Total toujours plus fort - Page 4

Total l'a fait à contre_coeur ce désinvestissement mais ils ont, je crois avoir compris, conservé une porte de retour dans un site de GNL lorsque la guerre aura pris fin.

"Je n'ose l'imaginer..."

En effet, c'est plus facile à dire qu'à faire. Un rapport a documenté un total de 2 405 filiales détenues par 1 404 entreprises de l'UE et du G-7 qui étaient actives en Russie au moment de la première incursion militaire en Ukraine.

En novembre 2022, moins de 9 % d'entre elles avaient désinvesti au moins une filiale en Russie, et l'équipe de recherche a noté que ces taux de désinvestissement ont à peine changé au cours du quatrième trimestre de 2022.

Les analystes de Barclays European consumer staples ont déclaré que si la plupart des entreprises qu'ils couvrent s'étaient engagées à se retirer de la Russie, peu d'entre elles y sont encore parvenues.

https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4322502

Ah non, j'ai compris. Cela aurait fait +138% pour TotalEnergies. Cela induirait que ces concurrents ne se seraient pas vraiment désengagés de la Russie ? Je n'ose l'imaginer...

Message complété le 09/02/2023 00:24:59 par son auteur.

Recherches rapides : ils se sont désengagés mais ont, soit étalé leur perte, soit était moins exposés. Dépréciations seulement trois fois moindre sur le bilan 2022... Malin !

Chabl, peut-être sais-tu pourquoi ? La comparaison faite en infographie par l'AFP de TotalEnergies avec ExxonMobil, Chevron et Shell est étonnante. Alors que ses concurrents dépassent 100% de croissance du bénéfice net, même en ajoutant la dépréciation liée à la Russie, TTE en est loin... Même période, même domaine... Quels écarts ! https://www.abcbourse.com/marches/totalenergies-a-degage-en-2022-le-meilleur-benefice-de-son-histoire_587905

Les critiques sur la faiblesse des investissements en France dans les énergies renouvelables se constate dans un tableau concernant à la fin 2022 la situation dans chaque région du monde. Mais n'oublions pas que l'entrée de Total dans les énergies renouvelables s'est faite il y a maintenant longtemps par la prise de contrôle de Sunpower aux USA.

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La capacité brute installée de génération électrique renouvelable atteint 16,8 GW à fin 2022 en hausse de 6,5 GW sur un an, dont près de 4 GW liés à l’acquisition de 50% de Clearway Energy Group aux Etats-Unis et 0,8 GW liés au démarrage du projet photovoltaïque d’Al Kharsaah au Qatar. La production nette d’électricité s’établit à 9,4 TWh sur le trimestre et à 33,2 TWh sur 2022, en hausse de 57% sur un an grâce aux taux d’utilisation plus élevés des centrales électriques flexibles (CCGT) ainsi qu’à la croissance de 53% de la production d’électricité de sources renouvelables. Le résultat opérationnel net ajusté de l’activité Integrated Power s’est établi à 1,0 G$ en 2022, en hausse de près de 60% par rapport à la contribution de 0,6 G$ de 2021, tirée par la croissance de la génération d’électricité. La marge brute d’autofinancement de l’activité Integrated Power s’est établie à 1,0 G$ en 2022, en hausse de près de 50% par rapport à la contribution de 0,7 G$ en 2021, pour la même raison.

Et quelle bougie !

Perspectives 2023

En ce début d’année 2023, les marchés du pétrole évoluent entre 80 dollars/baril et 90 dollars/baril dans un environnement incertain où le possible ralentissement économique à l’échelle mondiale pourrait être contrebalancé par le redémarrage de la Chine, la demande mondiale étant attendue en 2023 en croissance à plus de 100 Millions de barils/jour. Dans ce contexte, les pays de l’OPEP+ ont affiché leur volonté de maintenir les prix à des niveaux supérieurs à 80 dollars/baril. Les marges de raffinage en Europe, notamment sur les distillats, devraient rester soutenues par les effets de l’embargo européen sur les produits pétroliers russes à compter du 5 février 2023. Les tensions sur les prix du gaz européen constatées en 2022 devraient perdurer en 2023, la croissance limitée de la production mondiale de GNL devant à la fois satisfaire une demande de GNL en Europe en hausse pour remplacer le gaz russe reçu en 2022 et la reprise attendue de la demande de GNL en Chine. Depuis le 31 décembre 2022, la production liée à la participation de TotalEnergies dans Novatek, de 0,3 Mbep/j en 2022, n’est plus comptabilisée. TotalEnergies anticipe une croissance de sa production d’hydrocarbures sur l’année 2023 d’environ 2% à 2,5 Mbep/j, portée notamment par trois démarrages principaux prévus cette année : le bloc 10 en Oman, Mero 2 au Brésil, et Absheron en Azerbaïdjan. Poursuivant sa dynamique de croissance dans le GNL, TotalEnergies renforce en 2023 sa position unique en Europe avec la mise en service de deux terminaux flottants de regazéification dont le premier, situé à Lubmin en Allemagne, est déjà opérationnel. Ayant atteint 1 milliard de dollars de cash-flow en 2022, l’activité Integrated Power poursuit sa croissance en 2023 avec une production d’électricité anticipée à plus de 40 TWh en hausse de 30% par rapport à 2022, bénéficiant de la pleine intégration de Total Energies Renouvelables et conduisant à un cash-flow attendu en hausse dans les mêmes proportions. La mise en œuvre d’un programme d’efficacité énergétique renforcera la compétitivité de l‘Aval, lui permettant de tirer parti d’un environnement de raffinage européen favorable.

En 2023, TotalEnergies prévoit des investissements nets à hauteur de 16 à 18 milliards de dollars, dont 5 milliards de dollars dédiés aux énergies bas carbone. Conforté par la solidité du bilan de la Compagnie et par ses perspectives de génération de cash, le Conseil d’administration a confirmé une politique de retour à l’actionnaire pour 2023 visant un cash pay-out entre 35% et 40% et les priorités d’allocation du cash-flow suivantes :

- un dividende ordinaire durable à travers les cycles, qui n’a pas baissé pendant la crise du Covid, et dont la hausse est soutenue par la croissance structurelle du cash-flow,

- des investissements en appui d’une stratégie équilibrée entre les diverses énergies,

- le maintien d’un bilan solide avec un objectif de notation à un niveau « AA »,

- des rachats d’actions pour partager l’excédent de cash-flow généré à prix élevés et éventuellement la distribution de dividende exceptionnel en cas de prix très élevés.

Pour 2023, cette politique de retour à l’actionnaire combinera d’une part une augmentation des acomptes sur dividende de 7,2% à 0,74 € par action et d’autre part des rachats d’actions prévus à hauteur de 2 G$ pour le premier trimestre.

TotalEnergies confirme son projet de spin-off de sa filiale, TotalEnergies EP Canada, en l’introduisant à la bourse de Toronto. TotalEnergies a l'intention de conserver une participation de 30% dans l'entité cotée et de distribuer 70% des actions aux actionnaires de TotalEnergies SE, sous forme d'un dividende exceptionnel en nature.

Cette opération serait soumise au vote de l’Assemblée générale annuelle des actionnaires du 26 mai 2023.

Avec sa publication pour 2022 Total a encore battu tous ses records en profitant à plein des circonstances du conflit Russie - Ukraine.

Avec pourtant une forte dépréciation de 16 milliards de dollars afin d'entériner les pertes dues à l'abandon de tous les avoirs possédés par le groupe en Russie.

Son bénéfice record a pourtant soulevé immédiatement des critiques et des mouvements allant jusqu'à passer l'immeuble de son siège social aux bombes d'encre rouge et à des commentaires divers visant à le taxer par tous les moyens.

Pourtant il faut bien lire son communiqué où il se défend très clairement et justifie son partage des gains obtenus.

Conformément à la politique annoncée en septembre 2022, TotalEnergies a mis en oeuvre en 2022 une allocation du cash-flow équilibrée, entre actionnaires (pay-out de 37,2%), investissements (16,3 milliards de dollars soit 36% de son cash-flow, dont 4 milliards de dollars dans les énergies bas-carbone) et désendettement (réduction de la dette nette de 12,2 milliards de dollars, soit 27% de son cash-flow) pour afficher un gearing de 7% à fi 2022.

En plus, la la compagnie a veillé à l'équilibre du partage de la valeur avec ses salariés (prime exceptionnelle d'un mois de salaire et hausse des salaires tenant compte de l'inflation constatée dan les différents pays) et avec ses clients en menant des opérations de rabais commerciaux sur divers produits énergétiques pour atténuer la hausse des prix de l'énergie.

Les Etats ont par ailleurs bénéficié de plus de 33 milliards de dollars d'impôts et taxes au niveau mondial, plus du double de 2021, versés pour l'essentiel aux Etats producteurs.

Energies renouvelables

- Acquisition d'une participation dans le premier développeur renouvelable brésilien (Casa dos Ventos) disposant d'un portefeuille de plus de 6 gigawatts de projets solaires et éoliens terrestres au Brésil.

- Signature par Total Energies Renouvelables d'un accord en vue du développement d'un projet éolien de 1 gigawatts au Kazaakhstan.

- Démarrage de la centrale solaire d'Al Kharsaah de 800 mégawatts au Quatar.

- Cession de 50% d'un portefeuille de 234 mégawatts de projets renouvelables en France.

- Lancement avec Air Liquide d'un projet de production d'hydrogène renouvelable et bas carbone sur la plateforme de Grandpuits en France

- Démarrage de BioBéarn, la plus importante unité de biogaz en France d'une capacité de 160 gigawatts.

- Création d'une joint-venture avec Air Liqude pour développer un réseau de plus de 100 stations hydrogène pour poids lourds en Europe (Décarbonation).

- Protocole d'accord avec Holcim pour un projet pilote de décarbonation d'une cimenterie en Belgique.

- Entrée sur deux permis pour le stockage de CO2 en mer du Nord, au Danemark.