Premium
Comprendre comment appréhender la performance au travers des cessions et des achats d'un portefeuille
Voilà encore un point de réflexion personnelle que je vous livre et qui je l'espère vous aidera à mieux comprendre la bourse, et surtout ses chiffres. Comme vous allez le lire, tout a son importance et la performance de court, moyen et long terme se niche dans le détail des chiffres.
Je vais développer ce point car il est important et il permet d'emblée de comprendre pourquoi il y a des choses qui ne fonctionnent pas, tout en présentant des risques certains.
De cette approche et des choses qu'elle renseigne, je peux ainsi aiguiller mes portefeuille vers la performance tout en réduisant le risque. A l'achat et d'une façon générale statistique, plus un titre est décoté : moins il a de chance de perdre encore de la valeur en cas de forte baisse du marché et il peut même effectuer le chemin inverse si on lui retrouve de l'intérêt.
Passons l'examen des chiffres.
De mon coté, l'ensemble des 3 enveloppes, j'ai passé au total depuis le 1er janvier 2026 :
• 186 ordres
• dont 98 à l'achat
• dont 88 à la vente
Afin de comprendre comment ce fait la performance, j'ai encore perfectionné mon tableau de données pour décortiquer au mieux les chiffres.
Ainsi sur PEA 1, je peux maintenant vous donner les moyennes concernant les ordres. Ce qui permet directement de comprendre comment se positionner à l'achat et la vente en créant des processus décisionnels facilités. Je gagne ainsi en efficacité en comprenant les interactions que vont produire chaque mouvement au sein des portefeuille.
Voilà ce que ça donne sur PEA 1
J'ai passé 120 ordres dont 61 à l'achat et 59 en cessions.
Mon ordre moyen d'achat ( PEA 1) :
• Il est de 2201,05 € pour 156,30 titres achetés à 14,083 € de PRU.
• Les actifs nets par titres sont 24,766 €, soit un PRU de 56,96% de la valeur des actifs.
• Il va distribuer en moyenne 1,059 € de dividende en 2026, soit un rendement de capital investi de 7,5197%
• La marge de progression potentielle pour un retour de valorisation à 1 est +75,85 %. Un retour à une valorisation de seulement 19,81 €, soit 80% de la valeur d'actif nets, assure un potentiel de +40,66%
Mon ordre moyen de vente ( PEA 1) :
• Il est de 1728,50 € pour 165,14 titres vendus à 10,467 € de PCN ( Prix Net de Cession et plus value nette de +3,156 € ) .
• Les actifs nets par titres sont 10,724 €, soit à la vente un PNC de 97,61% de la valeur des actifs.
• Ce titre moyen cédé aurait distribué en moyenne 0,372 € de dividende en 2026, soit un rendement de capital investi de 3,554%
• Ce qui veut dit que j'avais acheté ces titres en moyenne à un PRU de 7,311€ : soit un prix d'achat de 69,84% la valeur d'actifs nets de clôture 2025
A partir de l'examen de ces chiffres, il est donc bien plus facile de comprendre sur quoi agir pour étayer de manière solide sa performance dans le temps.
D'une façon générale, les données comptables des achats doivent progresser par rapport aux cessions. Si les chiffres ne progressent pas ou se détériorent, c'est assez simple : vous avez toutes les chances de travailler à l'envers et de sabrer vous résultats de performances.
——————————————————————————————————————————————————————————
NB : Attention toutefois à bien chercher à comprendre pourquoi un titre se retrouve décoté car acheter sur le simple fait qu'une entreprise soit décotée, n'est par une martingale, ni un mantra. Il faut aussi se forger une culture économique sectorielle…
Message complété le 29/05/2026 14:34:35 par son auteur.
Postscriptum : vous savez donc ainsi sur quelles notions comptables il faut travailler pour mieux maitriser son sujet
——————————————————————————————————————————————————————————
Un dernier rappel de bon sens concernant certaines idées reçues boursières.
Il est bien plus aisé de vendre au juste prix de 3,20 €, une plaquette de beurre achetée en prix de gros à 2,60 € que tenter de la vendre 5, 6 ou 10 euros d'autant qu'elle a une date limite de consommation. L'exercice comptable est à l'action que qu'est la DLC pour une plaquette de beurre.
Il convient donc de réfléchir intelligemment…
Je vais tenter de rester modeste, mais…
C'est de loin, ma meilleure année boursière et mon outil comptable produit les effets escomptés d'autant que je le maitrise de mieux en mieux et que je croise les stratégies d'investissement au sein des enveloppes.
Le total des gains issus des rotations d'actifs nets et du réinvestissement de dividende atteint 171 K€ pour 2026. Ce qui est intéréssant surtout, c'est par exemple sur PEA 1, j'ai acheté ces actifs nets à 56,10% de leur valeur. Autrement-dit, j'ai de fortes raisons d'espérer les revendre plus cher : ce qui génèrera de la plus value.
Et surtout, ça me crée un effet de levier important à la mise en portefeuille : en gros, je peux acheter ainsi +40 % de valeur en plus que si j'achetais du valorisé à 1.
Je travaille à créer des axes de forces de résistance sur les différentes enveloppes.
Sur PEA 1, j'ai donc désormais pour 2026, 16 lignes qui délivrent plus 1000 euros de dividende. C'est intéressant car ça fait immédiatement et concrètement de quoi acheter de nouveaux titres.
Je suis sur 3 gros mois de distribution de dividendes : mai, juin et juillet.
Sur PEA 1, les dividendes et actions gratuites 2026 vont représenter un rendement net de 9,11% du capital investi et le niveau de plus values réalisable est à +60,79%
Sur CT, les dividendes et actions gratuites 2026 vont représenter un rendement brut ( hors prélèvement) de 8,54% du capital investi et le niveau de plus values réalisable est à +157,81%.
Sur PEA 2, les dividendes et actions gratuites 2026 vont représenter un rendement net de 8,22 % du capital investi et le niveau de plus values réalisable est à +22,49%
Je vais encore pouvoir accroitre mon capital détenu car il me reste encore autour de 50% de dividendes à recevoir pour l'année 2026.
Bref, j'ai déjà bien chargé la barque …
Le pire étant que j'ai guère de valeurs à la mode !
; )
Se séparer des boulets peut être salutaire surtout dans les moment où tout va bien, c'est facile de passer à la trappe des lignes où il a rien espérer …
Et transformer une partie des plus values réalisables en plus values nettes pour réinvestir est une décision de bon sens, surtout en PEA.
En compte titre, on peut avoir intérêt à laisser filer sa position en progression, mais le risque d'un repli court.
Dernièrement, je me suis séparé d'une partie de mes actifs pétroliers : Rubis, Total, Maurel, Vallourec. J'ai comme on dit "allégé" pour jouer d'autres valeurs en diversification… ( voir posts précédent et prochain point détaillé à venir)
Et j'ai aussi bradé des "bras cassés" pour passer à autre chose. Ça a aussi le mérite de fixer la perte qui n'ira pas plus bas…
Y'a de belles opportunités actuellement de titres avec des actifs nets sous capitalisés, cumulant un bon rendement dividende,
…je trouve…
De mon coté, en cumulé, j'ai acheté pour plus de 281 K€ de nouveaux actifs nets dont 129,89 K€ de gains d'actifs nets sous cotés.
141 ordres cumulés d'achat / cession depuis le 1er janvier 2026 dont 64 Achats "ferme".
Je vais moins que toi, Jecroisplu !
; )
Message complété le 09/04/2026 13:04:20 par son auteur.
Lire : "Je vais moins VITE que toi, Jecroisplu !
Alors que perso j'en suis au 92 ème trade pour un montant d'échanges de 220.941, 48 euros.
Gars d'1
Orange ( pru 9,75 )et vallourec (pru 9,90 ) et Elior ( pru 2,77 ) dans la moindre mesure constituent 99% de mon portefeuille.
Solutions 30 et sequana représentent moins de un pourcentage avec respectivement 61 et76 % de perte.
Une seule opération de vente cette année
Vente air France à 13€ , achetée à 12, 25
Salut, kodamian2018
Bravo,
De mémoire, tu surperformes avec 2 actifs majoritaires en forte progression depuis le 1er Janvier 2026.
• Orange : +26,97% depuis le 31 décembre 2025
• Vallourec : +46,34% depuis le 31 décembre 2025
Bons choix donc : à la base, une valeur sous cotée en termes d'actifs net ( Orange) et une recovery / restructuration gagnante dans un marché en reprise d'investissements structurels ( Vallourec )
Te reste en devenir : Elior Group ( à suivre, ça peut marcher : reste du chemin à faire…)
Pas contre, Solutions 30, c'est la caca'strophe, j'espère que t'as vendu avant…
Et je crois pas du tout à ta bio tech belge dont j'ai perdu le nom…
Pour le reste, je sais pas ce que tu as …
En ce début d'avril 2026, un point "Performance" sur ce début d'année bien mouvementé
Avec la grosse reprise d'hier, je ne peux que constater que j'ai pris de bonne décisions ce début d'année. Ça montre encore qu'on peut bâtir des portefeuilles cohérents, diversifiés, résistants aux crises, en évitant avant tout la mode et en faisant ses recherches soi-même.
Performance en clôture du 8 avril 2026
• PEA 2 (nouveau) depuis le 31 décembre 2025 : +6,12%
• PEA 1 (Ancien) depuis le 31 décembre 2025 : +5,26%
• Compte Titre depuis le 31 décembre 2025 : +2,51% ( Cette enveloppe est part nature plus sensible aux variations d'amplitudes, elle fait +5,02% hier soir en clôture)
• PEA Jeunes depuis le 31 décembre 2025 : +5,74%
• PEE Test Salariés depuis le 31 décembre 2025 : +3,77%
Les performances des principaux indices en clôture du 8 avril 2026
• CAC 40 depuis le 31 décembre 2025 : +1,40%
• CAC 40 GR depuis le 31 décembre 2025 : +1,52%
• CAC Middle & Small depuis le 31 décembre 2025 : +0,09%
• DAX 40 depuis le 31 décembre 2025 : -1,87%
• Dow Jones depuis le 31 décembre 2025 : -0,32%
• Euro SToxx 50 depuis le 31 décembre 2025 : +2,11%
• MSCI Emerging depuis le 31 décembre 2025 : +3,93%
• MSCI Europe depuis le 31 décembre 2025 : -1,72%
• MSCI World depuis le 31 décembre 2025 : -2,31%
• Nasdaq depuis le 31 décembre 2025 : -2,61%
• Nikkeï depuis le 31 décembre 2025 : +3,08%
• S&P 500 depuis le 31 décembre 2025 : -0,92%
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Très intéressant à lire, avec pleins de choses à découvrir sur les axes de travaux de l'AMF …
"16% des français estiment qu'ils ont été victime d'une arnarque financière "
Interview "pleine page" de la présidente de l'AMF, Marie-Anne Barbat-Layani dans le N°2726 du journal Investir ( 4 avril 2026)
≠≠≠≠≠≠≠≠≠≠≠≠≠
Dans cette interview, on notera donc avec intérêt que "16% des français estiment qu'ils ont été victime d'une arnaque financière et on monte à 32% pour les moins de 35 ans "
Cette interview a encore le mérite de poser une question assez simple : "Est-ce que l'Europe veut éviter de devenir une colonie financière, comme elle est aujourd'hui une colonie du numérique ? "
Les investisseurs d'ETF, et notamment les jeunes se font tacler pour manque de patriotisme européen : " Les ETF deviennent, en tout cas pour les plus jeunes, le produit privilégié en bourse. Ce qui est préoccupant, c'est qu'ils sont souvent en partie calés sur des indices mondiaux et pas européen; ça ne répond pas à la volonté d'orienter davantage l'épargne vers l'économie européenne, qui esu l'un des grands objectifs de l'Union de l'Epargne et de l'Investissement (UIE) que nous soutenons."
Il y a encore bien de bonnes choses à découvrir dans cet article rare sur les orientations financières de demain…
Je les fais tourner en bourrique, ils ne peuvent rien.
Toi et moi nous savons que la gestion est primordiale, la clef du succès.
Compilation chiffrée du 18 mars 2026
Grosse progression chiffrée de début d'année 2026 malgré le clash boursier lié à la guerre d'Iran déclarée de début 2026
Avec quelques jours du printemps 2026, je n'ai jamais été en cumul de données, sur des niveaux aussi haut de progression de début d'année . Vu le niveau de progression des chiffres 2026, ça devrait m'assurer d'une performance minimum et d'avoir encore plus de résistance en phase baissière prononcée ( = "stress test financier" ) .
Non, seulement j'endigue les corrections et révisions d'actifs nets en baisse sur 2025 et 2026, mais je m'offre ainsi encore plus de visibilité et de résilience financière.
Ce qui se passe actuellement montre qu'il faut plus que jamais chercher à améliorer son profil de valeurs d'actifs détenues alors que la bourse a été stoppée net dans sa progression 2026 : celle-ci a été ramené à -1,25% depuis le 31 décembre 2025.
Vous saisirez donc tout l'intérêt des chiffres que je vous compile ici. Dans un marché baissier, par rapport au 31 décembre 2025, sensiblement pour le même montant de valorisation, et sous l'effet des rotations d'actifs que j'ai initié, je me retrouve donc avec +114 126 € d'actifs nets cumulés et plus de 6500 € de dividendes en plus que mon prévisionnel de distribution 2026.
Sur PEA 1, je dépasse désormais en distribution (dividendes = actions gratuites) un rendement de +100% du montant investi de départ.
Ça prouve à nouveau tout l'intérêt de compiler des données comptables chiffrées et de travailler en analyse ses chiffres. Je ne peux donc que vous encourager donc encore une fois à travailler avec des tableaux d'analyses à se construire soi-même pour les données qui vous sont essentielles. Ce système permet aussi de faire des simulations avant de passer à l'acte pour voir ce que les opérations vous apportent en cumul chiffré.
Bon courage dans vos méthodes respectives en espérant que l'avenir vous sourit un peu, c'est bien le minimum à se souhaiter dans ce monde frappé de guerres à différents niveaux et à différentes échelles : un monde dans lequel on se moque plus que jamais des petits porteurs, et de petites gens…
Compilation comptable cumulée depuis le 1er janvier 2026,
______________________________________________________________________________
Mes indicateurs me donnent en cumul total de soldes d'opérations achats / ventes au 18 Mars 2026
• + 6584,51 € de dividende à percevoir ( gain moyen de dividende 2025 à +0,755 € de moyenne par titre nouveau acheté)
• + 114126,30€ d'actifs nets 2025 ( gain moyen de valeur d'actifs net 2025 à +13,086 € de moyenne par titre nouveau acheté)
• - 12112 Titres cédés
• + 8721 Titres achetés
• Solde actuel de flux de titres à -3391 Titres ( dont 1720 Althéora, 2157 Prologue, 435 Nacon et 500 Worldline, 1459 Bigben Interactive … )
• 50 ordres d'achats pour 64 ordres de cessions : plus que jamais, je poursuis dans la stratégie annoncée ce début d'année faite de petits ordres essentiellement qui permettent de sculpter plutôt que de mettre de grands coup de canifs.
——————————————————————————————————————————————————————————————————————
RAPPEL des éléments précédents
Mes indicateurs me donnent en cumul total de soldes d'opérations achats / ventes au 25 Février 2026
• + 4563,37 € de dividende à percevoir ( contre + 1967,01 € de dividende à percevoir au 28 janvier 2026)
• + 75452,48 € d'actifs nets 2025 ( contre + 23 743,85 € d'actifs nets 2025 au 28 janvier 2026 )
• - 9764 Titres ( contre - 5608 titres cédés au 28 janvier 2026 )
• + 5900 Titres ( contre + 2210 titres acquis au 28 janvier 2026)
• Solde actuel de flux de titres à -3864 Titres ( contre -3398 titres au 28 janvier 2026 dont 1720 Althéora, 2157 Prologue, 435 Nacon et 500 Worldline … )
Un point performance suite au Krack boursier rampant 2026 " Guerre d'Iran"
Voici mes chiffres de début d'année : en comparant avec les performances des principaux indices boursiers, vous pourrez constater que le travail sur la résistance aux crises et aux aléas paye même si on est France.
Mes différentes enveloppes se comportent très bien dans cette crise : je tire les marrons du feu de mon investissement pétrolier et l'on constate encore que celle qui est le plus orientée en croissance "agressive", à savoir le "compte titre", et bien c'est celle qui perd le plus de terrain ce début d'année. Pas de surprise sur ce point…
Pas de soucis encore pour moi, je reste investi à quasi 100% et je continue de travailler mes chiffres.
Je m'attends à une année record sur les points suivants :
• Perception totale annuelle de dividendes
• Progression annuelle d'actifs nets totaux issue des achats et des réinvestissement en cession
• Hausse de la valeur d'actifs nets moyenne annuelle
• Dividende moyen perçu annuel.
Bref, les clignotants sont au verts en dépit de la crise. Suite à la hausse, j'ai vendu des valeurs pétrolières pour investir dans les soldes en cours.
En dépit d'un portefeuille très largement de valeurs françaises, je m'en tire plutôt bien. Par contre, c'est certainement l'année où je vais avoir réalisé le plus de mouvement de rotation d'actif en début d'année. Mais ça reste toutefois modéré, je devrais tourner autour de 10% des actifs nets 2025 cédés en 2026 contre 7 à 8% ces dernières années.
Ce qui prouve encore que je suis sur un système de gestion basé sur une rotation lente des actifs détenus. Mon mode de gestion actuel qui a beaucoup évolué ces 10 dernières années tend à se rapprocher des sociétés de capital risque.
En relisant mon post du 09/03/2026 concernant la baisse en cours sur point haut 2026, vous pourrez observer que mon travail de sélection sur les chiffres limite considérablement la casse et permet aussi d'afficher une certaine sérénité…
Etat de progression depuis le 31 Décembre 2025 :
• PEA 2 depuis le 31 Décembre 2025 = +0,09%
• PEA 1 depuis le 31 Décembre 2025 = -0,02%
• Compte titre depuis le 31 Décembre 2025 = -4,09%
• PEA Jeunes depuis le 31 Décembre 2025 = +0,44%
• PEE Salariés ( test ) = -3,70 %
• CAC 40 depuis le 31 Décembre 2025 = - 4,67%
• CA 40 GR depuis le 31 Décembre 2025 = -4,65%
• CAC Mid & Small depuis le 31 Décembre 2025 = -5,91%
• DAX 40 depuis le 31 Décembre 2025 = -7,85%
• Dow Jones depuis le 31 Décembre 2025 = -4,38%
• Euro Stoxx 50 depuis le 31 Décembre 2025 = -3,89%
• MSCI Emerging depuis le 31 Décembre 2025 = +3,11%
• MSCI Europe depuis le 31 Décembre 2025 = -3,62%
• MSCI World depuis le 31 Décembre 2025 = -4,27%
• Nasdaq depuis le 31 Décembre 2025 = -7,89%
• Nikkeï depuis le 31 Décembre 2025 = + 3,42%
• SP 500 depuis le 31 Décembre 2025 = -5,38%
Etat de progression sur 2 ans glissant :
• PEA 2 = +20,79%
• PEA 1 = +9,19%
• Compte Titre = +6,32%
• PEA Jeunes = +16,40%
• PEE Salariés ( test ) démarré le 1er Janvier 2025 = +21,92%
• CAC 40 = - 5,31%
• CA 40 GR = +0,87%
• CAC Mid & Small = -4,85%
• DAX 40 = +22,36 %
• Dow Jones = +15,59%
• Euro Stoxx 50 = + 9,53%
• MSCI Emerging = +39,71%
• MSCI Europe = +20, 48%
• MSCI World = +23,40 %
• Nasdaq = +30,54%
• Nikkeï = +31,50%
• SP 500 = +23,41%
Oui, effectivement c'est fou…
Surtout si on lui demande de continuer de préciser avec ce qui est proposé en fin de chaque réponse.
Je suis assez bluffé par l'analyse qui est faite et au final, c'est assez juste à quelques erreurs près… Il parle que j'utilise Ichimoku alors c'est très, très peu le cas. Il n'est pas non plus à l'aise avec les indicateurs graphiques et ce qu'il y a à voir dans les graphes.
Bref, j'ai encore de beaux jours devant moi ! Il reste loin de faire le travail que je fais…
En revanche, il a beaucoup mieux décelé que je mettais de l'analyse de probabilité dans l'analyse de mes graphes et il reproche à ceux qui les lisent de ne retenir généralement que l'hypothèse haussière, ce qui induit un biais grossier de risque d'erreur…
Mon travail sur les chiffres est assez bien résumé.
C'est une grande première pour moi, j'avais jamais été encore me promener sur Chat gpt …
Impressionnant, ce décorticage sur les stratégies…
"Chat gpt " a même dit que j'étais une sorte de fond indiciel à moi tout seul et que j'avais des stratégies proche de Warren Buffet ! C'est mon heure de "gloire" visiblement. Mais je vais rester avec les pieds qui touchent terre, c'est plus pratique pour éviter la foudre !
Je vais explorer ce qu'il dit de toi !
; )
Demande à "chat gpt" le résumé de ton travail
c'est fou !!!!!!!
je l'ai fait en ce qui me concerne c'est fou aussi !!!!!!!
Quelques chiffres pour ce début d'année 2026
Ce qui est arrivé ce début de semaine confirme que j'ai bien fait de vendre quelques titres sur les crêtes de cours.
De mon côté, je continue les petites opérations et je viens de me trouver une belle cible parfaitement décotée alors qu'elle a réalisée pleins de belles cessions profitables au T3 et que le dividende tient la route. C'est Eurazéo, la valeur d'ANR au T3 est de 106,80 €.
Le prix actuel me fait une belle occasion de la mettre en fond de portefeuille, j'en ai pris 174 à 45,989 € de PRU sur PEA 1 et 58 à 46,228 de PRU sur PEA 2.
Mon travail basé sur la résistance aux crise grâce à la diversification et à la sous évaluation de portefeuille, continue de payer.
Voilà donc une compilation depuis le 1er janvier 2026,
______________________________________________________________________________
Mes indicateurs me donnent en cumul total de soldes d'opérations achats / ventes au 25 Février 2026
• + 4563,37 € de dividende à percevoir ( contre + 1967,01 € de dividende à percevoir au 28 janvier 2026)
• + 75452,48 € d'actifs nets 2025 ( contre + 23 743,85 € d'actifs nets 2025 au 28 janvier 2026 )
• - 9764 Titres ( contre - 5608 titres cédés au 28 janvier 2026 )
• + 5900 Titres ( contre + 2210 titres acquis au 28 janvier 2026)
• Solde actuel de flux de titres à -3864 Titres ( contre -3398 titres au 28 janvier 2026 dont 1720 Althéora, 2157 Prologue, 435 Nacon et 500 Worldline … )
______________________________________________________________________________
Ci-joint le détail des chiffres de mouvement détaillé par portefeuille …
• Sur Compte-titre
– (-4) Lignes cédées en totalité : Worldline (-400), Schaeffler AG (-784), Bigben Interactive (-300), Nacon (-435).
– 3 Cessions partielles de ligne : Safran (-60), Forvia (-100), Puma SE (-105).
– (+4) Lignes nouvelles crées : Argan (+108), Interparfums (+120), BCA Monte Dei Paschi Di Siena (+700), Groupe Guillin (+105).
– 6 Compléments de ligne : Mercialys (+200), Scor (+140), Métropole TV / M6 (+200), Idi (+7), Fnac Darty (+45), Renault (+38).
Soldes Provisoires des opérations et mouvements (Prévisionnel au 4 mars 2026)
• + 2026,95 € de dividende à percevoir
• + 18697,98 € d'actifs nets 2025
• - 2184 Titres cédés à 15,192 € ( Actifs nets moyen à 8,251 € par titre) | Valorisation en cession des actifs à 158,14%)
• + 1663 Titres acquis à 18,662 € ( Actifs nets moyen à 22,079 € par titre) | Valorisation à l'achat des actifs à 84,53%)
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
• Sur PEA 2
– (-2) Lignes cédées en totalité : Maurel & Prom (-212), Société Générale (-110)
– 3 Cessions partielles de ligne : Rubis (-130), Coface (-145), Vallourec (-24), Alpes CDA (-30)
– (+4) Lignes nouvelles crées : TF1 (+484), Renault (+100), Ipsos (+100), Eurazéo (+58).
– 2 Compléments de ligne : Téléperformance (+25), Métropole TV / M6 (+259).
Soldes Provisoires des opérations et mouvements (Prévisionnel au 4 mars 2026)
• + 569,74 de dividende à percevoir
• + 10538,06 € d'actifs nets 2025
• - 663 Titres cédés à 25,002 € ( Actifs nets moyen à 25,426 € par titre) | Valorisation en cession des actifs à 98,33%)
• + 1038 Titres acquis à 17,461 € ( Actifs nets moyen à 26,392 € par titre) | Valorisation à l'achat des actifs à 66,16%)
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
• Sur PEA 1
– (-7) Lignes cédées en totalité : Althéora (-1720), Prologue (-2157), Lacroix Industries (-60), Bigben Interactive (-543), Baïkowsky (-2), Forvia (-167), Ediliziacrobatica (-174)
– 14 Cessions partielles de ligne : Rubis (-281), High Co (-100), Vicat (-95), Maurel & Prom (-792), Société Générale (-120), CMB Tech (-217), Alpes CDA (-21), GL events (-10), Aubay (-50), Sogéclair ( -103), Graines Voltz (-29), Vallourec (-45), Valéo (-100), Linedata Services (-131).
– (+5) Lignes nouvelles crées : Ipsos (+462), SEB (+47), Tikehau Capital (+175), Akwel (+298), Eurazéo (+174).
– 6 Compléments de ligne : Louis Hachette Group (+620), Téléperformance (+161), Renault (+200), Remy Cointreau (+50), TF1 (+411), Maison Pommery (+112), Métropole TV / M6 (+227).
Soldes Provisoires des opérations et mouvements (Prévisionnel au 4 mars 2026)
• + 1966,68€ de dividende à percevoir
• + 46216,64 € d'actifs nets 2025
• - 6917 Titres cédés à 7,851 € ( Actifs nets moyen à 7,436 € par titre) | Valorisation en cession des actifs à 105,58%)
• + 3199 Titres acquis à 18,272 € ( Actifs nets moyen à 30,525 € par titre) | Valorisation à l'achat des actifs à 59,86%)
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Performance actuelle sur 2 ans au glissant :
• PEA 1 = +15,75%
• PEA 2 = +32,20%
• CT = +13,00 %
• PEA jeunes = +31,68%
• Test PEE salariés = +33,13% ( Ouvert depuis le 1er Janvier 2025)
Les performances des indices principaux sur 2 ans glissant
• CAC 40 = +1,85%
• CAC 40 GR = +8,60%
• CAC Middle & Small = + 3,14%
• Dax 40 = +34,29%
• Dow Jones + 24,39%
• Euro Stock 50 = +17,48%
• MSCI Emerging = + 48,26%
• MSCI Europe = +28,90 %
• MSCI World = +32,55%
• Nasdaq = +32, 93%
• Nikkeï = +32,41%
• S&P 500 = + 32,85 %
Mes observations
On voit clairement qu'au niveau des valorisation de portefeuille et de titre, la bourse de Paris et la France sont boudés, et encore plus ou moins punis par la finance mondiale. Et ce sont pas les nouveaux ajouts de taxes sur les dividendes et les bénéfices des sociétés qui vont arranger les choses.
Pour avoir regarder de nombreux chiffres de valorisation d'actifs nets, je peux vous dire qu'on souffre actuellement d'un déficit patent de valorisation des actifs nets sur de nombreux sociétés alors qu'à l'étranger, et même Europe les x2 ou x3 sont monnaie courante. Nous, on patine sur de nombreux titres avec du x1.
La leçon que je tire, c'est que j'ai vendu en gros du x1 pour racheter du sous coté car passer au dessus de x1 pour un certain nombre de société relève du parcours de saut d'obstacle et de l'exploit ( Voir mes chiffres moyen de cession au dessus). Espérer vendre plus cher demandera du temps et comme pour l'instant, l'horizon financier se rebouche : il faut s'adapter et faire avec les chiffres qu'on a.
Grâce donc à un travail rigoureux sur les chiffres, le rendement, les niveaux de valorisation, je m'en tire toutefois avec des résultats très honorables. Songez donc que le CAC 40 actuellement hors dividendes reçus sur 2 ans glissant rapporte moins que le Livret A qui lui est défiscalisé.
Une honte de plus concernant la politique économique et le corpus poly-tique dans son ensemble qui entrave grandement l'économie française…
C'est donc actuellement guère encourageant pour le petit porteur de tenter de faire fructifier ses économies hors des livrets et ça renforce encore l'attrait pour les ETF. Cependant, le poids actuel des ETF sur les marchés est beaucoup important et un gros "Sell Off" pourrait provoquer un plantage important des systèmes financiers avec une chûte inopinée type "Krack Boursier" en clôture de journée puisque les ETF régularisent en grande partie les positions en fin de journée.
On va dire que pour ceux qui n'ont pas créé leurs propre outils de gestion : c'est difficile de savoir où l'on en est précisément et en encore de savoir où ça pêche.
Le conseils que je peux donner reste de bosser ses chiffres et de les actualiser avec les publications actuelles. J'observe une tendance qui s'affine depuis ce début d'année : à savoir que les projections de hausse d'actifs nets 2026 s'évanouissent comme neige au soleil quand il ne s'agit pas de révisions en baisse. Ça ne présage rien de bon alors qu'il faut déjà se préparer à ce qu'une fois de plus comme le veut l'adage : "Les années électorales ne valent rien pour la bourse prochaine, et à ce titre, il ne faudra pas compter sur 2027, puisque élections présidentielles oblige ".
Ce qui veut donc dire et je vais me répéter que si vous voulez gagner un peu d'argent en bourse : il faudra compter sur vous même et sur les outils de gestion que vous vous serez forgé…
Bon Courage en attendant…
A lire avec intérêt …
Baromètre AMF de l'épargne et de l’investissement - 2025
Le Baromètre de l’AMF suit l'évolution des préférences et perceptions des Français en matière de placements, en particulier vis-à-vis des placements en actions. Cette édition a permis d'interroger un échantillon de 2 120 personnes de 18 ans et plus du 19 septembre au 3 octobre 2025.
Elle met en évidence le nombre croissant de Français qui déclarent envisager d’investir en actions (35 % d'entre eux). Ils sont également de plus en plus nombreux à dire gérer eux-mêmes leurs placements. Et parmi les nombreuses sources d’information utilisées avant d’effectuer un placement, l’intelligence artificielle (IA) est mentionnée par 11 % des répondants.
Document téléchargeable
Baromètre AMF de l'épargne et de l’investissement - 2025 • [PDF • 62 pages ]
https://www.amf-france.org/sites/institutionnel/files/private/2025-12/barometre-amf-2025.pdf
Moi-je ai profité pour renforcer ma ligne à 5.88 qui me la porte à 6.78, soit 11% environ du cours actuel.
félicitations
Personnellement, j'arrive mal à en croire mes yeux avec une valorisation de mon portefeuille de 12,38% depuis le premier janvier 2026 ....
Point de performance comparée aux indicateurs sur 2 ans glissant en ce début d'année 2026
Pour avoir naviguer sur internet, le marché français des actions reste sous-valorisé durablement et est continuellement attaqué notamment par la VAD sur les titres qui font écho à une actualité du pire.
D'autre part, plusieurs moteurs de croissance sont en panne :
• Le Luxe en proie à des représailles diverses contre la France, à des taxations diverses…
• L'Informatique et les logiciels qui souffrent de la concurrence naissante de l'IA comme ont pu souffrir les énergies Pétroles & Gaz avec la ruée vers l'or des énergies renouvelables qui se termine actuellement en bérézina avec au final des sociétés Pétrole & Gaz qui ont bien résisté. Les prévisions de hausses de consommation de gaz prédisent une hausse de +50% de la consommation de Gaz entre 2025 et 2050.
• Le secteur automobile ( Constructeur, équipementiers, sous traitants) toujours plongé dans le doute avec l'électrique, la concurrence chinoise, la pression de Tesla qui retombe
• La grande distribution qui n'en finit plus de réinventer, de restructurer après le grand essor mondial
• Des relais de croissance sur les énergies durables, l'IA, les logiciels, les biotech qui peinent à se valoriser en bourse, à trouver du financement et à être rentable
• Des introductions de moins en moins intéressantes pour le petit porteur
• Des frais importants pour acheter à des titres à l'étranger ( taxes notamment sur le circuit bancaire classique).
• Un secteur santé peu valorisé à cause du risque "généricable" et de négociations sur les tarifs pour réduire le déficit de la sécurité sociale
• le retrait de la côte de nombreuses sociétés bénéficiaires… Et l'introduction en bourse de déficitaires.
Grâce à mes systèmes bâtis de gestion sur Tableur avec mes propres indicateurs, je continue de tirer mon épingle du jeu. Les performances des portefeuilles sont différentes car les sélections d'actifs dans un but de diversification du risque sont différentes. Et ils faut aussi noter que plus la taille du navire grossit, plus c'est difficile de manœuvrer en "haute mer".
Les chiffres parlent d'eux mêmes, je m'en tire bien dans un environnement difficile
• PEA 2 depuis le 3 Février 2024 : +39,28%
• PEA "Jeunes" depuis le 3 Février 2024 : +36,26%
• PEA 1 Ancien depuis le 3 Février 2024 : +21,84%
• CT depuis le 3 Février 2024 : +19,52 %
• CAC 40 depuis le 3 Février 2024 : +7,77 %
• CAC 40 Middle & Small depuis le 3 Février 2024 : +7,04 %
• DAX 40 depuis le 3 Février 2024 : +46,60 %
• Dow Jones depuis le 3 Février 2024 : +28,30 %
• Euro Stoxx depuis le 3 Février 2024 : +28,79 %
• MSCI Emerging depuis le 3 Février 2024 : +56,21 %
• MSCI Europe depuis le 3 Février 2024 : +39,61 %
• MSCI World depuis le 3 Février 2024 : +39,88 %
• Nasdaq depuis le 3 Février 2024 : +49,09 %
• Nikkeï depuis le 3 Février 2024 : +50,52 %
• S&P 500 depuis le 3 Février 2024 : +39,96 %