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Comprendre comment appréhender la performance au travers des cessions et des achats d'un portefeuille
Voilà encore un point de réflexion personnelle que je vous livre et qui je l'espère vous aidera à mieux comprendre la bourse, et surtout ses chiffres. Comme vous allez le lire, tout a son importance et la performance de court, moyen et long terme se niche dans le détail des chiffres.
Je vais développer ce point car il est important et il permet d'emblée de comprendre pourquoi il y a des choses qui ne fonctionnent pas, tout en présentant des risques certains.
De cette approche et des choses qu'elle renseigne, je peux ainsi aiguiller mes portefeuilles vers la performance tout en réduisant le risque. A l'achat et d'une façon générale statistique, plus un titre est décoté : moins il a de chance de perdre encore de la valeur en cas de forte baisse du marché et il peut même effectuer le chemin inverse si on lui retrouve de l'intérêt.
Passons l'examen des chiffres.
De mon coté, l'ensemble des 3 enveloppes, j'ai passé au total depuis le 1er janvier 2026 :
• 186 ordres
• dont 98 à l'achat
• dont 88 à la vente
Afin de comprendre comment ce fait la performance, j'ai encore perfectionné mon tableau de données pour décortiquer au mieux les chiffres.
Ainsi sur PEA 1, je peux maintenant vous donner les moyennes concernant les ordres. Ce qui permet directement de comprendre comment se positionner à l'achat et la vente en créant des processus décisionnels facilités. Je gagne ainsi en efficacité en comprenant les interactions que vont produire chaque mouvement au sein des portefeuille.
Voilà ce que ça donne sur PEA 1
J'ai passé 120 ordres dont 61 à l'achat et 59 en cessions.
Mon ordre moyen d'achat ( PEA 1) :
• Il est de 2201,05 € pour 156,30 titres achetés à 14,083 € de PRU.
• Les actifs nets par titres sont 24,766 €, soit un PRU de 56,96% de la valeur des actifs.
• Il va distribuer en moyenne 1,059 € de dividende en 2026, soit un rendement de capital investi de 7,5197%
• La marge de progression potentielle pour un retour de valorisation à 1 est +75,85 %. Un retour à une valorisation de seulement 19,81 €, soit 80% de la valeur d'actif nets, assure un potentiel de +40,66%
Mon ordre moyen de vente ( PEA 1) :
• Il est de 1728,50 € pour 165,14 titres vendus à 10,467 € de PCN ( Prix Net de Cession et plus value nette de +3,156 € ) .
• Les actifs nets par titres sont 10,724 €, soit à la vente un PNC de 97,61% de la valeur des actifs.
• Ce titre moyen cédé aurait distribué en moyenne 0,372 € de dividende en 2026, soit un rendement de capital investi de 3,554%
• Ce qui veut dit que j'avais acheté ces titres en moyenne à un PRU de 7,311€ : soit un prix d'achat de 69,84% la valeur d'actifs nets de clôture 2025
A partir de l'examen de ces chiffres, il est donc bien plus facile de comprendre sur quoi agir pour étayer de manière solide sa performance dans le temps.
D'une façon générale, les données comptables des achats doivent progresser par rapport aux cessions. Si les chiffres ne progressent pas ou se détériorent, c'est assez simple : vous avez toutes les chances de travailler à l'envers et de sabrer vous résultats de performances.
NB : Attention toutefois à bien chercher à comprendre pourquoi un titre se retrouve décoté car acheter sur le simple fait qu'une entreprise soit décotée, n'est par une martingale, ni un mantra. Il faut aussi se forger une culture économique sectorielle…
Message complété le 29/05/2026 14:36:20 par son auteur.
Postscriptum : vous savez donc ainsi sur quelles notions comptables il faut travailler pour mieux maitriser son sujet
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Un dernier rappel de bon sens concernant certaines idées reçues boursières.
Il est bien plus aisé de vendre au juste prix de 3,20 €, une plaquette de beurre achetée en prix de gros à 2,60 € que tenter de la vendre 5, 6 ou 10 euros d'autant qu'elle a une date limite de consommation. L'exercice comptable est à l'action que qu'est la DLC pour une plaquette de beurre.
Il convient donc de réfléchir intelligemment…
De mon côté, donc en méthode pile ou face et ping- pong, donc en spéculateur évitant les dividendes:
Depuis le 1er janvier portif à + 15%.
Pour le moment 136 trades clos dont les derniers sont Haffner, Imérys, Semco, UBI...
Belle fin de mois de Mai 2026 avec la pluie de dividende
J'ai pu faire pas mal d'emplettes et profiter des soldes pour compléter mes lignes, en créer des nouvelles, maximiser la distribution de dividende afin d'augmenter le rendement structurel des portefeuilles.
Le tout m'assure une progresse inégalée des actifs nets avec de belles décotes à l'achat, ce qui devrait stimuler ma progression future en terme de plus value réalisable de moyen terme.
Sur CT
• Achat de 107 TF1 à 6,80 de PRU
• Achat de 100 Coface à 15,072 € de PRU
• Achat de 33 Renault à 30,508 € de PRU
• Souscription de 11 Verralia à 17,61 € ( conversion du dividende en actions nouvelles)
Sur PEA 2
• Rachat de 113 Coface à 15,20 de PRU
• Rachat de 32 Coface + 68 nouvelles à 14,99 de PRU
• Achat de 22 Delfingen à 30,105 de PRU
J'avais vendu les 145 Coface pour des Métropole TV. L'opération m'a fait gagner un bonus de dividende de 142,50 €, auquel s'ajoute une plus value nette de 70,20 €. La ligne Métropole TV a grimpé de 259 titres. La distribution de dividende me permet de me rachter à bon compte. Au final, c'est une très bonne opération puisque que pour l'an prochain, j'ai 317 titres de plus post opérations.
Sur PEA 1
• Rachat en baisse de 21 Alpes Compagnie ( +5 nouvelles ) à 22,6842 € de PRU
• Rachat ( un tout petit peu dessus du prix de cession ) de 135 High Co à 3,6854 € de PRU
• Rachat en baisse de 30 Vicat à 64,52 € de PRU ( vendu à 76,05 €)
• Rachat en baisse de 100 Antin infra Partners à 10,30€ de PRU
• Rachat en baisse de 84 Antin infra Partners à 9,9911 de PRU
• Achat de 200 Bénéteau à 7,1298 € de PRU
• Achat de 50 Fleury Michon à 22,09 € de PRU
• Achat de 36 Delfingen à 29,925 de PRU
• Achat de 30 Delfingen à 29,423 de PRU
• Achat de 40 Fleury Michon à 22,293 € de PRU
• Achat de 40 Delfingen à 30,0255 € de PRU
• Achat de 158 Bénéteau à 6,9892 de PRU
• Achat de 30 Arkéma à 62,6597 € de PRU pour finir une nouvelle ligne à plus de 1000 € de dividende.
• Achat de 120 nouvelles Antin Infra Partners à 9,8803 € de PRU
• Achat de 115 Maison Pommery à 9,6403 € de PRU
• Achat de 44 Fleury Michon à 22,2931 € de PRU
• Achat de 50 nouvelles Antin Infra Partners à 9,981 € de PRU
• Achat de 49 Delfingen à 29,5973€ de PRU
• Achat de 20 Akzo Nobel à 66, 86 € de PRU
• Achat de 38 Ipsos à 38,755 € de PRU pour finir une nouvelle ligne à 1000 € de dividende.
Je constate que tu navigues sur des points hauts de valorisation au même moment que moi.
En fait, d'une certaine façon, les stratégies sont corrélées en terme de résultat obtenu.
; )
Bravo à toi, le marché reste compliqué et agir impulsivement dans un marché à variation brutale peut faire de gros dégâts.
La patience est mise à rude épreuve.
Ce qui prime actuellement, c'est l'agilité, l'observation et l'analyse des chiffres issus de ce qui se passe.
On notera encore que "ne rien faire " est une forme de réaction appropriée surtout à l'agitation moléculaire de Wouall Treets qui aboutit en régression à une mer plate…
De mon côté:
sur le 3 ans glissant les plus values sont à +207%, pour un CAC qui fait seulement 10%.
Donc avec une méthode complètement différente, soit:
esprit spéculateur et non investisseur
pas de diversification
liquidités toujours en abondance pour frappe à tout moment jugé opportun sur décisions appuyées sur outils perso
Points communs:
Passion, gestion, travail.
Point rapide à fin Avril 2026
J'ai plus de sous à dépenser : je suis investi à 99,98% …
J'ai acheté encore +20 Renault hier sur PEA 1, vendredi dernier +15 Renault sur PEA2, racheté +765 HighCo après l'annonce tardive du dividende ( Ligne repassée à 2166 contre 2300 fin décembre 25 ), +88 Akzo Nobel ( NL ).
J'attends tranquille la pluie de dividendes de mai et juin. J'ai déjà fait mon année boursière, j'ai engrangé +134,59 K€ d'actifs nets nouveaux sur les 4 premiers mois de l'année, essentiellement sur rotation d'actifs. A titre de comparaison, j'avais un total de +142,17 K€ d'actifs nets sur l'année 2025.
Ma seconde vague d'achat de capitalisation arrive !…
• Rendement escompté en dividende sur PEA 2 : +7,13% ( en base cote 1er janvier 2026). Niveau de plus value latente à + 23,22%
• Rendement escompté en dividende sur PEA 1 : +5,95% ( en base cote 1er janvier 2026). Niveau de plus value latente élevé à + 59,52 %
• Rendement escompté en dividende sur CT : + 3,46% ( en base cote 1er janvier 2026) hors prélévement. Portefeuille de moindre rendement car capitalisation de la plus value pour éviter les frais , mais à plus forte amplitude de variation ( les hausses comme les baisses) - niveau de plus value latente élevé à + 146,50% …
Les cartouches pour le balltrap sont prêtes !
Salut, pour ton peu de disponibilité tes résultats sont très bons, bravo donc.
Slt à tous,
Je vous suis du coin de l'œil mais trop peu dispo pour poster ! Bravo pour vos perf ! 
De mon coté, je place vite fais des ordres le week-end ou parfois le soir. La perf s'en ressent !
+7.6% depuis le début d'année avec 62 ordres exécutées sur le PEA (24 ventes et 38 achats).
+12.9% sur le CTO avec 13 ordres (Tput, Bonus Cappé et ETF asie)
Pour le CAC, si il y va, je commencerai sans doute une ligne Tput de couverture vers 8650 (c'est ma méthode qui le dit) mais je suis vraiment plus tenté par 8950. A voir.
A+
Bon week-end.
Oui hier journée faste parmi les meilleures du CAC, super donc.
De mon côté toujours stratosphériques:
3 ans glissant à +177.8%
Depuis 1er janvier 2026: à +9.80%
Salut
De mon coté, avec la grosse reprise d'hier, je ne peux que constater que j'ai pris de bonne décisions ce début d'année. Ça montre encore qu'on peut bâtir des portefeuilles cohérents, diversifiés, résistants aux crises, en évitant avant tout la mode et faisant ses recherches soi-même.
Performance en clôture du 8 avril 2026
• PEA 2 (nouveau) depuis le 31 décembre 2025 : +6,12%
• PEA 1 (Ancien) depuis le 31 décembre 2025 : +5,26%
• Compte Titre depuis le 31 décembre 2025 : +2,51% ( Cette enveloppe est part nature plus sensible aux variations d'amplitudes, elle fait +5,02% hier soir en clôture)
• PEA Jeunes depuis le 31 décembre 2025 : +5,74%
• PEE Test Salariés depuis le 31 décembre 2025 : +3,77%
Les performances des principaux indices en clôture du 8 avril 2026
• CAC 40 depuis le 31 décembre 2025 : +1,40%
• CAC 40 GR depuis le 31 décembre 2025 : +1,52%
• CAC Middle & Small depuis le 31 décembre 2025 : +0,09%
• DAX 40 depuis le 31 décembre 2025 : -1,87%
• Dow Jones depuis le 31 décembre 2025 : -0,32%
• Euro SToxx 50 depuis le 31 décembre 2025 : +2,11%
• MSCI Emerging depuis le 31 décembre 2025 : +3,93%
• MSCI Europe depuis le 31 décembre 2025 : -1,72%
• MSCI World depuis le 31 décembre 2025 : -2,31%
• Nasdaq depuis le 31 décembre 2025 : -2,61%
• Nikkeï depuis le 31 décembre 2025 : +3,08%
• S&P 500 depuis le 31 décembre 2025 : -0,92%
Superbe perf ! Bravo vraiment !
Bon par contre, je me suis marré aussi, tu maitrises bien mieux ton portefeuille (et c'est pas plus mal) que la compréhension de ce qu'est réellement un LLM :)
Tous les jours et chaque matin, on joue actuellement à un nouveau jeu de bourse avec le k'lown Trump.
Ça s'appelle : 1,2,3 soleil… Et celui qui bouge a perdu.
: (
C'est impressionnant de voir comment la politique fiction pétrolo-gazière manipule les cours et tout ça en pleine période d'annonces de dividende 2026.
Le cocotier est agité dans tous les sens pour faire tomber les fruits mûrs et ça marche : comme certains ne comprennent rien aux dividendes, ils vendent ce qui reste un rempart à la tendance actuelle…
Nul doute que ce qui est vendu va bien distribuer du dividende, mais ça ira en grande partie pas dans les poches où c'était prévu que ça aille…
oui, oui… Bravo !
; )
Et pire encore quand tu réinterroges CHAT GPT avec des mêmes question à plusieurs jours d'intervalles, il est pas fichu de redire ce qu'il a dit précédemment avec la même question…
De mon coté, il a perdu visiblement dans la poubelle tout ce qu'il avais écrit avant… Là, on verse dans le rocambolesque et le tragico-comique…
Je marre aussi bien en lisant les âneries qu'il invente sur mon pseudo autour du "day-trading"…
Et là, il comprend encore pas trop comment je fonctionne !
Et faut encore lire les âneries grossières qu'il peut élucubrer…
Bref, de la bouse en tube…
; )
De mon côté:
3 ans glissant à +224.79%
2 ans glissant à +105.68%
2026: +2.72%
poursuite méthode en pile ou face, avec ajout du dernier outil en ping- pong.
Graphe de ma banque (notamment pour chat gpt qui n'en revient pas de mes résultats et qui doute de ces chiffres)
Je me marre, je me marre...
Réponse de chat gpt: pour le convaincre, malgré que ce soit un graphe issu de ma banque, il lui faudrait en plus, tous les trades, absolument tous les trades effectués sur la période....
Je me marre, je me marre...
L'I.A. n'arrive pas à admettre qu'un membre d'abc bourse arrive à ce niveau.
Donc l'I.A. possède l'incrédulité d'un être humain.
Un point performance suite au Krack boursier rampant 2026 " Guerre d'Iran"
Voici mes chiffres de début d'année : en comparant avec les performances des principaux indices boursiers, vous pourrez constater que le travail sur la résistance aux crises et aux aléas paye même si on est France.
Mes différentes enveloppes se comportent très bien dans cette crise : je tire les marrons du feu de mon investissement pétrolier et l'on constate encore que celle qui est le plus orientée en croissance "agressive", à savoir le "compte titre", et bien c'est celle qui perd le plus de terrain ce début d'année. Pas de surprise sur ce point…
Pas de soucis encore pour moi, je reste investi à quasi 100% et je continue de travailler mes chiffres.
Je m'attends à une année record sur les points suivants :
• Perception totale annuelle de dividendes
• Progression annuelle d'actifs nets totaux issue des achats et des réinvestissement en cession
• Hausse de la valeur d'actifs nets moyenne annuelle
• Dividende moyen perçu annuel.
Bref, les clignotants sont au verts en dépit de la crise. Suite à la hausse, j'ai vendu des valeurs pétrolières pour investir dans les soldes en cours.
En dépit d'un portefeuille très largement de valeurs françaises, je m'en tire plutôt bien. Par contre, c'est certainement l'année où je vais avoir réalisé le plus de mouvement de rotation d'actif en début d'année. Mais ça reste toutefois modéré, je devrais tourner autour de 10% des actifs nets 2025 cédés en 2026 contre 7 à 8% ces dernières années.
Ce qui prouve encore que je suis sur un système de gestion basé sur une rotation lente des actifs détenus. Mon mode de gestion actuel qui a beaucoup évolué ces 10 dernières années tend à se rapprocher des sociétés de capital risque.
En relisant mon post du 09/03/2026 concernant la baisse en cours sur point haut 2026, vous pourrez observer que mon travail de sélection sur les chiffres limite considérablement la casse et permet aussi d'afficher une certaine sérénité…
Etat de progression depuis le 31 Décembre 2025 :
• PEA 2 depuis le 31 Décembre 2025 = +0,09%
• PEA 1 depuis le 31 Décembre 2025 = -0,02%
• Compte titre depuis le 31 Décembre 2025 = -4,09%
• PEA Jeunes depuis le 31 Décembre 2025 = +0,44%
• PEE Salariés ( test ) = -3,70 %
• CAC 40 depuis le 31 Décembre 2025 = - 4,67%
• CA 40 GR depuis le 31 Décembre 2025 = -4,65%
• CAC Mid & Small depuis le 31 Décembre 2025 = -5,91%
• DAX 40 depuis le 31 Décembre 2025 = -7,85%
• Dow Jones depuis le 31 Décembre 2025 = -4,38%
• Euro Stoxx 50 depuis le 31 Décembre 2025 = -3,89%
• MSCI Emerging depuis le 31 Décembre 2025 = +3,11%
• MSCI Europe depuis le 31 Décembre 2025 = -3,62%
• MSCI World depuis le 31 Décembre 2025 = -4,27%
• Nasdaq depuis le 31 Décembre 2025 = -7,89%
• Nikkeï depuis le 31 Décembre 2025 = + 3,42%
• SP 500 depuis le 31 Décembre 2025 = -5,38%
Etat de progression sur 2 ans glissant :
• PEA 2 = +20,79%
• PEA 1 = +9,19%
• Compte Titre = +6,32%
• PEA Jeunes = +16,40%
• PEE Salariés ( test ) démarré le 1er Janvier 2025 = +21,92%
• CAC 40 = - 5,31%
• CA 40 GR = +0,87%
• CAC Mid & Small = -4,85%
• DAX 40 = +22,36 %
• Dow Jones = +15,59%
• Euro Stoxx 50 = + 9,53%
• MSCI Emerging = +39,71%
• MSCI Europe = +20, 48%
• MSCI World = +23,40 %
• Nasdaq = +30,54%
• Nikkeï = +31,50%
• SP 500 = +23,41%
De mon côté, en gros RAS, ma méthode se poursuit.
Après cette descente avec des "photons" FF à la pelle, une reprise en "photons" PP.
On est au 15 en série "pile".
Donc quand au dessus du record (ligne grise en haut, je rechargerai en BX4)
Et je vendrai les positions bull, petit à petit dans la montée.
Courage à tous.
Grosse progression chiffrée de début d'année 2026 malgré le clash boursier lié à la guerre d'Iran déclarée de début 2026
Avec quelques jours du printemps 2026, je n'ai jamais été en cumul de données, sur des niveaux aussi haut de progression de début d'année . Vu le niveau de progression des chiffres 2026, ça devrait m'assurer d'une performance minimum et d'avoir encore plus de résistance en phase baissière prononcée ( = "stress test financier" ) .
Non, seulement j'endigue les corrections et révisions d'actifs nets en baisse sur 2025 et 2026, mais je m'offre ainsi encore plus de visibilité et de résilience financière.
Ce qui se passe actuellement montre qu'il faut plus que jamais chercher à améliorer son profil de valeurs d'actifs détenues alors que la bourse a été stoppée net dans sa progression 2026 : celle-ci a été ramené à -1,25% depuis le 31 décembre 2025.
Vous saisirez donc tout l'intérêt des chiffres que je vous compile ici. Dans un marché baissier, par rapport au 31 décembre 2025, sensiblement pour le même montant de valorisation, et sous l'effet des rotations d'actifs que j'ai initié, je me retrouve donc avec +114 126 € d'actifs nets cumulés et plus de 6500 € de dividendes en plus que mon prévisionnel de distribution 2026.
Sur PEA 1, je dépasse désormais en distribution (dividendes = actions gratuites) un rendement de +100% du montant investi de départ.
Ça prouve à nouveau tout l'intérêt de compiler des données comptables chiffrées et de travailler en analyse ses chiffres. Je ne peux donc que vous encourager donc encore une fois à travailler avec des tableaux d'analyses à se construire soi-même pour les données qui vous sont essentielles. Ce système permet aussi de faire des simulations avant de passer à l'acte pour voir ce que les opérations vous apportent en cumul chiffré.
Bon courage dans vos méthodes respectives en espérant que l'avenir vous sourit un peu, c'est bien le minimum à se souhaiter dans ce monde frappé de guerres à différents niveaux et à différentes échelles : un monde dans lequel on se moque plus que jamais des petits porteurs, et de petites gens…
Compilation comptable cumulée depuis le 1er janvier 2026,
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Mes indicateurs me donnent en cumul total de soldes d'opérations achats / ventes au 18 Mars 2026
• + 6584,51 € de dividende à percevoir ( gain moyen de dividende 2025 à +0,755 € de moyenne par titre nouveau acheté)
• + 114126,30€ d'actifs nets 2025 ( gain moyen de valeur d'actifs net 2025 à +13,086 € de moyenne par titre nouveau acheté)
• - 12112 Titres cédés
• + 8721 Titres achetés
• Solde actuel de flux de titres à -3391 Titres ( dont 1720 Althéora, 2157 Prologue, 435 Nacon et 500 Worldline, 1459 Bigben Interactive … )
• 50 ordres d'achats pour 64 ordres de cessions : plus que jamais, je poursuis dans la stratégie annoncée ce début d'année faite de petits ordres essentiellement qui permettent de sculpter plutôt que de mettre de grands coup de canifs.
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RAPPEL des éléments précédents
Mes indicateurs me donnent en cumul total de soldes d'opérations achats / ventes au 25 Février 2026
• + 4563,37 € de dividende à percevoir ( contre + 1967,01 € de dividende à percevoir au 28 janvier 2026)
• + 75452,48 € d'actifs nets 2025 ( contre + 23 743,85 € d'actifs nets 2025 au 28 janvier 2026 )
• - 9764 Titres ( contre - 5608 titres cédés au 28 janvier 2026 )
• + 5900 Titres ( contre + 2210 titres acquis au 28 janvier 2026)
• Solde actuel de flux de titres à -3864 Titres ( contre -3398 titres au 28 janvier 2026 dont 1720 Althéora, 2157 Prologue, 435 Nacon et 500 Worldline … )