TOTAL : Le champ du cygne ? - Page 8

Merci Chabl pour ton commentaire complémentaire

On est donc bien au dessus de l'inflation

Effectivement le "Earning yield" étant l'inverse du PER (Price Earning Ratio) et celui de Total en 2023 étant estimé à 7,21 on arrive bien à un Earning yield voisin de 13%. C'est malgré tout une preuve que Total reste une valeur sûre pour l'avenir.

D'ailleurs lorsque l'on regarde aux USA la valeur la plus prisée de ce point de vue reste sans surprise le Fonds de Warren Buffett dont le PER est infiniment bas par rapport à celui des grosses valeurs "Magnifiques" en étant de l'ordre de 10 alors que les grosses valeurs du Nasdaq ont des PER allant de 20 (Apple) à plus de 60 pour Amazon, Nvidia, .....

https://en.m.wikipedia.org/wiki/Earnings_yield

Bonne journée à toi

@luncyan

Content de te lire.

Par contre ce que j’écrivais paraît correspondre à la définition du Yield :

« Le yield est le rendement procuré par un titre, autrement dit, c'est le pourcentage du dividende versé aux actionnaires par rapport au prix actuel de l'action. »

Ton % de 10 à 15 % peut correspondre effectivement au prix d’achat du titre et donc assez variable selon les cas. Mais je voulais juste dire que les affirmations souvent entendues que les dividendes sont énormes ne sont pas totalement exactes. Il faut tenir compte du risque potentiel pris par l’actionnaire même si pour TotalEnergie le risque est modéré.

Mais en fait je le répète je n’y connais pas grand chose et malgré une quinzaine d’année à pratiquer comme dirait Gabin : « je sais que je ne sais rien »

Bonne journée.

En finance on ne compare pas les dividendes à l'inflation mais le earnings yield. Les dividendes n'étant qu'une fraction de ceux ci

Je ne serai pas surpris de voir que le yield soit entre 10 et 15%

Ceux qui font « déguster » le plus risquent d’être les petits et modestes détenteurs des actions car on sent venir de plus en plus une hausse possible de la PFU. Ce qui dans ce cas de figure ne présenterait pas un gros rapport pour l’Etat mais une preuve de « sa volonté sociale » de taxer les actionnaires au grand plaisir d’une majorité d’ânes bâtés.

Rappelons pour mémoire que le rendement de TotalEnergie à l’instant T est inférieur à 5% brut soit actuellement 3,50% net et ne couvre pas l’inflation…

3,50% c’est pas si mal mais très loin d’être le pactole exorbitant que ceux qui ne pratiquent pas le jeu de la Bourse imaginent.

Et bien les 100 ans semblent lui avoir donné une nouvelle jeunesse !!!

Sans vouloir y voir un signal encore il est quand même intéressant de voir Total au dessus des 65 euros ce matin. On attendra quand même la clôture de ce soir pour savoir si c'est une amorce de nouveau départ haussier ou non.

Total continue à plafonner vers les 64,50 euros solide résistance, même si presque tous les analystes jugent qu'il devrait se diriger vers les 70 euros. Les taxations de superprofits le guettent toujours de plus en plus maintenant qu'on doit trouver de quoi boucher nos déficits de plus en plus forts !!! Mais légalement ces superprofits sont loin d'être tous enregistrés en France, et je ne sais pas comment on peut prendre ceux qui viennent de l'étranger. Les investissements dans les énergies renouvelables sont toujours considérés comme insuffisants par ceux qui ne voient que le pollueur extracteur de pétrole et de ce fait ils ne protègent même pas Total de la grogne et de la violence des "Ecologistes purs et durs". Mais à 100 ans on devient philosophe et on laisse passer les orages !!!

Et donc, ses actionnaires peuvent chanter :
"Auprès de mon arbre, je vivais heureux….."

Le Cygne a 100 ans aujourd’hui et se porte comme un charme.

C'est ce qui m'a permis de faire de Total depuis 15 ans ma plus grosse ligne de PEA avec un PRU de 22,30 euros.

Tu déduis les dividendes de ton PRU ? Je ne comprends pas ce mode de calcul, car pour moi, tu les comptes deux fois pour le rendement, en PRU et en réinvestissement. Cela étant, je vous tous trouve assez pessimistes sur Total. Certes, le titre "stagne" ou "oscille" depuis un moment, selon, mais les fondamentaux sont devenus assez irréprochables. La dette a baissé comme jamais, les programmes de rachats sont récurrents et... conséquents, le dividende est seulement raisonnable au vu du prix mais en croissance nette. Que l'on soit d'accord ou non avec ce type d'investissements, TTE reste incontournable pour la transition énergétique. Après avoir eu une année 2022 que j'avais trouvé peu lisible, et même hasardeuse, en tant qu'actionnaire, l'année 2023 est assez bluffante. Il reste juste leur service actionnaire qui m'agace à ne pas répondre quand une question leur déplaît. Pour autant, si l'action retourne sous 55, je chargerais...

Sans analyse graphique, mais uniquement par observation du comportement depuis de nombreuses années, et avec les perspectives connues, je persiste à prendre un objectif moyen de 60 euros pour Total auquel j'ajoute mes 3 euros de dividende annuel.

Et bien entendu qu'à partir de 57 euros comme le voit "Moicmoi" on peut acheter. Personnellement je suis acheteur un peu plus bas à partir de 55 euros. Et sans attendre l'objectif moyen des analystes sur les 70 euros et plus je serai vendeur à partir des 66 à 68 euros.

Sur Total on peut conserver une bonne ligne longtemps, si j'en juge par mon PEA.

Pour l’heure, c’est baissier et il faudra sortir du canal puis franchir 61,20€ pour s’en affranchir. Le gap pourrait être un bon point d’entrée 🤔

nb. Curieusement cette file est sur le forum General et pas sur le forum Total. Je ne l’avais pas vue, du coup 🙄

« « Pour suivre, comparer (et démystifier) les pronostics des pseudos professionnels par rapport aux amateurs de notre site » »

Je n’en fais pas secret, j’ai ouvert des PF fictifs sur les prévisions de qqs banques mondiales et cabinets.
Les banques , même les plus grosses, sont systématiquement à la traîne. Et pas qu’un peu !
Le cabinet à qui je ferais le plus confiance est Potzamparc, qui est grandement supérieurs aux autres.
Donc, sans avoir spécialement fouillé chez les membres qui publient , je peux dire que, globalement, nous n’avons pas à rougir.
Mais comme le sujet est Total Energie, je donne mon sentiment ci-dessous.

Jusqu’ici, je ne m’en suis pas préoccupé, bien que sachant donné pour valeur de fonds de P.F., mon plan d’investissements étant au complet. Mais vu les attaques sur les grosses valeurs, j’ai dû faire le tri , d’où liquidités importantes et importante refonte de mon P.F.
Le titre TOTAL se balade dans un rectangle (rouge) borné 63.70 - 60.52. Ce rectangle me fait penser à une phase 3 de S.W.
Mes indicateurs sont plutôt négatifs : SAR rouges, MM10 (courbe rouge) retournement à la baisse, PGO négatif, Donc, une baisse annoncée.

J’ai placé une épuisette à 57.80 , ce qui me paraît très raisonnable, et envisage même 53.10.
On verra bien.

Par contre, passer au-dessus de 70 , j’ai du mal à y croire.

Simple avis, et non…etc…etc….
Cours du moment : 59.96

PETIT POINT AU 09/02/2024 sur les objectifs de TOTALEnergie.

Pour suivre, comparer (et démystifier) les pronostics des pseudos professionnels par rapport aux amateurs de notre site et voir si il y en a un de correct.

UBF objectif le 08/02/2024 à 67 €

JPMorgan objectif le 8/01/2024 à 68 €

ODDO BHF objectif le 07/02/2024 à 72 €

BOURSIER.COM objectif le 09/02/2024 à 71,276€ (admirer la précision au 100ème)

JEFFERIES objectif le 27/11/2023 à 65 €

Consensus des participants d’ABCBourse le 09/02/2024 à 63,13 €

@chabl

Nombre d’analystes comme ODDO BHF encore aujourd’hui annoncent des objectifs pour TotalEnergie AU-DESSUS des 70 euros…. sauf qu’on retrouve ce type de declarations depuis DES ANNÉES et que jamais on ne s’en approche vraiment.

Excès d’optimisme, spéculation… à moins que ce ne soit de l’incompétence tout bêtement.

Pour rappel un rendement (qui n’est pas un intérêt mais seulement une partie de l’entreprise que l’on ampute) même de 5% brut ne fait en réalité quasiment plus que 3,50% après PFU. Au vu de l’inflation récente, en cours et future proche, cela n’est pas aussi SCANDALEUX que les détracteurs (les journalistes et certains élus) veulent bien le dire. Bon il est vrai qu’ “ils” recherchent plus le buzz que la réalité mais ce n’est que mon avis.

Mais perso je garde ma position sur ce titre et si on revient au niveau des 63 euros mon année sera faite et très correctment.

Et oui le titre Total est effectivement bien ancré pour une très longue période autour des 60 euros si l'on ne veut pas tenir compte des activités dans les énergies renouvelables et si l'on continue comme on l'entend régulièrement sur toutes les chaînes d'information que ses profits sont une honte pour une société qui paie un minimum d'impôts en France et qui contribue au réchauffement climatique.

On met bien en évidence que les actionnaires touchent un dividende augmenté de 7% alors que les salariés n'auront que 5% d'augmentation mais en oubliant les primes annuelles .

Alors bien entendu on est sur un titre qui rapporte 3 euros de dividende soit 5% en moyenne si le titre stagne autour de 60 euros.

Mais c'est un rendement d'obligation non soumise à la variation des taux. Les risques sont politiques à l'étranger (Russie, ...).

Enfin on peut aussi en vendre si l'on dépasse les 66 euros et en racheter si l'on retourne vers les 54 à 55 euros.

C'est ce qui m'a permis de faire de Total depuis 15 ans ma plus grosse ligne de PEA avec un PRU de 22,30 euros.

Oui le bénéfice 2023 est un record, oui TotalEnergie est une action solide, oui, oui, la liste des positifs pourrait être très longue. Mais la méthode Coué ne suffit pas à en faire un Phenix .

Rappel en mars 2007, et oui ce n’est pas d’hier l’action Total était à 60,50 euros. Aujourd’hui elle est à moins de 60 euros. Pas de quoi pavoiser même en incluant les dividendes d’une moyenne net de 3% ce n’est pas non plus exceptionnel.

Depuis 2007 l’action navigue toujours dans la même zone.

Juste une comparaison avec un ovni du CAC40 :

la valeur de l’action LVMH dans la même période est passée de 90 euros à 800 euros. Certes les dividendes versés son plus modestes mais ramené à ces résultats l’action TotalEnergie n’est pas la panacée que certains semblent vouloir à toute force afficher.

Il serait temps que la valeur de l’action monte vraiment plus haut étant en plus une, parait-il, des majors pétrolières ayant obtenus parmi les meilleurs résultats.

Mais en France, chez nous, TotalEnergie chargée de tous les mots de la terre est systématiquement matraquée par les biens pensants ce qui n’incite pas les français à miser sur cette société. Sans doute préfèrent-ils le Livret A et l’Assurance Vie… Dommage.

@chabl

“C'est une bonne obligation déguisée en action !!!“

J’aurais plutôt dit :

“C’est une vraie action déguisée en obligation”

mais qu’importe les mots pourvu qu’on ait…. le dividende.

Au fait chabl chapeau pour ton démarrage dans le jeu.

Pour ma part ja suis actionnaire depuis plus de 15 ans et ma ligne a été renforcée à chaque baisse sans aucun état d'âme.

Ceci dit, la publication et les commentaires pourront provoquer une nouvelle baisse mais elle ne durera pas très longtemps vu le rendement augmenté du dividende.

C'est une bonne obligation déguisée en action !!!