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(ABC Bourse) - Innate Pharma a fixé le prix de son offre d’actions nouvelles à 1,70 euro, dans le cadre d’un placement privé visant un produit brut total d’environ 30 millions d’euros. L’opération porte sur 17 647 059 nouvelles actions ordinaires et doit se clôturer sous réserve des conditions suspensives habituelles.
La société biopharmaceutique, cotée sur Euronext Paris et au Nasdaq, prévoit d’utiliser le produit net pour financer en priorité la poursuite du développement clinique de l’IPH4502, puis pour faire avancer son portefeuille de candidats ADC précliniques, ainsi que pour les besoins en fonds de roulement et les besoins généraux de l’entreprise.
Une offre à 1,70 € par action, avec une décote de 15%
Le prix de 1,70 euro par nouvelle action ordinaire correspond au cours moyen pondéré des volumes sur Euronext Paris au cours des cinq dernières séances de bourse précédant la fixation du prix (7, 10, 11, 12 et 13 août 2026), diminué d’une décote de 15%. Il a été fixé par le directeur général sur subdélégation du conseil d’administration, conformément à la 26ème résolution de l’assemblée générale des actionnaires tenue le 21 mai 2026.
Stifel agit en qualité de seul coordinateur global et, avec BTIG, en qualité de teneurs de livre conjoints. L’offre se structure en placement privé auprès d’investisseurs qualifiés dans l’Union européenne, d’investisseurs institutionnels hors UE et hors Etats-Unis conformément aux exemptions applicables, et aux Etats-Unis auprès d’un nombre limité de « Qualified Institutional Buyers » au sens de la règle 144A.
La clôture de l’offre devrait intervenir le 18 août 2026. Les nouvelles actions devraient être admises sur Euronext Paris le même jour, sur la même ligne de cotation que les actions existantes sous le code ISIN FR0010331421. La société précise qu’« Aucun nouvel American Depositary Shares (« ADSs ») ne sera émis dans le cadre de l’Offre et les nouvelles Actions Ordinaires ne pourront pas être déposées dans le cadre du programme existant d'ADSsde la Société. »
Produit net attendu de 27,6 M€ et allocation prioritaire à l’IPH4502
Le produit brut total de l’opération est attendu à environ 30 millions d’euros. Après déduction des commissions et des frais à la charge de la société estimés à 2,4 millions d’euros, le produit net ressortirait à 27,6 millions d’euros.
Innate Pharma indique qu’elle prévoit « d’utiliser le produit net de l’Offre pour financer en priorité la poursuite du développement clinique de l’IPH4502 qui sera défini en fonction des résultats de l’étude d’augmentation de dose, puis pour faire avancer le portefeuille de candidats ADC précliniques d’Innate ainsi que pour les besoins en fonds de roulement et les besoins généraux de l’entreprise. »
Bpifrance Participations S.A., actionnaire existant, s’est engagée à souscrire à hauteur de 3 millions d’euros dans le cadre du livre d’ordres. Le représentant de Bpifrance Participations S.A. au conseil d’administration « n’a pas pris part au vote relatif aux décisions portant sur le principe de l’Offre et sur la délégation de compétence lors de la réunion du Conseil d’administration tenue le 29 juillet 2026 ».
Trésorerie, dilution et nouvelle structure du capital
Innate Pharma indique que sa trésorerie, ses équivalents de trésorerie, ses placements à court terme et ses actifs financiers lui confèrent une visibilité financière jusqu’à la fin du troisième trimestre 2026. La société ajoute qu’avec l’encaissement du paiement initial de 75 millions de dollars US dû à la clôture du partenariat stratégique conclu avec Sobi, le produit de l’offre « devrait prolonger l'horizon de trésorerie de la Société jusqu’au premier trimestre 2028 », la clôture de la transaction restant soumise à des conditions, dont l’obtention des autorisations requises des autorités de la concurrence.
Les 17 647 059 actions émises représenteraient une dilution d’environ 18,76% du capital social sur une base non diluée. À titre d’exemple, un actionnaire détenant 1% du capital avant l’offre détiendrait 0,84% après la clôture (0,80% sur une base entièrement diluée).
Avant l’opération, le capital social s’élève à 4.704.210,50 euros, divisé en 94.071.863 actions ordinaires, 4.766 actions de préférence 2016 et 7.581 actions de préférence 2017, toutes d’une valeur nominale de 0,05 euro chacune. Après l’opération, sur une base non diluée, le total indiqué par la société atteint 111 731 269 titres, avec notamment 8 345 387 actions pour Sanofi-Aventis Participations, 7 825 501 pour MedImmune Limited et 9 173 264 pour le Groupe CDC (Bpifrance Participations). La part du public ressortirait à 61 260 592 actions, soit 54,83%.
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