| L'une des règles
la plus importante du Day Trading est la
suivante : Vous devez TOUJOURS entrer un
ordre "Stop Loss" immédiatement
après l'ouverture de toute nouvelle position... |
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C'est bien la le principe le plus important du Monde du Day Trading
(de même que celui de toujours fermer vos positions le jour-même où
vous les avez ouvertes mais nous reparlerons de ce sujet dans une future
colonne).
Un ordre " STOP LOSS " est, en français, un ordre à "
SEUIL DE DECLENCHEMENT ". C'est un ordre qui se déclenchera
automatiquement au cours que vous aurez spécifié.
Ce type d'ordre peut être utilisé pour RENTRER sur des trades "
long " (à la hausse) mais il sera en général surtout utilisé
pour PROTEGER VOS POSITIONS.
Très IMPORTANT !...
Il est tout à fait essentiel pour moi que vous n'utilisiez que des
ordres " MARKET " (à tout prix) pour vos ordres " STOP
LOSS " et non pas des ordres " LIMIT ".
Un ordre " STOP LIMIT " pourra en effet très bien ne PAS
être exécuté si votre " limite " est trop serrée ou/et que
votre cours chute ou grimpe trop rapidement au moment où votre cours de
déclenchement sera atteint...
Il est donc tout a fait essentiel, pour vous " garantir "
de vraiment protéger votre position et votre capital, de n'utiliser que
des BUY STOP MARKET et SELL STOP MARKET (si vous êtes intéressé(e)
pour que j'écrive un jour une colonne détaillée sur comment utiliser
exactement tous ces types d'ordres, n'hésitez pas à m'envoyer un
e-mail pour me le faire savoir … mon but en écrivant ces colonnes et
en partageant ainsi mon expérience du Trading avec vous est de tout
simplement parler de ce qui VOUS intéresse le plus...).
Si vous utilisez un ordre STOP LIMIT c'est un peu comme si vous
conduisiez en pensant que votre vie est protégée par votre ceinture de
sécurité mais que vous n'êtes pas vraiment sûr que celle ci
fonctionnera parce que vous avez décidé d'utiliser un modèle qui a la
réputation, dans certaines situations, de ne pas fonctionner !
Il est donc aussi tout à fait indispensable et vital que vous
définissiez toujours le montant maximum de vos PERTES éventuelles
AVANT même de rentrer sur un trade.
AVANT même d'entrer votre ordre d'achat (ou de vente à découvert)
sur le logiciel de votre courtier, il faut que vous ayez défini le
COURS / PRIX auquel vous serez prêt à " prendrez votre perte
" si ce trade ne va pas dans le sens que vous souhaitiez.
Ce point/cours " clé " doit bien sûr être non pas un
montant fixe comme trop de traders ont le tort de le définir ( genre
" à -1/2 point je sort de tous mes trades... ") mais bien au
contraire un point très précis, très logique, basé sur la " vie
" et sur le " comportement et l'humeur " de votre titre
ce jour là et les jours précédents. Vous devez étudier ses
résistances, ses supports, intraday, journaliers, ses points de
retournements, les chiffres entiers dans les parages auxquels ils
pourrait se retourner ainsi bien sur que de nombreux autres critères.
Ce sera le seul moyen de limiter au maximum les chances que votre ordre
STOP LOSS soit déclenché tout en limitant aussi le montant de votre
perte, dans le cas où celle-ci devra être prise...
Ce sera donc un point/cours auquel vous aurez le minimum de chances de
voir votre " STOP " être touché... mais aussi un point
auquel, lorsque votre " STOP " sera déclenché, votre perte
restera minimale et tout à fait " raisonnable ".
Il y a ENORMEMENT de détails à apprendre pour optimiser
l'utilisation des ordres MARKET, LIMIT et STOP et il est vraiment vital
à votre "survie" dans les marchés boursiers que vous les
utilisiez très efficacement...
Quel type d'ordre " STOP " utiliser ?...
Si vous tradez à la HAUSSE (" long " en anglais), dès
que l'achat de vos titre est confirmé par votre courtier, entrez alors
immédiatement un "SELL STOP MARKET" (VENTE A SEUIL DE
DECLENCHEMENT) à un point précis AU-DESSOUS de votre prix d'achat.
Cela protégera votre position au cas où cette action se retournerait
contre vous.
Si vous tradez à la BAISSE (" SHORT " en anglais), dés que
l'exécution de votre "SHORT SELL" (VENTE A DECOUVERT) sera
confirmée par votre courtier, entrez alors immédiatement un "BUY
STOP MARKET" (ACHAT A SEUIL DE DECLENCHEMENT) à un point précis
AU-DESSUS de votre prix d'entrée (prix de VENTE de la position "
SHORT " que vous venez d'ouvrir) pour protéger cette position au
cas où cette action se retournerait contre vous.
Il est aussi TRES IMPORTANT de noter que vous devrez absolument demander
au COURTIER que vous considèrerez utiliser si les ordres " STOP
" sont bien sauvegardés sur LEURS SERVEURS/LOGICIELS ou pas. Si ce
n'est pas le cas, cela signifie que si votre ordinateur crash par
exemple juste après que vous ayez entré votre ordre STOP ou que vous
perdez votre connexion Internet ou tout autre " cata " du
même genre... VOTRE POSITION ET VOTRE CAPITAL NE SERONT PAS PROTEGES
COMME ILS LE DEVRAIENT !...
Par contre, si vous tradez avec un courtier digne de ce nom (et des
commissions que vous lui payerez...), il CONSERVERA vos ordres STOP sur
ses serveurs et donc, dès que votre ordre sera entré et confirmé par
leur logiciel comme valide, VOUS SEREZ ALORS PROTEGE, QUEL QUE SOIT CE
QUI SE PASSERA sur votre ordinateur, sur votre liaison Internet, si
votre fille de 4 ans débranche tout d'un coup votre ordinateur (comme
la mienne me le fait régulièrement " pour s'amuser " !!!)),
si votre maison s'écroule ou tout autre " imprévu " de la
vie. Votre CAPITAL SERA QUAND MEME PROTEGE et c'est bien sûr là
l'essentiel !!!
Exemple chiffré...
Supposons maintenant par exemple que vous veniez d'acheter 500 actions
de INTEL au cours de $48.
Votre SEULE PRIORITE, dans les SECONDES qui suivront la confirmation de
votre ordre d'achat, devra alors être d'entrer immédiatement un ordre
"VENDRE 500 INTC au seuil de déclenchement $47,3 (par
exemple)".
Dès que cet ordre sera entré, vous pourrez alors vous relaxer(ce qui
est tout à fait primordial dans mon style personnel de Day Trading...
contrairement aux traditionnels day traders " fous " et super
stressés que l'on connaît généralement !) sachant que, dans le PIRE
des cas, vous ne perdrez sur ce trade qu'un maximum d'à peu près $0,7
(soit 1.4%), selon le " slippage " que vous subirez.
La majeure partie de votre capital sera ainsi PROTEGEE et c'est bien là
votre principal règle de survie dans le Monde du Trading. Sans
l'application de cette règle, tout progrès sera impossible ou voué de
toutes façon à l'échec un jour ou l'autre...
L'ordre " STOP LOSS " vous apporte donc une tranquillité
d'esprit tout à fait essentielle pour moi et qui vous permettra
d'éliminer le facteur " stress " trop souvent lié au
Trading. Il ne tient qu'à vous de l'utiliser et de l'utiliser
efficacement.
Pour illustrer ce point, je vais vous parler d'une petite anecdote
qui m'est arrivée une année, en vacances de Noël, au soleil de la
Jamaïque...
Après quelques jours d'un farniente acharné, je ne "tenais
plus" et il devenait urgent que je trouve un moyen de faire au
moins un trade.
N'ayant pas mon portable avec moi, la seule personne aux alentours ayant
un accès à l'Internet était le directeur de notre hôtel. Après
quelques bavardages autour d'un " strawberry Daiquiri ", il me
donna son accord pour utiliser son ordinateur...
Un rapide coup d'oeil au marché me permet alors d'identifier un signal
d'entrée "P2 (tm)" sur l'une de mes actions préférées (le
" P2 (tm) " est un signal d'entrée que j'utilise
régulièrement ainsi que toutes celles et ceux qui se sont formés à
mes techniques).
En l'espace de quelques secondes, j'achète donc 560 YAHOO...
Dans la seconde qui suit la confirmation d'exécution de mon ordre
d'achat, je rentre bien sûr par réflexe un ordre " Stop Loss
" pour protéger cette position.
Tout d'un coup, moins d'une minute plus tard, BOUM !!!! L'ordinateur
s'éteint, toutes les lumières s'éteignent, la musique s'éteint, tout
l'hôtel s'éteint! Coupure générale d'électricité!!!! Aie Aie Aie !
Je court immédiatement voir le directeur (qui était en train de finir
de siroter le nième Daiquiri que je lui avait offert pour l'amadouer...
) en lui demandant ce qu'il se passe.
Je lui explique que je viens d'acheter, à travers son ordinateur, pour
un gros paquet de dollars d'un titre sur les marchés USA et cela le
panique alors bien sûr immédiatement! (si, par contre, je n'avais pas
entré mon " Stop Loss ", ce serait bien sûr MOI qui serait
alors le plus paniqué des deux !!! CQFD)
Quelques instants plus tard, le courant est rétabli. Je me reconnecte
et constate alors que mon Stop Loss n'a pas été déclenché. Parfait !
Mieux encore, la qualité de mon signal d'entrée est confirmée puisque
quelques minutes plus tard je suis en mesure de prendre un profit de
1,5% sur ce trade(en moins de 9 minutes). Sans hésiter, je prends ces
quelques FF12000. Je rejoins alors ma famille et le reste des estivants
à la plage, un grand sourire aux lèvres... ils ne sauront bien sûr
jamais le grand plaisir " intellectuel " que je viens d'avoir
en plus de la satisfaction financière d'avoir gagné en quelques
minutes de quoi rester quelques jours de plus à la Jamaïque!
Donc, s'il vous plait, promettez moi de TOUJOURS entrer un ordre Stop
Loss pour protéger chacune de vos positions... car vous ne savez jamais
ce qui pourrait un jour vous "couper" du marché et du
contrôle de votre capital! (et n'oubliez jamais bien sûr d'annuler
votre ordre STOP LOSS si vous êtes sorti d'un Trade avec un profit et
que votre ordre STOP n'a donc jamais été déclenché!) |