant définitif dépendra du prix retenu pour les actions, de l'exercice éventuel de l'option de surallocation et de la finalisation du placement privé.
La prochaine étape se jouera lors des présentations aux investisseurs, avant la fixation du prix définitif de l'action ANT et les premières négociations attendues sur le Nasdaq.
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